Was ist der CCI (Commodity Channel Index) ?Der CCI Indikator erzeugt einen Wert, der ausdrückt, wie weit sich ein Kurs von einem gewählten GD (Gleitender Durchschnitt) entfernt hat. Bei der Berechnung wird nicht ein echter Kurs verwendet, sondern ein typischer Kurs, der sich aus dem arithmetischen Mittel aus Hoch-, Tief- und Schlußkurs einer Periode ermittelt. Die Differenz dieses typischen Kurses wird daraufhin in Relation zu seinem GD (Gleitender Durchschnitt) gesetzt. Das Ergebnis ist ein positiver oder negativer Wert, der sich meist in der Bandbreite zwischen - 100 und + 100 bewegt. Der Indikator ist gut in Tradingzonen einzusetzen, wobei er in stabilen Trends keine brauchbaren Signale liefert.Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei dem CCI (Commodity Channel Index) ?1. Kaufsignal = der CCI steigt von unten nach oben durch die minus 100-Signallinie 2. Kaufsignal = der CCI steigt von unten nach oben durch die Mittellinie (Null-Linie) 1. Verkaufssignal = der CCI fällt von oben nach unten durch die plus 100-Signallinie 2. Verkaufssignal = der CCI fällt von oben nach unten durch die Mittellinie (Null-Linie) Der CCI hat Divergenzen zum Aktienverlauf = ein Trendwechsel kann bevorstehen Wie lautet die Formel des CCI (Commodity Channel Index) ? CCI = (M - M1) /(0,15 D) M = (Hoch + Tief + Schluß) / 3 typischer Preis M1 = der x Perioden gleitende Durchschnitt von M, x ist die wählbare Zykluslänge D = mittlere Abweichung des Absolutswerts M - M1 Es wird meistens eine Standardeinstellung von 5 -25 Tagen angewendet. Was ist das Momentum ? Das Momentum ist der Ursprung vieler Ozillatoren. Es gilt als Indikator der Schwungkraft einer Kursbewegung. Im Momentum wird die Geschwindigkeit bzw. die Kraft oder Stärke einer Kurs- bewegung gemessen. Dieses Verhalten wird häufig mit dem Wurf eines Balles verglichen. Auch der Ball, den man hoch wirft wird merklich langsamer, bevor er seine Richtung wechselt und wieder zu Boden fällt.Wann entstehen Handelssignale bei dem Momentum ?Hierbei sind drei Varianten zu unterscheiden: 1a) Das Momentum (Rate of Change) befindet sich im positiven Bereich Das Momentum steigt = Fortsetzung des Aufwärtstrends Das Momentum fällt = mögliches Ende der Aufwärtsbewegung 1b) Das Momentum (Rate of Change) befindet sich im negativen Bereich Das Momentum fällt weiter im negativen Bereich = Fortsetzung des Abwärtstrends Das Momentum steigt im negativen Bereich nach oben = mögliches Ende der Abwärtsbewegung - Das Momentum hat Divergenzen zum Aktienverlauf = Trendwechsel kann bevorstehen Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei dem Momentum ?a) Klassische Kauf- bzw. VerkaufssignaleKaufsignal = das Momentum schneidet die Mittellinie von unten nach obenVerkaufssignal = das Momentum schneidet die Mittellinie von oben nach unten b) Erweiterte Kauf - bzw. Verkaufssignale Kaufsignal = das Momentum steigt in den neutralen Bereich von unten nach oben Verkaufssignal = das Momentum fällt in den neutralen Bereich von oben nach unten Wie lautet die Formel des Momentum ?Momentum = (C / Cx) * 100 C = Schlußkurs aktuell Cx = Schlußkurs vor x Tagen Standardeinstellung kurzfristig: 12-30 Tage Standardeinstellung langfristig: 20-35 Tage Was ist der MFI (Money Flow Index) ? Der MFI (Money Flow Index) ist eine umsatzgewichtete Variante des RSI (Preisfolgeindikator). Hierbei wird die Stärke des Umsatzvolumens gemessen wird, welches in die untersuchte Aktie herein oder herausfließt. Dabei wird der MFI-Indikator bei Kursgewinnen stets ansteigen, bei Kursrückgängen stets fallen. Die Intensität dieser Veränderungen ist umso stärker, je größer die Kursveränderung zum Vortag und/oder je höher das Umsatzvolumen ausfällt. Ein steigender MFI (Money Flow Index) zeigt somit Aufwärtstrends an, ein fallender analog Abwärtstrends.Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei dem MFI (Money Flow Index) ?Hierbei sind drei Varianten zu unterscheiden:a) Klassische Kauf- bzw. Verkaufssignale (Mittellinie bei 50) Kaufsignal = der MFI - Indikator schneidet die Mittellinie von unten nach oben Verkaufssignal = der MFI - Indikator schneidet die Mittellinie von oben nach unten b) Erweiterte Kauf - bzw. Verkaufssignale (Signalbereich bei 30/70 oder 20/80) Kaufsignal = der MFI - Indikator steigt in den neutralen Bereich von unten nach oben Verkaufssignal = der MFI - Indikator fällt in den neutralen Bereich von oben nach unten c) Der MFI-Indikator hat Divergenzen zum Aktienverlauf = Trendwechsel kann bevorstehen (Vorlaufcharakter) Wie lautet die Formel des MFI (Money Flow Index) ? MFI = 100 - (100 /(1 + Money Ratio)) Durchschnittspreis TP = (Hoch + Tief + Schluß) / 3 Money Flow MF = TP * Umsatz Money Ratio MR = Positive MF / Negative MF Es wird meistens eine Standardeinstellung von 14 bis 25 Perioden (Tage, Wochen, Monate) empfohlen. Was ist der OB/OS (Overbought/Oversold) ? Der OB/OS ist ein Indikator für die Marktbreite, der, basierend auf der geglätteten Differenz zwischen der Anzahl gestiegener und gefallener Aktien, einen überkauften bzw. überverkauften Markt anzeigen soll. Er unterstützt das Erkennen von Trendwendepunkten der zu analysierenden Aktie bzw. des Marktes, sollte jedoch nur in Zeiten mit trendlosen Märkten und innerhalb von Tradingzonen ver-wendet werden. Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale beim OB/OS (Overbouhgt/Oversold) ?a) Signalbereich bei 25/75 oder 20/80 Kaufsignal = der OB/OS-Indikator steigt in den neutralen Bereich von unten nach oben Verkaufssignal = der OB/OS-Indikator fällt in den neutralen Bereich von oben nach unten b) Über- bzw. Unterschreiten der 50 %-Linie (Mittellinie) ist auch als Kauf- bzw. Verkaufssignal zu werten, jedoch erfolgt dieses Signal in der Regel zu spät und ist daher nicht mehr so effektiv. c) Ein Trendwechsel kann bevorstehen, wenn der OB/OS-Indikator Divergenzen zum Aktienverlauf hat. Wie lautet die Formel des OB/OS (Overbouhgt/Oversold) ? OB/OS = (C - Min x) / (Max x - Min x) C = Schlußkurs Min x = Minimum im Zeitraum vor x-Tagen bis aktuell Max x = Maximum im Zeitraum vor x-Tagen bis aktuellDie Standardeinstellung sollte einem gut passenden GD (Gleitender Durchschnitt) entsprechen und permanent angepaßt werden.Was ist der ROC (Rate of Change) ?Der ROC (Rate of Change) zeigt die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs und dem Kurs xTage vorher in Prozent oder in Punkten an. Der ROC stellt somit die Stärke der Kursschwankungen als Verhältnis dar. Der ROC (Rate of Change) ist dem Momentum stark verwandt. Diese beiden Indikatoren vermitteln exakt die gleichen Aussagen. Der Unterschied zum Monentum liegt lediglich in der um eine Division erweiterten Berechnung. Wann entstehen Handelssignale bei dem ROC (Rate of Change) ? Hierbei sind drei Varianten zu unterscheiden: 1a) Der ROC (Rate of Change) befindet sich im positiven Bereich Der ROC steigt = Fortsetzung des Aufwärtstrends Der ROC fällt = mögliches Ende der Aufwärtsbewegung 1b) Der ROC (Rate of Change) befindet sich im negativen BereichDer ROC steigt = Fortsetzung des AbwärtstrendsDer ROC fällt = mögliches Ende der Abwärtsbewegung - Der ROC hat Divergenzen zum Aktienverlauf = Trendwechsel kann bevorstehen Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei dem ROC (Rate of Change) ? Hierbei sind zwei Varianten zu unterscheiden: a) Klassische Kauf- bzw. Verkaufssignale Kaufsignal = der ROC schneidet die Mittellinie von unten nach oben Verkaufssignal = der ROC schneidet die Mittellinie von obern nach unten b) Erweiterte Kauf - bzw. Verkaufssignale Kaufsignal = der ROC steigt in den neutralen Bereich von unten nach oben Verkaufssignal = der ROC fällt in den neutralen Bereich von oben nach unten Wie lautet die Formel des ROC (Rate of Change) ? ROC = ((C - Cx) / Cx) * 100 C = Schlußkurs aktuell Cx = Schlußkurs vor x Tagen Es wird meistens eine Standardeinstellung von 12-30 Tagen empfohlen. Was ist der RSI (Relative Stärke Index) ? Der RSI ist ein Preisfolgeindikator, der zwischen den Werten 0 und 100 schwanken kann. Hierbei werden die Werte von über 70 (80) als überkauft , die Werte unter 30 (20) als überverkauft bezeichnet. Der Indikator ist ein sehr aussagefähiger Oszillator für das Erkennen von kurzfristigen Hoch- bzw. Tiefpunkten. Er unterstützt wirkungsvoll das Erkennen von Trendwendepunkten der zu analysieren-den Aktie bzw. des Marktes. Divergenzen (Verlaufsunterschiede) zwischen Aktienkurs und Indikator können auf eine kommende Trendwende deuten. Der RSI-Indikator ist einer der wirksamsten Indikatoren, wenn er richtig interpretiert wird. Er kann in extrem steigenden (fallenden) Märkten zu Fehlsignalen führen. Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale beim RSI (Relative Stärke Index) ? Hierbei sind drei Varianten zu unterscheiden: a) Signalbereich bei 30/70 oder 20/80 Kaufsignal = der RSI-Indikator steigt in den neutralen Bereich von unten nach oben Verkaufssignal = der RSI-Indikator fällt in den neutralen Bereich von oben nach unten b) Ein Trendwechsel kann bevorstehen, wenn der RSI-Indikator Divergenzen zum Aktienverlauf hat (Aktie steigt/RSI fällt; Vorlaufcharakter). - Unterstützung und Widerstand beim RSI-Indikator sind so zu werten wie bei der Aktie selbst Wie lautet die Formel des RSI (Relative Stärke Index) ?RSI = (h / h + n) * 100 h = Durchschnitt der Kurssteigerungen der letzten x Börsentage n = Durchschnitt der Kursrückgänge der letzten x Börsentage Was ist der Stochastik ? Der Stochastik Indikator basiert auf der Beobachtung, dass während einer Aufwärtsbewegung die Kurse näher an den Tages -Höchstkursen liegen, hingegen bei einer Abwärtsbewegung die Kurse näher an den Tages-Tiefstkursen liegen. Der Stochastik Indikator vergleicht den jeweiligen Schlußkurs bezogen auf die Handelsspanne (Unterschied Hochkurs -Tiefkurs) des gewählten Handelszeitraums (Periode). Der Stochastik-Indikator ist speziell für die Entdeckung von Umkehrpunkten bei Seitwärtsbewegungen und leichten Trendphasen geeignet. In Zeiten mit ausgeprägten Trends ist er nicht sinnvoll anzuwenden. Der Indikator sollte nur in Verbindung mit trendfolgenden bzw. trendbestätigenden Indikatoren verwendet werden (z.B. TBI-Indikator). Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei der Stochastik ? Der Indikator besteht aus zwei Linien, der schnellen schwarzen Linie (%K), und der langsamen roten Linie (%D). Signale ergeben sich durch das Schneiden dieser beiden Linien und/oder zusätzlich durch das Niveau ( Skala von 0 - 100 ) auf dem sie stattfinden. Stochastik-Werte oberhalb von 70 oder 80 definieren einen "überkauften" Zustand, unterhalb von 30 oder 20 definieren sie einen "überverkauften" Zustand. Hierbei sind drei mögliche Varianten zu unterscheiden: a) Kaufsignal = %K schneidet die %D-Linie von unten nach oben Verkaufssignal = %K schneidet die %D-Linie von oben nach unten b) Kaufsignal = wenn die %K-Linie aus dem unteren Grenzbereich über 20 bzw. 30 steigt Verkaufssignal = wenn die %K-Linie aus dem oberen Grenzbereich unter 80 bzw. 70 fällt - Trendwechsel kann bevorstehen = besitzt der Slow Stochastik-Indikator Divergenzen zum Aktienverlauf Wie lautet die Formel des Stochastik ? %K = (C - LL) / ( HH - LL) %D = 3 Perioden Durchschnitt von %K Linie C = heutiger Schlußkurs LL = tiefstes Tief der Periode HH = höchstes Hoch der Periode Der Entwickler dieses Indikators empfiehlt eine Einstellung für %K = 5 Tage (Wochen) bzw. %D = 3 Tage (Wochen). Was ist der Slow Stochastik ? Der Slow Stochastik Indikator basiert auf der Beobachtung, dass während einer Aufwärtsbewegung die Kurse näher an den Tages-Höchstkursen liegen, hingegen bei einer Abwärtsbewegung die Kurse näher an den Tages-Tiefstkursen liegen. Der Slow Stochastik