COMMERZBANK kaufen Kz. 28 €

es berappelt sich wieder.

die 22 Euro bis September sehen müssen. Sagt meine Glaskugel.

Wir können nicht sagen was  Coba ab 2019 verdienen wird und wie die langfristigen Erwartungen aussehen werden.

Aber eine funtkionierende Bank 0.4 KBV zu handeln als wäre sie ein Insolvenzkandidat.

Halte ich für übertrieben.

Ist ja nicht so als würden wir hier übertriebene Wachstumsraten fordern.

Es geht um den fairen Wert und der liegt mit Sicherheit immernoch deutlich über dem aktuellen Kurs.

Grüße

Ehrlich

... wie immer die Comba hochhebt.. und mit der Steigerung bisher auch Recht hatte.
Mir ist das nicht plausibel.. nur wegen einer vagen Äußerung von Draghi?
Andererseits, was ist an der Börse schon plausibel.
Eigentlich hat sich nichts geändert, was eine Steigerung über die 8,50 rechtfertigt... oder soll eine Divi für dieses Jahr bezahlt werden?

nach der UBS-Studie, das hilft dir vielleicht auf die Sprünge?  

entschuldigen musst? Also für mich ist der Anstieg im Vorfeld plausiebel gewesen, aber ich werde es euch nicht auf die Nase Binden. Nur ein kleines Zeichen im folgenden!

http://www.ariva.de/forum/...en-kz-28-266337?page=10817#jumppos270427

denn die Zeit drängt um die Stücke wieder einzusammeln. Muss sein....

http://www.ariva.de/forum/...en-kz-28-266337?page=10817#jumppos270449

Letzte Woche soll es Draghi gewesen sein, der nachschob Markt hat falsch interprtiert, aber ist nicht mein Problem.

Heute solls der US Stresstest gewesen sein, der CoBa fundamental auch keinen Zacken hilft. Nur den ami Banken. Aber Psyche treibt Kurs ohne Veränderung der Substanz.
Für den Fair Value scheint jeder anzusetzen, was er will.
Hat ja jeder Spielraum und solange er die Prämissen setzt ist das auch okay.
Für mich ist ein KBV 0,4 eben nicht zu günstig, wenn gerade mal 1,600 Mio op Ergebnis im Kerngeschäft gesichert erscheinen. (Rückrechnung Maddin schwarze Null) Wenn es mehr wird, kann man anpassen.
Abzüglich rund 400 Miese aus der Sonstige und Konsolidierung den -350 aus ACR
Und den 810 Mio Restructure halt die zugesagte schwarze Null.


 

genau so könnten wir darüber diskutieren ob der Abschlag seit 2014 auf fast 5 € gerechtfertigt war...

weil wie du zuvor schon geschrieben hast hat sich ja eigentlich nichts verändert.

Es kann man a.) unterstellen die war zu teuer und kam zurück

oder b.) die Aktie pendelte durch Unsicherheit hin und her ... der faire Wert immernoch nicht erreicht.

b.) mit Sicherheit .... aber a.) .... das bleibt offen ... da keiner den fairen Wert greifen kann.

Dennoch gibt´s bezüglich der Werte ja eine Orientierungsgröße ... und diese kleinzureden hilft doch nicht bei der Beurteilung eines Invests ... lediglich der Einstiegszeitpunkt kann dadurch optimiert werden.

Ausserdem ist mit der Anstieg auf 10,4 noch kein eindeutiges Signal ...

Grüße

Ehrlich

6,3 Mrd Marktwert und waren in 2016 ein KGV von JÜ 279 = 22,5
selbst unter hereinnahme von 420 Mio Godowill nach Steuer hab ich noch immer ein KGV von 9.
So abwegig ist das nicht . Gut, die 5,20 waren übertrieben. aber das sagten wir bereits.

und kaufe heute ... dann siehte ... steigende Kurse haben ihre Darseinsberechtigung.

Sogar bei Coba.

Du kaufst heute doch nicht Coba wegen den Geschäften von heute ... sondern wegen den Geschäften von 2020+ ... beim Gold ist das doch auch so...

nur beim Gold hält Dir eines Tages jemand ne Waffe an den Kopf ..dann wars das mit der Sicherheit...

nein nein ...bleiben wir beim Digitalgeld ... das geht auch ohne Anarchie.

Grüße

Ehrlich

Synchron zur DB, was wollt ihr bloß? Der Trendkanal geht deshalb naturgemäß immer steiler hoch und zeigt steil auf 12, was aber nicht viel sagt, denn bei der 11,20 könnte es erstmal schon wieder etwas abwärts gehen.

nicht böse sein.
Unter uns Kollegen, sowas kann ich nicht, bin Soziopath, im Ernst, s. Avatar.
Ich weiß auch nicht genau, weshalb?

