Marktprognose und Handelsstrategie für Dienstag, den 17.03.2009!
Marktprognose für den 17.März
Bias: Dax Dow Dollar Bund Gold Öl
Dax / Dow / Nasdaq
Mit dem Münchner Versicherer "Bayerische Beamtenversicherung" ist zum ersten Mal ein deutscher Versicherer direkt als Folge der Finanzkrise in Not geraten. Der Münchner Versicherer Bayerische Beamtenversicherung (BBV) ist wegen seines hohen Engagements bei der Aareal Bank in große Schwierigkeiten geraten. Unternehmenschef Rolf Koch bestätigte Informationen der FTD aus Versicherungskreisen, wonach es Gespräche mit anderen Versicherern über eine mögliche Partnerschaft gebe. Konkurrent HUK-Coburg erklärte, es seien Verhandlungen geplant. Im Versicherungsmarkt hieß es, daneben habe die Dortmunder Signal-Iduna-Gruppe Interesse gezeigt.
Offenbar macht sich auch die Finanzaufsicht BaFin Sorgen. „Aber es ist unzutreffend, dass die BaFin uns zu einer Fusion drängt“, sagte Koch zu entsprechenden Gerüchten. Mit der Krise der BBV ist zum ersten Mal ein deutscher Versicherer direkt als Folge der Finanzkrise in Not geraten. Die Branche ist entschlossen, Problemfälle intern zu lösen. So will die Assekuranz ihr Image als Hort der Stabilität bewahren – der im Gegensatz zu den Banken keine existenziellen Probleme wegen der Krise hat.
Der kleine Versicherungskonzern hält 8,94 Prozent an der Aareal Bank. Wegen des starken Verfalls der Aareal-Aktien im Zuge der Finanzkrise drohen der BBV im schlimmsten Fall Abschreibungen von bis zu 80 Mio. Euro - viel Geld für den kleinen Versicherer. „Aber dieser Worst Case ist eher unwahrscheinlich“, sagte Koch. Zurzeit finden Gespräche mit den Wirtschaftsprüfern über die genaue Bewertung der Aareal-Anteile statt. „Die Unterstützung des Soffin für die Aareal Bank war nützlich“, sagte Koch. Der staatliche Rettungsfonds hatte die Aareal Mitte Februar mit einer stillen Einlage von 525 Mio. Euro sowie Garantien bis 4 Mrd. Euro gestützt Typ WKN Emittent Stand Limit Stopploss
Anhang
Kursbewegende Nachrichten und Ereignisse
11:00 DE ZEW Konjunkturerwartung März
13:30 US Wohnbaubeginne Februar
13:30 US Wohnbaugenehmigungen Februar
13:30 US Erzeugerpreisindex Februar
Daytrading
Im Freitagshoch bei 4054, im gestrigen Hoch bei 4063 macht der DAX klar, wo der respektable Widerstand liegt. Es lässt sich dementsprechend nur gebehtsmühlenartig wiederholen: 4014 – 4067 sind zunächst das Maß der Dinge. Aber immerhin testete der DAX nun bereits mehrfach die Obergrenze (!) der altbekannten Widerstandszone, während zuvor bereits ein Heranlaufen an die Untergrenze als ehrgeiziges Unterfangen galt. In der nun laufenden Eurex-Verfallterminwoche liegt m.E. das Überraschungspotenzial nochmals auf der Oberseite. Über 4068 (Bedingung) könnten wir zügig Kurse um 4140/50 und auch 4245 (ca.) sehen. Eine (kurzfristige) Eintrübung der Lage brächte nur der Rückfall unter 3994 und vor allem 3968. Mit Blick auf das Handelsvolumen und die Indikatoren steht die Rallye aber bis auf weiteres noch auf tönernen Füßen, Vorsicht bleibt geboten Typ WKN Emittent Stand Limit Stopploss
Long (spekulativ!) TB2VXB HSBC 3,76 3,60 3,19
Depotcheck
Keine News! Typ WKN Emittent Stand Limit Stopploss
Devisen
Der Euro hat am Dienstag in Fernost leicht zum Dollar nachgegeben. Die Gemeinschaftswährung blieb jedoch in greifbarer Nähe zu dem Fünf-Wochen-Hoch von mehr als 1,30 Dollar, die sie am Vortag erreicht hatte. Im Moment sehe ich weiterhin kein geeignetes CRV!
Sonstiges
Spekulativer Aktientipp: ARQUES Industries AG (DE0005156004) – 1,05 Euro
Das Starnberger Beteiligungsunternehmen hat seine Anteile an der Sommer Road Cargo Solutions veräußert. Käufer ist ein Konsortium bestehend aus strategischen Partnern der mittelständischen deutschen Fahrzeugindustrie und dem Finanzinvestor BSF Consulting AG, die die Restrukturierung der Unternehmensgruppe aktiv fortführen werden. ARQUES hatte die Sommer-Gruppe im Oktober 2005 übernommen. Die Parteien haben Stillschweigen bezüglich der weiteren Details der Transaktion vereinbart. Sommer Road Cargo Solutions (Umsatz 2008: rund 60 Mio. Euro) produziert an Standorten in Deutschland, Frankreich, Polen und Russland Nutzfahrzeugbauten, anhänger und -auflieger. Im Rahmen der Restrukturierung wurde die Produktion in Deutschland auf einen Standort konzentriert, die Serienfertigung forciert, die Position im Markt für Umbauten von KEP Fahrzeugen (Kurier-, Express-, Paket Fahrzeuge) gestärkt, das russische Werk in Novgorod ausgebaut und die internationale Ausrichtung des Nutzfahrzeugbauers vorangetrieben. Die Käufer werden die strategische Weiterentwicklung von Sommer fortsetzen
Marktprognose für den 17.März
Bias: Dax Dow Dollar Bund Gold Öl
Dax / Dow / Nasdaq
Mit dem Münchner Versicherer "Bayerische Beamtenversicherung" ist zum ersten Mal ein deutscher Versicherer direkt als Folge der Finanzkrise in Not geraten. Der Münchner Versicherer Bayerische Beamtenversicherung (BBV) ist wegen seines hohen Engagements bei der Aareal Bank in große Schwierigkeiten geraten. Unternehmenschef Rolf Koch bestätigte Informationen der FTD aus Versicherungskreisen, wonach es Gespräche mit anderen Versicherern über eine mögliche Partnerschaft gebe. Konkurrent HUK-Coburg erklärte, es seien Verhandlungen geplant. Im Versicherungsmarkt hieß es, daneben habe die Dortmunder Signal-Iduna-Gruppe Interesse gezeigt.