Indikator vergleicht den jeweiligen Schlußkurs bezogen auf die Handelsspanne (Unterschied Hochkurs - Tiefkurs) des gewählten Handelszeitraums (Periode). Da die normale Stochastik vielen Charttechnikern zu unruhig ist, wird oft die Slow-Variante dieses Indikators eingesetzt. Sie liefert zwar weniger Signale, diese haben dafür aber eine höhere Treffsicherheit. Die Auswertung erfolgt wie bei der normalen Stochastik. Dieser Indikator ist speziell für die Entdeckung von Umkehrpunkten bei Seitwärtsbewegungen und leichten Trendphasen geeignet. In Zeiten mit ausgeprägten Trends ist er nicht sinnvoll anzuwenden. Der Indikator sollte nur in Verbindung mit trendfolgenden bzw. trendbestätigenden Indikatoren verwendet werden (z.B. TBI-Indikator). Wann entstehen Kauf bzw. Verkaufssignale bei dem Slow Stochastik ? Der Indikator besteht aus zwei Linien, der schnellen schwarzen Linie (%K), und der langsamen roten Linie (%D). Signale ergeben sich durch das Schneiden dieser beiden Linien und/oder zusätzlich durch das Niveau (Skala von 0 - 100 ) auf dem sie stattfinden. Stochastik-Werte oberhalb von 70 oder 80 definieren einen "überkauften" Zustand, unterhalb von 30 oder 20 definieren sie einen "überverkauften" Zustand. Hierbei sind drei Varianten zu unterscheiden: a) Kaufsignal = %K schneidet die %D-Linie von unten nach oben Verkaufssignal = %K schneidet die %D-Linie von oben nach unten b) Kaufsignal = wenn die %K-Linie aus dem unteren Grenzbereich über 20 bzw. 30 steigt Verkaufssignal = wenn die %K-Linie aus dem oberen Grenzbereich unter 80 bzw. 70 fällt - Trendwechsel kann bevorstehen = besitzt der Slow Stochastik-Indikator Divergenzen zum AktienverlaufWie lautet die Formel des Slow Stochastik ? %K = (C - LL) / (HH - LL) %D = 3 Perioden Durchschnitt von %K-Linie %K Slow erste Linie = % D (fast) %D Slow zweite Linie = GD (Gleitender Durchschnitt) auf %K (slow) C = heutiger Schlußkurs LL = tiefstes Tief der Periode HH = höchstes Hoch der Periode Der Entwickler dieses Indikators empfiehlt eine Einstellung für %K = 5 Tage (Wochen) bzw. %D = 3 Tage (Wochen). Was ist der Williams Percent Range (%R) ? Der Williams Percent Range (%R) soll überkaufte und überverkaufte Situationen in einem Wert aufzeigen. Er entspricht somit einem Überkauft/Überverkauft-Oszillator, der zwischen den Grenz-werten 0 und 100 schwankt. Dieser Indikator ist darauf ausgerichtet, die Differenz zwischen dem Periodenhoch und dem heutigen Schlußkurs mit der Handelsspanne des Beobachtungszeitraumes in Bezug zu setzen. Der Williams Percent Range (%R) ist speziell in Seitwärtsbewegungen und leichten Trendphasen geeignet. In Zeiten mit ausgeprägten Trends ist er nicht sinnvoll anzuwenden. Der Indikator sollte nur in Verbindung mit trendfolgenden bzw. trendbestätigenden Indikatoren verwendet werden. Wann entstehen Kauf- bzw. Verkaufssignale bei dem Williams Percent Range (%R) ? Überkaufter Zustand = die Aktie (Markt) notiert im Bereich von 20 bis 0 Überverkaufter Zustand = die Aktie (Markt) notiert im Bereich von 80 bis 100 Hierbei sind zwei mögliche Varianten zu unterscheiden: a) Kaufsignal = %R verläßt den Grenzbereich zwischen 80 und 100 nach unten Verkaufssignal = %R verläßt den Grenzbereich zwischen 20 und 0 nach obenb) Kaufsignal = %R befindet sich seit 5 Perioden im Signalbereich um 100 Verkaufssignal = %R befindet sich seit 5 Perioden im Signalbereich um 0 Wie lautet die Formel des Williams Percent Range (%R) ? %R = ((HH - C) / (HH - LL) * 100 C = aktueller Schlußkurs LL = tiefstes Tief der Periode HH = höchstes Hoch der Periode Modifizierte Version = multipliziert man die Formel mit -100, so erscheinen die Kaufsignale im unteren Chartbereich und die Verkaufssignale im oberen Chartbereich. Der Entwickler dieses Indikators empfiehlt eine Einstellung von 14 Perioden (Tagen, Wochen). Es können aber auch kürzere und wesentlich längere Einstellungen verwendet werden.