Coba mittlerweile seit 10 Tagen. Der Dax wackelt hin und her und die Coba marschiert.

Glückwunsch an die die durchgehalten haben.
ich hatte bei Aktien und Ko Call den SL zu knapp gesetzt.  Put Scheine aktuell chancenlos.
n.m.M.

CoBa hat Milliarden in den letzten Jahren mit langer und sehr langer Laufzeit in den Markt gepumpt.

Was denkst was mit den Krediten wird, wenn die kurzfristigen Zinsen wieder anziehen?
Das ein steigender EZB Zins die Zinsmargen erst einmal auf 3 Jahre senkt, haben wir doch schon durchexerziert.
Die Frage ist, wann hat der Markt seine niedrigste Zinsmarge.
Das es mindestens noch 3 Jahre dauert ist wissen wir. Frage ist, ab wann zählen die 3 Jahre.
momentan heißt es EZB erhöht 2019, dann ware 2022 das Tief des Zinsergebnisses erreicht.
Helfen kann nur der gute alte Bond.
Aber der stellt sich bei 159 Punkten sturr
Meine Meinung

5 jährige BauDarlehen zwischen 1,0 und 0,5%
10 jährige zwischen 0,9% und 1,5%
15 jährige zwischen 1,3% und 1,8%
30 jährige zwischen 2,3% und 3,3%.

Ja, solche Verträge müssen auch mal auslaufen, bevor die Kunden teurere Verträge zu schlechteren Konditionen abschließen.

Die Idee ist ja man pumpt Geld rein egal ob das zurück kommt oder nicht...

siehe KFW.

Grüße

Ehrlich

Und das bei der langweiligen CoBa 4.0!
Hut ab!

Erstens kommt das Geld zurück. Die Non Performing Rate ist am Minimum.
Nur das Geld aus den Ships ist wohl weg.
Nochmal. Vor 10 Jahren hast Du Geld zu 6% verliehen und musstest 3% dafür bezahlen.
Vor 5 Jahren, wenn die Verträge nicht in der Finanzkrise gekündigt wurden, hast die Verträge zu 6% laufen lassen und zu 1% refinanziert.
Heute schließt Du 10 Jahresverträge zu 1,07% (liegt einfach am Strafzins. Lieber zu 0% verliehen als nicht verleihen und Strafe zahlen)
Und jetzt läßt die Refinanzierung Zinsen für solche Verträge steigen.
Es gibt doch Gründe, warum die Zinserträge seit Jahren sinken und eine Trendwende ist nirgends bei der CoBa zu sehen.
Letzter Hinweis. CoBa pumpt 5 Mrd Darlehen per Aktion in die Industriekunden.
Lieber dorthin verschenkt, als Strafzins dafür bezahlt.
Hätten wir consequent 2,36 Mrd op Ergebnis Kernbank  wie letztes Jahr wär es mir doch Wurscht.
Aber 450 (200 Private + 250 Mio Unternehmen) zur Eröffnung läßt von wieviel op ergebnis in der Krnbank 2017 träumen?

eindecken und es sind ca. 150 Mio Stücke die ohne Meldepflicht geschmissen wurden.

http://www.ariva.de/forum/...en-kz-28-266337?page=10822#jumppos270559

weil aktuell gibt´s ja kein Problem der Refinanzierung.

Es ist vollkommen egal ob die Kredite von damals zurückkommen.

Die sind bestimmt ohnehin längst in der Risikovorsorge berücksichtigt.
Wo wir wieder dabei sind, dass man nicht sicher sagen kann wie die das gerechnet haben..

Coba emittiert soviele Anleihen pro Monat... die wissen schon wie man stabile Erträge liefert.

Grüße

Ehrlich

Es geht um Refinanzierung laufender Verträge.
Laß doch mal einen 10 Jahres Bauvertrag zu 1,07% in einem Jahr zu 1% (statt heute 0%) refinanzieren.
Was denkst Du dann, macht dann das Zinsergebnis?
Das einzig positive ist, das für die 7? Mrd geparktem Geld keine 0,4% Strafzins mehr fällig würden = 280 Mio EUR vor Steuer.

warum dann
Nettobelastung durch negatives Zinsumfeld 2016 -212 Mio
Veränderung Volumen +65 Mio
Veränderung Marge im Einlagengeschäft -297 Mio
Ende bis mindesetens 2019 nicht abzusehen.

.... der wird rausgehn der Staat .. das ist eigentlich mit ein Teil von 4.0

dazu muss man das durch Kursanstiege schmackhaft machen.

Grüße

Ehrlich