I N H A L T
01. IWATCH ABSTRACT
02. RUECKBLICK: DOLLAR FAELLT TROTZ HUSSEINS ERGREIFUNG
03. AUSBLICK: FRIEDLICHE WEIHNACHTSSTIMMUNG ZUM JAHRESENDE
04. LESERFAGEN
FRAGE 1: NIKOLAUS UND OSTERHAASE
FRAGE 2: NORTEL UND EMC
FRAGE 3: E-LOAN
06. TRADINGIDEEN UND BILANZ
07. TERMINE DER NAECHSTEN WOCHE
08. CHARTTECHNIK DOW JONES, NASDAQ & GOLD
09. BROKER- UND HANDELSPLATTFORMEMPFEHLUNGEN
10. DISCLAIMER / HAFTUNGSAUSSCHLUSS UND RISIKOHINWEISE
11. AN-/ABMELDUNG
**************************************************
01. IWATCH ABSTRACT
**************************************************
Liebe Boersenfreunde,
Die Festtage scheinen auch an den Finanzmaerkten fuer eine
angenehme Stimmung zu sorgen: Aktienkurse steigen und positive
Meldungen strömen gleichmaessig auf den Markt. Ihr Autor ist
diese Woche nicht so sehr auf die Konjunkturdaten eingegangen,
die ruecklaeufige Arbeitslosenzahlen, eine niedrige
Inflationsrate und steigende Wirtschaftstaetigkeit widerspiegeln.
Vielmehr wird in diesen emotionalen Tagen der Aktienkurs mehr
denn je durch die Stimmung gemacht.
Die eine oder andere neue Tradingidee ist heute im iWatch.Pro
untergebracht. Die eingeschneite Ostkueste der USA wird dem
Einzelhandel zusetzen. Lesen Sie im Kapitel 03 – Ausblick,
welches Unternehmen davon profitieren könnte.
Aber vor allem haben wir die vergangenen Tage genutzt, um erste
Gewinne zu sichern. Nachdem wir im letzten halben Jahr geduldig
zugeschaut haben, wie sich unsere Aktien unter der Decke
streckten, haben wir nun erste Teilpositionen realisiert, damit
zu Weihnachten nicht nur Buchgewinne, sondern auch tatsaechliche
Zahlen diskutiert werden können.
Halten Sie sich an die Obergrenzen und Unterstuetzungen, die
Ihnen im Kapitel Charttechnik genannt werden, um in den naechsten
beiden Wochen einen Kompass zu haben. Duennes Handelsvolumen wird
einzelne Kursausschlaege beguenstigen.
Doch bevor Sie sich mit der heutigen Ausgabe des iWatch in Ihr
Kaemmerlein zurueck ziehen, wuensche ich Ihnen ein paar schöne,
erholsame und nach den Turbulenzen dieses Jahres insbesondere
besinnliche Weihnachtstage. Die naechste Ausgabe des iWatch wird
verkuerzt sein, jedoch alle notwendigen Informationen fuer unsere
offenen Positionen beinhalten.
Viel Anregendes bei der Lektuere wuenscht
Stephan Heibel
**************************************************
02. RUECKBLICK: DOLLAR FAELLT TROTZ HUSSEINS ERGREIFUNG
**************************************************
Index Aenderung z. Aenderung z. 18.12. Aenderung
52/W-Tief 52/W-Hoch Schlusskurs zum 11.12.
Internet 76% -1% 137.60 2.43%
S&P 500 38% 0% 1,089.18 1.68%
Nasdaq 56% -2% 1,956.18 0.71%
Nasdaq-QQQ 52% -2% 35.56 0.74%
Dow Jones 38% 0% 10,248.08 2.40%
Gold 29% -1% 407.50 0.84%
Oel 38% -13% 30.80 -3.84%
30-Jahr Anl 20% -10% 4.96 -0.15
Volatilitaet 4% -31% 16.16 -0.57
Euro-Dollar 19% -1% 1.24 0.02
Der Metzger von Bagdad ist gefangen! Die Reaktionen waren
absehbar: US-Aktien stiegen, da man mit besseren Geschaeften in
einer nun hoffentlich friedlicheren Welt rechnet. Der Oelpreis
fiel, da man mit einer Stabilisierung der weltweiten
Oelversorgung rechnet, nachdem der Irak nun endlich von Hussein
befreit ist. Und die USA haben ein weiteres Argument fuer ihren
Angriffskrieg gegen den Irak: Er war per Definition erfolgreich
und wird nunmehr, nach diesem Ergebnis, Bushs Chancen fuer eine
Wiederwahl im kommenden November drastisch erhöhen. Auch dies ist
gut fuer die Wirtschaft und demzufolge stieg der US-Dollar an...
