Habe mir den 940542 im November eingekauft, -läuft super!!
Mit zwei neuen Investmentfonds für osteuropäische Aktien sowie Renten erweitert die Deka-Gruppe, zentraler Investmentdienstleister der Sparkassen, ihre Palette im Bereich internationaler Regionenfonds. Deka-ConvergenceAktien und Deka-ConvergenceRenten investieren in die Aktien- bzw. Rentenmärkte der Länder Zentral- und Osteuropas sowie ausgewählter Mittelmeer-Anrainerstaaten. Im Mittelpunkt der Anlagestrategie stehen dabei die zehn Beitrittskandidaten zur Europäischen Union (Bulgarien, Estland, Lettland, Litauen, Polen, Rumänien, Slowakei, Slowenien, Tschechien, Ungarn) sowie Russland.
Diese Länder besitzen im Vergleich zu den Mitgliedsstaaten der EU ein erhebliches Aufholpotenzial. Strukturelle Veränderungen und konsequente Reformbestrebungen im Zuge des Konvergenzprozesses geben den mittel- und osteuropäischen Volkswirtschaften gezielte Wachstumsimpulse und ermöglichen gleichzeitig eine zunehmende wirtschaftspolitische Stabilität. Durch die Beitrittsperspektive besteht darüber hinaus die Aussicht auf sinkende Zinsen und geringere Inflationsraten in dieser Region. Die Nähe zur Eurozone sollte zudem attraktive Perspektiven für ausländische Direktinvestoren bieten.
Zusammen mit diesem wachsenden Investitionsvolumen dürften die Liquidität sowie Firmenneugründungen zunehmen und so für eine größere Marktbreite und Branchenvielfalt an den Aktienmärkten sorgen. An den Rentenmärkten sollten Investoren von höheren Renditen aufgrund der attraktiven Chance-Risiko-Relation ausgewählter osteuropäischer Schuldner im Vergleich zu Kerneuropa profitieren.
Der Investmentprozess der beiden neuen Fonds ist klar definiert: Marktkapitalisierung und Liquidität entscheiden über das Anlageuniversum von Deka-ConvergenceAktien. Die anschließende Titelauswahl erfolgt nach dem "Bottom-Up"-Prinzip, wobei neben den üblichen Investmentkriterien wie Managementqualität, Gewinndynamik und Marktposition der Unternehmen spezielle Auswahlkriterien wie Investierbarkeit, Unternehmensbewertung und Länderrisiken in den Entscheidungsprozess einbezogen werden. Regionale Investitionsschwerpunkte werden vor-aussichtlich Russland, Polen, Ungarn und Tschechien sein. Bei der Branchengewichtung konzentriert sich der Aktienfonds zunächst auf die Bereiche Energie, Telekommunikation, Versorger und Finanzen.
Im Portfolio von Deka-ConvergenceRenten bilden Staatsanleihen und Anleihen von Unternehmen, Behörden und staatlichen Organisationen den Schwerpunkt. Der Fonds kann sowohl in lokale Währungsbonds als auch auf Euro oder US-Dollar lautende Rentenpapiere der Konvergenzländer investieren. Risiken von Währungsschwankungen werden zu mindestens 75 Prozent abgesichert. In der ersten Investitionsphase werden voraussichtlich Euro, polnischer Zloty und ungarischer Forint den Währungsschwerpunkt bilden.
Deka-ConvergenceAktien und Deka-ConvergenceRenten wenden sich in erster Linie an wertpapiererfahrene und risikobewusste Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont. International ausgerichtete Portfolios können damit sowohl auf der Aktien- als auch auf der Rentenseite um einen chancenreichen Regionenbaustein erweitert werden, entweder - als ClassicFonds - zur langfristigen Depotbeimischung oder - als TradingFonds - zur gezielten Nutzung von Marktchancen. Den vielversprechenden Wachstumschancen beim Konvergenzprozess stehen jedoch auch Risikofaktoren gegenüber, wie zum Beispiel die relativ hohen Inflationsraten und Arbeitslosenquoten einzelner Beitrittsländer sowie deutlich negative Leistungsbilanzsalden und Produktivitätsrückstände.
Konditionen:
Der Erstausgabepreis des ClassicFonds Deka-ConvergenceAktien CF (WKN 940 541) mit einem Ausgabeaufschlag von 3,75 Prozent beträgt 41,50 Euro, die jährliche Verwaltungsvergütung beläuft sich auf 1,50 Prozent. Beim TradingFonds Deka-ConvergenceAktien TF (WKN 940 542) mit einem Erstausgabepreis von 40 Euro entfällt der Ausgabeaufschlag, dafür wird dem Fondsvermögen zusätzlich eine Vertriebsprovision von 0,72 Prozent p.a. entnommen.
Auch Deka-ConvergenceRenten können Anleger in zwei Anteilklassen erwerben: als ClassicFonds (WKN 940 539) mit einem Ausgabeaufschlag von 3,75 Prozent und einem Erstausgabepreis von 41,50 Euro oder als TradingFonds ohne Ausgabeaufschlag (WKN 940 540) mit einem Erstausgabepreis von 40 Euro. Die jährliche Verwaltungsvergütung beträgt 1,20 Prozent, bei der Trading-Variante fällt zusätzlich eine Vertriebsprovision von 0,72 Prozent p.a. an.
