I N H A L T
1. INDIZES - DJIA, Nasdaq, DAX, Nemax / Top & Flop
2. MARKT-FOKUS - US-Maerkte, Trends & Aussichten
3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen
4. TERMINE - Tradingtermine Deutschland & Europa
5. AUSSICHTEN - Tagesausblick, Handelsanregungen
6. DISCLAIMER - wichtige Hinweise zum FIMATEX Morning Report
__________________________________________________
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_______ 1. INDIZES - DJIA, Nasdaq, DAX, Nemax / Top & Flop _______
__________________________________________________
INDIZES ENTWICKLUNG
Index 10.07. % Vortag 12-M.hoch % AT-Hoch % 2002
DJIA 8.813 -3,1 % 10.724 -24,9 % -12,0 %
NASDAQ 1.346 -2,5 % 2.181 -73,9 % -31,0 %
DAX 30 4.190 -4,1 % 6.131 -48,2 % -18,8 %
NEMAX ALL 610 -1,8 % 1.564 -92,9 % -44,2 %
EUROSTOXX 50 2.983 -4,2 % 4.307 -46,0 % -21,5 %
TOP & FLOP / DOW JONES
MCDONALDS 28,09 +1,04 % GEN. MOTORS 47,61 -6,90 %
PROCTER GAMBLE 87,95 +0,06 % Intel Corp 16,81 -6,40 %
IBM INT BUS 68,76 -1,31 % HOME DEPOT 33,25 -5,94 %
EASTMAN KODAK 26,64 -1,33 % BOEING CO 40,80 -5,60 %
WAL MART 53,76 -1,63 % ALCOA INC 30,40 -4,88 %
TOP & FLOP / NASDAQ 100
JDS Uniphase 3,23 +3,86 % ICOS Corp 13,84 -13,92 %
Verisign Inc 4,99 +3,31 % ImClone Sys. 6,359 -12,64 %
CYTYC Corp 7,32 +3,24 % Mill. Pharma. 9,35 -11,29 %
eBay Inc 58,83 +3,21 % Gilead Scien.26,55 -10,27 %
NEXTEL Comm. 3,06 +3,03 % Sepracor Inc 8,15 -8,93 %
________ 2. MARKT-FOKUS - US-Maerkte, Trends & Aussichten _______
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US-GESAMTMARKT - KONJUNKTUR & MARKTSENTIMENT & EINZELWERTE
US-MAERKTE - Am gestrigen Mittwoch beendeten die US-Maerkte den
Handel mit massiven Verlusten. So schloss der die 30 groessten
US-Werte umfassende DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE mit einem Ab-
schlag von ueber 3% auf 8.813 Punkten, waehrend der technologie-
lastige NASDAQ COMPOSITE zum Handelsende 2,5% auf 1.346 Punkte
nachgab.
Erneute Sorgen um weitere Bilanzskandale belasteten die Wall
Street gestern. So wurde bekannt, dass die Staatsanwaltschaft
Denver strafrechtliche Ermittlungen bei dem US-Telekomkonzern
Qwest durchfuehrt. Da Qwest mit 26 MRD USD hochverschuldet ist,
befuerchten Anleger die naechste Skandal-Pleite im Enron-Stil.
Qwest brach um 30% ein. Diese Nachricht belastete gestern die
gesamte Wall Street, kaum ein Wert kam gegen die exorbitante Ge-
samtmarktstimmung an.
Besonders besorgniserregend ist zudem fuer strategische Investo-
ren, dass gestern auf Schlusskursbasis der 18-jaehrige Auf-
waertstrend im S&P 500, der bei 946 Punkten verlaeuft, deutlich
verletzt wurde (Schlussstand 921 Punkte). Dies bedeutet, dass
sich der S&P, der gestern auf dem tiefsten Stand seit 5 Jahren
schloss, per Defionition auch langfristig nicht mehr in einem
Bullenmarkt befindet.
Allerdings sind die starken Abgaben des S&P auch auf ein Sonder-
ereignis zurueckzufuehren, Standard & Poors beschloss kurzer-
hand, mit wirtschaftlicher Wirkung zum 19. Juli den S&P 500 et-
was amerikanischer zu gestalten und schloss bspw. UNILEVER (-6%)
und ROYAL DUTCH (-8%) aus. Hiervon konnte die nachrueckende EBAY
profitieren. Die Aktie des fuehrenden Internetauktionators legte
3% zu.