...hoppla, der US-Dollar ist ja weiter gefallen: Von 1,22 je Euro
auf 1,24. Habe ich da etwas uebersehen? Gab es in Europa etwa so
positive Ereignisse, dass der Euro noch staerker stieg als der
US-Dollar?
Nun, am letzten Wochenende einigte sich die Regierung und die
Opposition von Europas grösster Volkswirtschaft auf ein
Steuerreförmchen, deren Wirkung Superminister Clement auf
zusaetzliche 0,2 bis 0,6 % beziffert. Ein Reförmchen eben, das
sicherlich nicht zu einer Eurostaerke fuehren sollte.
Weiterhin scheiterte der Versuch Frankreichs und Deutschlands
gegen den Widerstand Spaniens und des Nicht-Mitglieds Polen, eine
neue Verfassung fuer die EU zu verabschieden. Eine solche innere
Uneinigkeit fuehrt auch nicht unbedingt zu einer Staerkung der
heimischen Waehrung.
Nein, der Trend des fallenden US-Dollars hat offensichtlich
bereits eine Eigendynamik entwickelt, die sich auch ueber solche
Meldungen hinweg setzen kann. Wie Ihr Autor bereits letzte Woche
ausfuehrte, ist er nicht ueberrascht von dem fallenden US-Dollar,
jedoch haette er zwischenzeitlich ein paar Erholungsphasen
erwartet. Diese bleiben offensichtlich gaenzlich aus.
Gemessen an der Feinunze Gold ist der US-Dollar trotz steigender
Aktienkurse gefallen, der Preis des glaenzenden Metalls stieg auf
$407,5.
Der weltgrösste Einzelhaendler Wal-Mart (WMT) vermeldete in
dieser Woche, dass die Umsaetze des Weihnachtsgeschaefts bislang
am unteren Ende der Erwartungen laegen. Das ist nicht schön, aber
auch nicht dramatisch. Es zeigt jedoch, dass die Einschaetzung,
dass Einzelhaendler ihren Zenit vorerst ueberschritten haben,
richtig war.
Erschwerend kommt diese Weihnachtssaison hinzu, dass die
Ostkueste der USA am ersten Wochenende im Dezember von
Schneestuermen heimgesucht wurde. Das zweite Wochenende war noch
immer tief eingeschneit und bitter kalt. Damit sind zwei der drei
umsatzstaerksten Wochenenden des Jahres fuer den Einzelhandel der
USA buchstaeblich auf Eis gelaufen. Eine positive Ueberraschung,
die den Aktienkursen der Einzelhaendler helfen wuerde, ist daher
aus meiner Sicht nicht zu erwarten.
Ein anderes Unternehmen jedoch könnte durchaus von den
Schneestuermen profitieren. Finden Sie im naechsten Kapitel
heraus, welches.
Neben dem Gold notieren auch andere Edelmetalle wie Silber,
Palladium oder auch Kupfer auf mehrjaehrigen Höchststaenden. Als
Grund dafuer wird meist die boomende Konjunktur in China
angefuehrt: Ueber eine Milliarde Chinesen brauchen Klimaanlagen,
Fernseher und Telephonleitungen. Ungeachtet dessen, dass diese
Story schon wieder an eine Blasenbildung à la „Internet 1999"
erinnert, ist die Nachfrage nach eben diesen Metallen durchaus
angestiegen.
Speziell fuer Kupfer kam unlaengst hinzu, dass eine der
Kupferminen von Freeport McMoran (FCX) ueberschwemmt wurde und
dadurch eine Kupferknappheit entstand.
Erster Profiteur war Phelps Dodge (PG), die den
Produktionsausfall fuer eine kraeftige Ankurbelung der eigenen
Produktion nutzen konnten. Deren Aktienkurs stieg binnen weniger
Tage um 8 % auf $73,72 waehrend Freeport McMoran knapp 6 % auf
$43,52 verlor.