Offenbar macht sich auch die Finanzaufsicht BaFin Sorgen. „Aber es ist unzutreffend, dass die BaFin uns zu einer Fusion drängt“, sagte Koch zu entsprechenden Gerüchten. Mit der Krise der BBV ist zum ersten Mal ein deutscher Versicherer direkt als Folge der Finanzkrise in Not geraten. Die Branche ist entschlossen, Problemfälle intern zu lösen. So will die Assekuranz ihr Image als Hort der Stabilität bewahren – der im Gegensatz zu den Banken keine existenziellen Probleme wegen der Krise hat.
Der kleine Versicherungskonzern hält 8,94 Prozent an der Aareal Bank. Wegen des starken Verfalls der Aareal-Aktien im Zuge der Finanzkrise drohen der BBV im schlimmsten Fall Abschreibungen von bis zu 80 Mio. Euro - viel Geld für den kleinen Versicherer. „Aber dieser Worst Case ist eher unwahrscheinlich“, sagte Koch. Zurzeit finden Gespräche mit den Wirtschaftsprüfern über die genaue Bewertung der Aareal-Anteile statt. „Die Unterstützung des Soffin für die Aareal Bank war nützlich“, sagte Koch. Der staatliche Rettungsfonds hatte die Aareal Mitte Februar mit einer stillen Einlage von 525 Mio. Euro sowie Garantien bis 4 Mrd. Euro gestützt Typ WKN Emittent Stand Limit Stopploss
Anhang
Kursbewegende Nachrichten und Ereignisse
11:00 DE ZEW Konjunkturerwartung März
13:30 US Wohnbaubeginne Februar
13:30 US Wohnbaugenehmigungen Februar
13:30 US Erzeugerpreisindex Februar
Daytrading
Im Freitagshoch bei 4054, im gestrigen Hoch bei 4063 macht der DAX klar, wo der respektable Widerstand liegt. Es lässt sich dementsprechend nur gebehtsmühlenartig wiederholen: 4014 – 4067 sind zunächst das Maß der Dinge. Aber immerhin testete der DAX nun bereits mehrfach die Obergrenze (!) der altbekannten Widerstandszone, während zuvor bereits ein Heranlaufen an die Untergrenze als ehrgeiziges Unterfangen galt. In der nun laufenden Eurex-Verfallterminwoche liegt m.E. das Überraschungspotenzial nochmals auf der Oberseite. Über 4068 (Bedingung) könnten wir zügig Kurse um 4140/50 und auch 4245 (ca.) sehen. Eine (kurzfristige) Eintrübung der Lage brächte nur der Rückfall unter 3994 und vor allem 3968. Mit Blick auf das Handelsvolumen und die Indikatoren steht die Rallye aber bis auf weiteres noch auf tönernen Füßen, Vorsicht bleibt geboten Typ WKN Emittent Stand Limit Stopploss
Long (spekulativ!) TB2VXB HSBC 3,76 3,60 3,19
Depotcheck
Keine News! Typ WKN Emittent Stand Limit Stopploss
Devisen
Der Euro hat am Dienstag in Fernost leicht zum Dollar nachgegeben. Die Gemeinschaftswährung blieb jedoch in greifbarer Nähe zu dem Fünf-Wochen-Hoch von mehr als 1,30 Dollar, die sie am Vortag erreicht hatte. Im Moment sehe ich weiterhin kein geeignetes CRV!
Sonstiges
Spekulativer Aktientipp: ARQUES Industries AG (DE0005156004) – 1,05 Euro
Das Starnberger Beteiligungsunternehmen hat seine Anteile an der Sommer Road Cargo Solutions veräußert. Käufer ist ein Konsortium bestehend aus strategischen Partnern der mittelständischen deutschen Fahrzeugindustrie und dem Finanzinvestor BSF Consulting AG, die die Restrukturierung der Unternehmensgruppe aktiv fortführen werden. ARQUES hatte die Sommer-Gruppe im Oktober 2005 übernommen. Die Parteien haben Stillschweigen bezüglich der weiteren Details der Transaktion vereinbart. Sommer Road Cargo Solutions (Umsatz 2008: rund 60 Mio. Euro) produziert an Standorten in Deutschland, Frankreich, Polen und Russland Nutzfahrzeugbauten, anhänger und -auflieger. Im Rahmen der Restrukturierung wurde die Produktion in Deutschland auf einen Standort konzentriert, die Serienfertigung forciert, die Position im Markt für Umbauten von KEP Fahrzeugen (Kurier-, Express-, Paket Fahrzeuge) gestärkt, das russische Werk in Novgorod ausgebaut und die internationale Ausrichtung des Nutzfahrzeugbauers vorangetrieben. Die Käufer werden die strategische Weiterentwicklung von Sommer fortsetzen
