Original-Research: Medigene AG (von EQUITS GmbH): Kaufen

Original-Research: Medigene AG - von EQUITS GmbH

Einstufung von EQUITS GmbH zu Medigene AG

Unternehmen: Medigene AG
ISIN: DE000A1X3W00

Anlass der Studie: 
Empfehlung: Kaufen
seit: 06.07.2016
Kursziel: 18,50
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Thomas Schiessle

EQS Research Chanel:
Wettbewerber Kite Pharma geht für US-$ 11,9 Mrd. an GILEAD
 
EQUI.TS bekräftigt erneut ihre Kaufempfehlung, denn die angekündigte
Übernahme des Wettbewerbers Kite Pharmaceuticals, USA macht die Dimensionen
möglicher weiterer Deals in dieser Industrie deutlich.
Die Wettbewerbslandschaft in der Krebs-Immuntherapie (CAR-T; TCR) - einem
'Hotspot' der Krebstherapie-Forschung mit hohem Potential in großen
Einsatzfeldern - ist definitiv in Bewegung. Der Pharmagigant GILEAD muß
sein Portfolio auffrischen und stößt mit der angestrebten Firmenübernahme
erstmals in die innovative Onkologie vor; und läßt sich das etwas kosten.
EQUI.TS bewertet den angebotenen Preis für die US-Biotechfirma als durchaus
hoch. Das ist u. E. vorwiegend dem Führungsprogramm KTE-C19 geschuldet, das
noch 2017 von der FDA zugelassen werden könnte. Kite Pharma gilt somit als
eines der führenden Immunonkologie-Unternehmen weltweit. Nimmt man den
Angebotspreis für Kite Pharma in Relation zur Produktpipeline der rund 14
Krebsmedikamentenkandidaten und vergleicht diese Bewertung mit der Pipeline
von Medigene, entspräche das u.E. einer Börsenbewertung von ca. EUR 1,02 Mrd.
 
Das erste Halbjahr 2017 schloss bei Medigene Übrigens entsprechend den
Erwartungen ab. Für 2017 erwarten somit ein operatives Defizit von ca. EUR
17,5 Mio. Wir rechnen in Zukunft mit weitere Entwicklungs-Deal à la
bluebird bio Inc.
 
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.equits.com/research-reports
 
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b Abs. 1 WpHG und FinAnV
WICHTIG: Im Anhang (Disclaimer) des Research Produkts zum analysierten
Unternehmen wird auf mögliche Interessenkonflikte hingewiesen.
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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/15595.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
www.equits.de.

Kontakt für Rückfragen
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Kontakt für Rückfragen:
Thomas J. Schießle
(Analyst und Geschäftsführer)
EQUI.TS GmbH
Am Schieferstein 3 
60435 Frankfurt am Main
Germany
T:   +49 (0)  69 95 45 43 60
F:   +49 (0)  69 95 45 43 61
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Geschäftsführer: Thomas Schießle
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Registergericht: Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 74021

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