Original-Research: Haemato AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Haemato AG
Unternehmen: Haemato AG ISIN: DE000A289VV1
Anlass der Studie: Sechsmonatsbericht Empfehlung: Kaufen seit: 18.09.2023 Kursziel: €34 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 9 September 2019 Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 33,00 auf EUR 34,00.
Zusammenfassung: Das Sechsmonatsbericht lag nahe an unseren Prognosen und verdeutlichte die schlankere operative Kostenstruktur des Unternehmens. Dies trug dazu bei, den Margendruck im Segment Specialty Pharma auszugleichen, der durch regulatorischen Gegenwind im Jahr 2023 verursacht wurde. Der Umsatz stieg von Januar bis Juni um 10% J/J, und das EBIT stieg sogar noch stärker (+20 %). Das Segment Lifestyle & Aesthetics (L&A) war weiterhin das Zugpferd des Unternehmens und trug rund zwei Drittel zum gesamten Bruttogewinn bei. Das Management bestätigte die EBIT-Guidance für 2023 in Höhe von €6 Mio. bis €8 Mio. und wird die von der Hauptversammlung im Juli beschlossene Dividende von €1,20 Euro je Aktie (Vorjahr: €1,10 Euro) an die Aktionäre auszahlen. Wir stufen Haemato weiterhin mit Kaufen bei einem Kursziel von €34 ein.
First Berlin Equity Research has published a research update on Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 33.00 to EUR 34.00.
Abstract: Six month reporting was close to our forecasts and highlighted the company's leaner operating cost structure. This helped offset margin pressure in the Specialty Pharma segment caused by regulatory headwinds in 2023. Sales were up 10% in the January-to-June period, and EBIT rose even more strongly (+20% Y/Y). The Lifestyle & Aesthetics (L&A) segment continued to be the workhorse of the company, accounting for around two-thirds of total gross profit. Management confirmed 2023 EBIT guidance of €6m to €8m, and the company will pay out the €1.20 per share dividend (prior year: €1.10) to shareholders approved at the July AGM. We remain Buy-rated on Haemato with a €34 target price.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27763.pdf
Kontakt für Rückfragen First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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