Technische Analyse

Korrelationskoeffizient

Der Korrelationkoeffizient stellt das Verhältnis zwischen zwei Variablen dar: zwischen der Aktie und dem Index. Aktien mit einer begrenzten Korrelation tragen dazu bei, das Risiko im Portfolio zu minimieren. Sie weisen eine geringe korrelation, das heisst "sind langweilig ;)" auf. Aktien mit einer hohen Index-Korrelation erbringen eine ähnliche Performance wie der Index.

Korrelationsbewegungen innerhalb –1 und 1. Sind die Korrelationszahlen in der Nähe von –1, so bedeutet dies, dass sich die Aktie und der Index für den selben Betrag in die jeweils entgegengesetzte Richtungen bewegen (perfekte negative Korrelation).

Andererseits bewegen sich beide Guthaben bei Korrelationen in der Nähe von 1 in dieselbe Richtung und Quantität; steigt eines von ihnen, so steigt das andere in der jeweils gleichen Höhe.

Ist die Korrelation nahe Null, so sind Aktie und Index unabhängig und stehen somit in keinem Zusammenhang.

Wie errechnet man den Korrelationskoeffizienten?

Korrelationskoeffizient r = Summe von ( Messwert x - dem arithmetischen Mittel von X ueber alle Messwerte)*(Messwert y - arithmetisches Mittel von Y ueber alle Messwerte) / Wurzel aus (Summe aller(Messwert x - em arithmetischen Mittel von X ueber alle Messwerte) zum Quadrat*(Messwert y - arithmetisches Mittel von Y ueber alle Messwerte)zum Quadrat)

Na, ist das nicht einfach ;). Vor allem ausgeschrieben so schoen uebersichtlich :)
Die Formle kann man vereinfachen, wird dann ausgeschrieben aber noch "uebersichtlicher" :).
Also besser mal ein Beispiel:
Wir haben Daten in einem Graphen.
Beispielsweise x1 = 2  x2 = 4  x3 = 3 x4 = 6  x5 = 5
              y1 = 4  y2 = 2  y3 = 6 y4 = 8  y5 = 10
Die Summe aller x-Werte betraegt 20
Die Summe aller y-Werte betraegt 30
x1 - arithmetisches Mittel von von X ueber alle Messwerte waere (2 - 20/5) = -2
x2 - arithmetisches Mittel von von X ueber alle Messwerte waere  0
...
Die Summe von xi - arithmetisches Mittel von von X ueber alle Messwerte waere 0

Die Summe von yi - arithmetisches Mittel von Y wird genauso berechnet und ergibt ebenfalls 0
So kann man im Resultat recht einfach alle notwendigen Werte der Formel errechnen und kommt auf
r = 12 / Wurzel aus(10*40), was fuer dieses Beispiel 0,6 ergibt. Ist halt viel Schreibarbeit.
Und was hilft uns das? Naja, der Korrelationskoeffizient gibt uns Auskunft ueber die Volatilitaet einer Aktie. Ermitteln wir hierraus noch eine Regressionsgerade, koennte man Annahmen ueber eine weitere Entwicklung stellen.
Ich glaube kein Stueck an daran, dass das bei Aktien moeglich ist ;)
Vieleicht koennen ja mal ein paar technische Analysten am Board etwas ueber Ihre Arbeiten preis geben.