Spekulationen, wonach AT&T Wireless mit bspw. der DTAG-Tochter
VioceStream fusionieren koennte, fuehrten zu einem Kursaufschlag
von 6%. GENERAL MOTORS verloren nach einer Herabstufung 6%, da-
gegen wurde CISCO von Merrill Lynch auf "Strong Buy" geratet,
CISCO zog daraufhin um 3% an.
______ 3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen _______
__________________________________________________
TERMINE fuer Donnerstag, 11. Juli
DE 08:00 - Verbraucherpreise, HVPI
12:30 - American Chamber of Commerce Germany, Rede ifo-Prae-
sident Sinn zur Entwicklung der deutschen Wirtschaft
EU 08:00 - Acea, Pkw-Neuzulassungen Jun
10:00 - EZB, Monatsbericht Juli
ES 09:30 - Verbraucherpreise Jun
US 14:30 - Erzeugerpreise Jun
14:30 - wchtl. Erstantraege Arbeitslosenhilfe
22:30 - Wochenausweis Geldmenge
US-KONJUNKTURDATEN
Datum Zeit ET Bezeichnung Periode Markterwartung Vorperiode
Jul 11 8:30 AM Core PPI Jun 0.1% 0.0%
Jul 11 8:30 AM Initial Claims 07/06 390K 382K
Jul 11 8:30 AM PPI Jun 0.0% -0.4%
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
________ 4. TERMINE - Tradingtermine Deutschland & Europa ________
__________________________________________________
TERMINE fuer Donnerstag, 11. Juli
DE 10:00 - KarstadtQuelle AG, Hauptversammlung, Duesseldorf
10:30 - IM Internationalmedia, Telefon-PK Q2, Muenchen
12:30 - American Chamber of Commerce Germany, Rede ifo-Prae-
sident Sinn zur Entwicklung der deutschen Wirtschaft
SE - Saab AB, 2. Quartal, Linkoeping
FR - L'Oreal SA, Umsatz 1. Halbjahr, Clichy
US - Abbott Laboratories, Quartalsergebnis, Abbott Park
- Juniper Networks, Quartalsergebnis, Sunnyvale
- Cintas Corp, Quartalsergebnis, Cincinnati
- Dow Jones & Co, Quartalsergebnis, New York
US-QUARTALSZAHLEN (Unternehmen/Periode/EPS-Erwartung)
DONNERSTAG, 11. Juli
Abbott Laboratories ABT 0.49
BB&T BBT 0.68
Cintas CTAS 0.36
DoubleClick DCLK 0.00
Dow Jones DJ 0.22
Juniper Networks JNPR -0.01
Marriott International MAR 0.42
Network Associates NET 0.12
VISX EYE 0.12
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
________ 5. AUSSICHTEN - Tagesausblick, Handelsanregungen ________
__________________________________________________
DT. AKTIENMARKT
Der DAX schloss am gestrigen Mittwoch mit einem massiven Abschlag
von 4,1% auf 4.190 Punkten. Die negativen US-Vorgaben belasteten
den DAX signifikant. Daneben musste der DAX auch bei einigen Ein-
zelwerten heftige Kursverluste verkraften.
So ermaessigte sich die DEUTSCHE POST-Aktie gestern um 8%. Zu-
rueckzufuehren ist dies auf eine Anordnung der europaeischen Regu-
lierungsbehoerde TP, wonach die Dt. Post zum 1. Januar 2003 das
Briefporto um ca. 7% senken muss. Post-Chef Zumwinkel reagierte
mit der Aeusserung, in diesem Fall bis zu 10.000 Mitarbeiter ent-
lassen zu muessen. Sicherlich versucht er hiermit, ueber die Bun-
desregierung Druck auf die Regulierungsbehoerde auszuueben, Fakt
ist jedoch, dass die Senkung des Briefportos bei der Dt. Post lee-
re Kassen hinterlassen wird, diese Entscheidung trifft die Post
ins Mark. Kein Wunder also, dass sich Anleger gestern um jeden
Preis von dem Papier trennten.
Ebenfalls erhebliche Verluste von 5% musste die MUENCHENER RUECK
hinnehmen, hier belastete die Nachricht, dass die Risikovorsorge
in den USA auf Grund des Terroranschlages vom 11. September noch-
mals um 500 Mio erhoeht werden muss. Die ALLIANZ gab im Rahmen der
Branchensolidaritaet gar 7% ab.