Seit die Aktien von Freeport McMoran vor ueber einem Jahr im
iWatch besprochen wurden hat sich deren Kurs mehr als
vervierfacht. Das Unternehmen baut sowohl Kupfer als auch Gold
ab. Dieser Rueckschlag ist keine grundlegende Aenderung im
Geschaeft des Unternehmens, sondern eine kurzfristige Belastung,
die den Kurs mit Recht zurueck geholt hat. Auf diesem Niveau
einzusteigen, ist mutig, aber vor dem Hintergrund der steigenden
Edelmetallnachfrage eine gute Chance. Nutzen Sie daher diese
Kursschwaeche zum Aufbau einer ersten kleinen Position.
Im Finanzsektor gab es einige Quartalsberichte und Ausblicke zu
hören. Diese waren ausnahmslos positiv, wie erwartet. Unsere
Finanzsektoranlage E*Trade vermeldete, dass die Ertraege im
kommenden Jahr noch besser wuerden, selbst wenn keine
nennenswerten Neukundenimpulse kaemen. Was will man mehr?
Mit einem Buchgewinn von derzeit ueber 40 % denke ich, war die
Empfehlung richtig, die ich letzte Woche ausfuehrlich
begruendete: Sichern Sie sich erste Gewinne in dieser Aktie. Denn
Buchgewinne sehen zwar schön aus, geben Ihnen aber keine
Möglichkeit, Champagner fuer Ihr Weihnachtsessen zu kaufen.
Somit verarbeitet der Finanzsektor erwartungsgemaess die rosige
Vergangenheit und projiziert sie auf die nahe Zukunft. Diese
rosigen Zeiten können durchaus noch einige Wochen oder gar Monate
anhalten. Aber denken Sie daran, der Finanzsektor geraet als
erstes unter die Raeder, wenn die Zinsen ansteigen.
Naechste Woche kommt das Christkind und bringt Geschenke. Ob Sie
die entstandenen Jahresgewinne vor diesen Feiertagen und den drum
herum kurzzeitig geöffneten Börsen besser sichern sollten oder
sie in das naechste Jahr tragen sollten, erfahren Sie im
naechsten Kapitel.
01. IWATCH ABSTRACT
02. RUECKBLICK: DOLLAR FAELLT TROTZ HUSSEINS ERGREIFUNG
03. AUSBLICK: FRIEDLICHE WEIHNACHTSSTIMMUNG ZUM JAHRESENDE
04. LESERFAGEN
FRAGE 1: NIKOLAUS UND OSTERHAASE
FRAGE 2: NORTEL UND EMC
FRAGE 3: E-LOAN
06. TRADINGIDEEN UND BILANZ
07. TERMINE DER NAECHSTEN WOCHE
08. CHARTTECHNIK DOW JONES, NASDAQ & GOLD
09. BROKER- UND HANDELSPLATTFORMEMPFEHLUNGEN
10. DISCLAIMER / HAFTUNGSAUSSCHLUSS UND RISIKOHINWEISE
11. AN-/ABMELDUNG
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01. IWATCH ABSTRACT
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Liebe Boersenfreunde,
Die Festtage scheinen auch an den Finanzmaerkten fuer eine
angenehme Stimmung zu sorgen: Aktienkurse steigen und positive
Meldungen strömen gleichmaessig auf den Markt. Ihr Autor ist
diese Woche nicht so sehr auf die Konjunkturdaten eingegangen,
die ruecklaeufige Arbeitslosenzahlen, eine niedrige
Inflationsrate und steigende Wirtschaftstaetigkeit widerspiegeln.
Vielmehr wird in diesen emotionalen Tagen der Aktienkurs mehr
denn je durch die Stimmung gemacht.
Die eine oder andere neue Tradingidee ist heute im iWatch.Pro
untergebracht. Die eingeschneite Ostkueste der USA wird dem
Einzelhandel zusetzen. Lesen Sie im Kapitel 03 – Ausblick,
welches Unternehmen davon profitieren könnte.
Aber vor allem haben wir die vergangenen Tage genutzt, um erste
Gewinne zu sichern. Nachdem wir im letzten halben Jahr geduldig
zugeschaut haben, wie sich unsere Aktien unter der Decke
streckten, haben wir nun erste Teilpositionen realisiert, damit
zu Weihnachten nicht nur Buchgewinne, sondern auch tatsaechliche
Zahlen diskutiert werden können.
