Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Sanochemia Pharmazeutika AG
Unternehmen: Sanochemia Pharmazeutika AG ISIN: AT0000776307
Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Buy seit: 06.09.2018 Kursziel: EUR 2,80 (bislang EUR 3,20) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate Letzte Ratingänderung: 28.05.2018 (Rating Buy) Analyst: Peter Hasler, Susanne Hasler
Zwischenmitteilung zum dritten Quartal 2017/18
Die GMP-Einschränkungen, die das BASG im Frühjahr ausgesprochen haben, hinterließen auch im dritten Quartal 2017/18 ihre Spuren in den Finanzzahlen von Sanochemia. So lagen die Umsätze nach neun Monaten um -3,0% unter den Vorjahreswerten. Auch die Guidance lautet nun verhaltener, lässt jedoch nach unserer Einschätzung Spielraum auf Übererfüllung. Nach Anpassung unserer Finanzprognosen nehmen wir unser aus einem dreistufigen DCF-Entity-Modell abgeleitetes Kursziel auf EUR 2,80 von EUR 3,20 zurück, bestätigen angesichts einer von uns auf Sicht von 24 Monaten erwarteten Kursentwicklung von 60,9% aber unser Buy-Rating für die Aktien der Sanochemia Pharmazeutika AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/16921.pdf
Kontakt für Rückfragen Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de Susanne Hasler, CFA +49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266 susanne.hasler@sphene-capital.de
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