AUSBLICK & TRADING
Auch heute ist fuer den DAX mit einem schwachen Handelsstart zu
rechnen, da die US-Boersen am Vorabend ihre Verluste nach deut-
schem Handelsschluss noch deutlich ausbauten. Prekaer ist derzeit
die charttechnische Situation der Core-Indizes in den USA, der S&P
verletzte gestern auf Schlusskursbasis den Ural-Aufwaertstrend.
Gestern Abend nach Boersenschluss legte YAHOO Zahlen vor, wobei
die EPS-Erwartung mit 3 Cent um 1 Cent uebertroffen werden konnte.
Dies koennte den Markt heute stuetzen. Jedoch ist diese Meldung
allenfalls dazu geeignet, eine kleine technische Gegenreaktion
auszuloesen, das verlorengegangene Vertrauen der Anleger in die
Aktienmaerkte und in die Unternehmen kann hierducrh nicht wieder-
hergestellt werden.
* * *
NEUER MARKT
NEUER MARKT: Am gestrigen Mittwoch schloss der die fuenfzig
groessten Neuer-Markt-Unternehmen umfassende NEMAX 50 mit einem
Abschlag von ueber 3% auf 551 Punkten, waehrend der Neuer Markt-
Sammelindex NEMAX ALL-SHARE den Mittwochshandel mit einem Abschlag
von knapp 2% auf 610 Punkten ebenfalls schwaecher beendete.
Im Mittelpunkt des Handelsgeschehens stand der Software & Integra-
tion-Wert IDS Scheer. Nachdem das Unternehmen fuer das erste Halb-
jahr ueber Gewinn- und Umsatzsteigerungen berichtete, legte die
Aktie zweistellig zu. Dagegen verlor PFEIFFER VACUUM unter hohen
Umsaetzen knapp 8%, ohne dass hierfuer fundamentale Nachrichten
verantwortlich zu machen sind - eventuell steht hier eine negative
Meldung an.
1. INDIZES - DJIA, Nasdaq, DAX, Nemax / Top & Flop
2. MARKT-FOKUS - US-Maerkte, Trends & Aussichten
3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen
4. TERMINE - Tradingtermine Deutschland & Europa
5. AUSSICHTEN - Tagesausblick, Handelsanregungen
6. DISCLAIMER - wichtige Hinweise zum FIMATEX Morning Report
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_______ 1. INDIZES - DJIA, Nasdaq, DAX, Nemax / Top & Flop _______
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INDIZES ENTWICKLUNG
Index 10.07. % Vortag 12-M.hoch % AT-Hoch % 2002
DJIA 8.813 -3,1 % 10.724 -24,9 % -12,0 %
NASDAQ 1.346 -2,5 % 2.181 -73,9 % -31,0 %
DAX 30 4.190 -4,1 % 6.131 -48,2 % -18,8 %
NEMAX ALL 610 -1,8 % 1.564 -92,9 % -44,2 %
EUROSTOXX 50 2.983 -4,2 % 4.307 -46,0 % -21,5 %
TOP & FLOP / DOW JONES
MCDONALDS 28,09 +1,04 % GEN. MOTORS 47,61 -6,90 %
PROCTER GAMBLE 87,95 +0,06 % Intel Corp 16,81 -6,40 %
IBM INT BUS 68,76 -1,31 % HOME DEPOT 33,25 -5,94 %
EASTMAN KODAK 26,64 -1,33 % BOEING CO 40,80 -5,60 %
WAL MART 53,76 -1,63 % ALCOA INC 30,40 -4,88 %
TOP & FLOP / NASDAQ 100
JDS Uniphase 3,23 +3,86 % ICOS Corp 13,84 -13,92 %
Verisign Inc 4,99 +3,31 % ImClone Sys. 6,359 -12,64 %
CYTYC Corp 7,32 +3,24 % Mill. Pharma. 9,35 -11,29 %
eBay Inc 58,83 +3,21 % Gilead Scien.26,55 -10,27 %
NEXTEL Comm. 3,06 +3,03 % Sepracor Inc 8,15 -8,93 %
________ 2. MARKT-FOKUS - US-Maerkte, Trends & Aussichten _______
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US-GESAMTMARKT - KONJUNKTUR & MARKTSENTIMENT & EINZELWERTE
US-MAERKTE - Am gestrigen Mittwoch beendeten die US-Maerkte den
Handel mit massiven Verlusten. So schloss der die 30 groessten
US-Werte umfassende DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE mit einem Ab-
schlag von ueber 3% auf 8.813 Punkten, waehrend der technologie-
lastige NASDAQ COMPOSITE zum Handelsende 2,5% auf 1.346 Punkte
nachgab.