Halten Sie sich an die Obergrenzen und Unterstuetzungen, die
Ihnen im Kapitel Charttechnik genannt werden, um in den naechsten
beiden Wochen einen Kompass zu haben. Duennes Handelsvolumen wird
einzelne Kursausschlaege beguenstigen.
Doch bevor Sie sich mit der heutigen Ausgabe des iWatch in Ihr
Kaemmerlein zurueck ziehen, wuensche ich Ihnen ein paar schöne,
erholsame und nach den Turbulenzen dieses Jahres insbesondere
besinnliche Weihnachtstage. Die naechste Ausgabe des iWatch wird
verkuerzt sein, jedoch alle notwendigen Informationen fuer unsere
offenen Positionen beinhalten.
Viel Anregendes bei der Lektuere wuenscht
Stephan Heibel
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02. RUECKBLICK: DOLLAR FAELLT TROTZ HUSSEINS ERGREIFUNG
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Index Aenderung z. Aenderung z. 18.12. Aenderung
52/W-Tief 52/W-Hoch Schlusskurs zum 11.12.
Internet 76% -1% 137.60 2.43%
S&P 500 38% 0% 1,089.18 1.68%
Nasdaq 56% -2% 1,956.18 0.71%
Nasdaq-QQQ 52% -2% 35.56 0.74%
Dow Jones 38% 0% 10,248.08 2.40%
Gold 29% -1% 407.50 0.84%
Oel 38% -13% 30.80 -3.84%
30-Jahr Anl 20% -10% 4.96 -0.15
Volatilitaet 4% -31% 16.16 -0.57
Euro-Dollar 19% -1% 1.24 0.02
Der Metzger von Bagdad ist gefangen! Die Reaktionen waren
absehbar: US-Aktien stiegen, da man mit besseren Geschaeften in
einer nun hoffentlich friedlicheren Welt rechnet. Der Oelpreis
fiel, da man mit einer Stabilisierung der weltweiten
Oelversorgung rechnet, nachdem der Irak nun endlich von Hussein
befreit ist. Und die USA haben ein weiteres Argument fuer ihren
Angriffskrieg gegen den Irak: Er war per Definition erfolgreich
und wird nunmehr, nach diesem Ergebnis, Bushs Chancen fuer eine
Wiederwahl im kommenden November drastisch erhöhen. Auch dies ist
gut fuer die Wirtschaft und demzufolge stieg der US-Dollar an...
...hoppla, der US-Dollar ist ja weiter gefallen: Von 1,22 je Euro
auf 1,24. Habe ich da etwas uebersehen? Gab es in Europa etwa so
positive Ereignisse, dass der Euro noch staerker stieg als der
US-Dollar?
Nun, am letzten Wochenende einigte sich die Regierung und die
Opposition von Europas grösster Volkswirtschaft auf ein
Steuerreförmchen, deren Wirkung Superminister Clement auf
zusaetzliche 0,2 bis 0,6 % beziffert. Ein Reförmchen eben, das
sicherlich nicht zu einer Eurostaerke fuehren sollte.
Weiterhin scheiterte der Versuch Frankreichs und Deutschlands
gegen den Widerstand Spaniens und des Nicht-Mitglieds Polen, eine
neue Verfassung fuer die EU zu verabschieden. Eine solche innere
Uneinigkeit fuehrt auch nicht unbedingt zu einer Staerkung der
heimischen Waehrung.
Nein, der Trend des fallenden US-Dollars hat offensichtlich
bereits eine Eigendynamik entwickelt, die sich auch ueber solche
Meldungen hinweg setzen kann. Wie Ihr Autor bereits letzte Woche
ausfuehrte, ist er nicht ueberrascht von dem fallenden US-Dollar,
jedoch haette er zwischenzeitlich ein paar Erholungsphasen
erwartet. Diese bleiben offensichtlich gaenzlich aus.
Gemessen an der Feinunze Gold ist der US-Dollar trotz steigender
Aktienkurse gefallen, der Preis des glaenzenden Metalls stieg auf
$407,5.