Erneute Sorgen um weitere Bilanzskandale belasteten die Wall
Street gestern. So wurde bekannt, dass die Staatsanwaltschaft
Denver strafrechtliche Ermittlungen bei dem US-Telekomkonzern
Qwest durchfuehrt. Da Qwest mit 26 MRD USD hochverschuldet ist,
befuerchten Anleger die naechste Skandal-Pleite im Enron-Stil.
Qwest brach um 30% ein. Diese Nachricht belastete gestern die
gesamte Wall Street, kaum ein Wert kam gegen die exorbitante Ge-
samtmarktstimmung an.
Besonders besorgniserregend ist zudem fuer strategische Investo-
ren, dass gestern auf Schlusskursbasis der 18-jaehrige Auf-
waertstrend im S&P 500, der bei 946 Punkten verlaeuft, deutlich
verletzt wurde (Schlussstand 921 Punkte). Dies bedeutet, dass
sich der S&P, der gestern auf dem tiefsten Stand seit 5 Jahren
schloss, per Defionition auch langfristig nicht mehr in einem
Bullenmarkt befindet.
Allerdings sind die starken Abgaben des S&P auch auf ein Sonder-
ereignis zurueckzufuehren, Standard & Poors beschloss kurzer-
hand, mit wirtschaftlicher Wirkung zum 19. Juli den S&P 500 et-
was amerikanischer zu gestalten und schloss bspw. UNILEVER (-6%)
und ROYAL DUTCH (-8%) aus. Hiervon konnte die nachrueckende EBAY
profitieren. Die Aktie des fuehrenden Internetauktionators legte
3% zu.
Spekulationen, wonach AT&T Wireless mit bspw. der DTAG-Tochter
VioceStream fusionieren koennte, fuehrten zu einem Kursaufschlag
von 6%. GENERAL MOTORS verloren nach einer Herabstufung 6%, da-
gegen wurde CISCO von Merrill Lynch auf "Strong Buy" geratet,
CISCO zog daraufhin um 3% an.
______ 3. WIRTSCHAFTSDATEN - Konjunkturdaten & Erwartungen _______
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TERMINE fuer Donnerstag, 11. Juli
DE 08:00 - Verbraucherpreise, HVPI
12:30 - American Chamber of Commerce Germany, Rede ifo-Prae-
sident Sinn zur Entwicklung der deutschen Wirtschaft
EU 08:00 - Acea, Pkw-Neuzulassungen Jun
10:00 - EZB, Monatsbericht Juli
ES 09:30 - Verbraucherpreise Jun
US 14:30 - Erzeugerpreise Jun
14:30 - wchtl. Erstantraege Arbeitslosenhilfe
22:30 - Wochenausweis Geldmenge
US-KONJUNKTURDATEN
Datum Zeit ET Bezeichnung Periode Markterwartung Vorperiode
Jul 11 8:30 AM Core PPI Jun 0.1% 0.0%
Jul 11 8:30 AM Initial Claims 07/06 390K 382K
Jul 11 8:30 AM PPI Jun 0.0% -0.4%
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
________ 4. TERMINE - Tradingtermine Deutschland & Europa ________
__________________________________________________
TERMINE fuer Donnerstag, 11. Juli
DE 10:00 - KarstadtQuelle AG, Hauptversammlung, Duesseldorf
10:30 - IM Internationalmedia, Telefon-PK Q2, Muenchen
12:30 - American Chamber of Commerce Germany, Rede ifo-Prae-
sident Sinn zur Entwicklung der deutschen Wirtschaft
SE - Saab AB, 2. Quartal, Linkoeping
FR - L'Oreal SA, Umsatz 1. Halbjahr, Clichy
US - Abbott Laboratories, Quartalsergebnis, Abbott Park
- Juniper Networks, Quartalsergebnis, Sunnyvale
- Cintas Corp, Quartalsergebnis, Cincinnati
- Dow Jones & Co, Quartalsergebnis, New York
US-QUARTALSZAHLEN (Unternehmen/Periode/EPS-Erwartung)
DONNERSTAG, 11. Juli
Abbott Laboratories ABT 0.49
BB&T BBT 0.68
Cintas CTAS 0.36
DoubleClick DCLK 0.00
Dow Jones DJ 0.22
Juniper Networks JNPR -0.01
Marriott International MAR 0.42
Network Associates NET 0.12
VISX EYE 0.12
Alle Angaben ohne Anspruch auf Vollstaendigkeit und ohne Gewaehr
________ 5. AUSSICHTEN - Tagesausblick, Handelsanregungen ________
__________________________________________________
DT. AKTIENMARKT
Der DAX schloss am gestrigen Mittwoch mit einem massiven Abschlag
von 4,1% auf 4.190 Punkten. Die negativen US-Vorgaben belasteten
den DAX signifikant. Daneben musste der DAX auch bei einigen Ein-
zelwerten heftige Kursverluste verkraften.
So ermaessigte sich die DEUTSCHE POST-Aktie gestern um 8%. Zu-
rueckzufuehren ist dies auf eine Anordnung der europaeischen Regu-
lierungsbehoerde TP, wonach die Dt. Post zum 1. Januar 2003 das
Briefporto um ca. 7% senken muss. Post-Chef Zumwinkel reagierte
mit der Aeusserung, in diesem Fall bis zu 10.000 Mitarbeiter ent-
lassen zu muessen. Sicherlich versucht er hiermit, ueber die Bun-
desregierung Druck auf die Regulierungsbehoerde auszuueben, Fakt
ist jedoch, dass die Senkung des Briefportos bei der Dt. Post lee-
re Kassen hinterlassen wird, diese Entscheidung trifft die Post
ins Mark. Kein Wunder also, dass sich Anleger gestern um jeden
Preis von dem Papier trennten.
Ebenfalls erhebliche Verluste von 5% musste die MUENCHENER RUECK
hinnehmen, hier belastete die Nachricht, dass die Risikovorsorge
in den USA auf Grund des Terroranschlages vom 11. September noch-
mals um 500 Mio erhoeht werden muss. Die ALLIANZ gab im Rahmen der
Branchensolidaritaet gar 7% ab.
AUSBLICK & TRADING
Auch heute ist fuer den DAX mit einem schwachen Handelsstart zu
rechnen, da die US-Boersen am Vorabend ihre Verluste nach deut-
schem Handelsschluss noch deutlich ausbauten. Prekaer ist derzeit
die charttechnische Situation der Core-Indizes in den USA, der S&P
verletzte gestern auf Schlusskursbasis den Ural-Aufwaertstrend.
Gestern Abend nach Boersenschluss legte YAHOO Zahlen vor, wobei
die EPS-Erwartung mit 3 Cent um 1 Cent uebertroffen werden konnte.
Dies koennte den Markt heute stuetzen. Jedoch ist diese Meldung
allenfalls dazu geeignet, eine kleine technische Gegenreaktion
auszuloesen, das verlorengegangene Vertrauen der Anleger in die
Aktienmaerkte und in die Unternehmen kann hierducrh nicht wieder-
hergestellt werden.
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NEUER MARKT
NEUER MARKT: Am gestrigen Mittwoch schloss der die fuenfzig
groessten Neuer-Markt-Unternehmen umfassende NEMAX 50 mit einem
Abschlag von ueber 3% auf 551 Punkten, waehrend der Neuer Markt-
Sammelindex NEMAX ALL-SHARE den Mittwochshandel mit einem Abschlag
von knapp 2% auf 610 Punkten ebenfalls schwaecher beendete.
Im Mittelpunkt des Handelsgeschehens stand der Software & Integra-
tion-Wert IDS Scheer. Nachdem das Unternehmen fuer das erste Halb-
jahr ueber Gewinn- und Umsatzsteigerungen berichtete, legte die
Aktie zweistellig zu. Dagegen verlor PFEIFFER VACUUM unter hohen
Umsaetzen knapp 8%, ohne dass hierfuer fundamentale Nachrichten
verantwortlich zu machen sind - eventuell steht hier eine negative
Meldung an.