Der weltgrösste Einzelhaendler Wal-Mart (WMT) vermeldete in
dieser Woche, dass die Umsaetze des Weihnachtsgeschaefts bislang
am unteren Ende der Erwartungen laegen. Das ist nicht schön, aber
auch nicht dramatisch. Es zeigt jedoch, dass die Einschaetzung,
dass Einzelhaendler ihren Zenit vorerst ueberschritten haben,
richtig war.
Erschwerend kommt diese Weihnachtssaison hinzu, dass die
Ostkueste der USA am ersten Wochenende im Dezember von
Schneestuermen heimgesucht wurde. Das zweite Wochenende war noch
immer tief eingeschneit und bitter kalt. Damit sind zwei der drei
umsatzstaerksten Wochenenden des Jahres fuer den Einzelhandel der
USA buchstaeblich auf Eis gelaufen. Eine positive Ueberraschung,
die den Aktienkursen der Einzelhaendler helfen wuerde, ist daher
aus meiner Sicht nicht zu erwarten.
Ein anderes Unternehmen jedoch könnte durchaus von den
Schneestuermen profitieren. Finden Sie im naechsten Kapitel
heraus, welches.
Neben dem Gold notieren auch andere Edelmetalle wie Silber,
Palladium oder auch Kupfer auf mehrjaehrigen Höchststaenden. Als
Grund dafuer wird meist die boomende Konjunktur in China
angefuehrt: Ueber eine Milliarde Chinesen brauchen Klimaanlagen,
Fernseher und Telephonleitungen. Ungeachtet dessen, dass diese
Story schon wieder an eine Blasenbildung à la „Internet 1999"
erinnert, ist die Nachfrage nach eben diesen Metallen durchaus
angestiegen.
Speziell fuer Kupfer kam unlaengst hinzu, dass eine der
Kupferminen von Freeport McMoran (FCX) ueberschwemmt wurde und
dadurch eine Kupferknappheit entstand.
Erster Profiteur war Phelps Dodge (PG), die den
Produktionsausfall fuer eine kraeftige Ankurbelung der eigenen
Produktion nutzen konnten. Deren Aktienkurs stieg binnen weniger
Tage um 8 % auf $73,72 waehrend Freeport McMoran knapp 6 % auf
$43,52 verlor.
Seit die Aktien von Freeport McMoran vor ueber einem Jahr im
iWatch besprochen wurden hat sich deren Kurs mehr als
vervierfacht. Das Unternehmen baut sowohl Kupfer als auch Gold
ab. Dieser Rueckschlag ist keine grundlegende Aenderung im
Geschaeft des Unternehmens, sondern eine kurzfristige Belastung,
die den Kurs mit Recht zurueck geholt hat. Auf diesem Niveau
einzusteigen, ist mutig, aber vor dem Hintergrund der steigenden
Edelmetallnachfrage eine gute Chance. Nutzen Sie daher diese
Kursschwaeche zum Aufbau einer ersten kleinen Position.
Im Finanzsektor gab es einige Quartalsberichte und Ausblicke zu
hören. Diese waren ausnahmslos positiv, wie erwartet. Unsere
Finanzsektoranlage E*Trade vermeldete, dass die Ertraege im
kommenden Jahr noch besser wuerden, selbst wenn keine
nennenswerten Neukundenimpulse kaemen. Was will man mehr?
Mit einem Buchgewinn von derzeit ueber 40 % denke ich, war die
Empfehlung richtig, die ich letzte Woche ausfuehrlich
begruendete: Sichern Sie sich erste Gewinne in dieser Aktie. Denn
Buchgewinne sehen zwar schön aus, geben Ihnen aber keine
Möglichkeit, Champagner fuer Ihr Weihnachtsessen zu kaufen.
Somit verarbeitet der Finanzsektor erwartungsgemaess die rosige
Vergangenheit und projiziert sie auf die nahe Zukunft. Diese
rosigen Zeiten können durchaus noch einige Wochen oder gar Monate
anhalten. Aber denken Sie daran, der Finanzsektor geraet als
erstes unter die Raeder, wenn die Zinsen ansteigen.
Naechste Woche kommt das Christkind und bringt Geschenke. Ob Sie
die entstandenen Jahresgewinne vor diesen Feiertagen und den drum
herum kurzzeitig geöffneten Börsen besser sichern sollten oder
sie in das naechste Jahr tragen sollten, erfahren Sie im
naechsten Kapitel.
