Original-Research: Adler Modemärkte AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Freitag, 16.03.2018 08:41 von Equitystory - Aufrufe: 131


Original-Research: Adler Modemärkte AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Adler Modemärkte AG

Unternehmen: Adler Modemärkte AG
ISIN: DE000A1H8MU2

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 16.03.2018
Kursziel: EUR 8,60 (bislang EUR 8,20)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 28.02.2018 (Rating Buy)
Analyst: Peter Hasler, Susanne Hasler

'Strategie 2020' mit klarem Bekenntnis zur Zielgruppe
 
Einige Überraschungen brachte die Veröffentlichung des Jahresabschlusses
2017, obwohl die Eckdaten - Umsatz und EBITDA - bereits wie gewohnt in
einer Vorabmeldung Ende Februar bekannt gegeben worden waren. Ein genauer
Blick auf GuV und Bilanz offenbart die signifikanten operativen
Verbesserungen, die dem Management in einem schwierigen Marktumfeld
gelungen sind. Positiv fiel dementsprechend die kurz- und mittelfristig
Guidance aus: Für 2018e rechnet das Management mit Umsätzen auf
Vorjahresniveau, aber einer weiteren Ergebnisverbesserung (EBITDA) auf eine
Bandbreite von EUR 26 bis 29 Mio. Bis 2020e werden leichte Umsatzzuwächse
und ein deutlicher EBITDA-Anstieg um mehr als 50% in Aussicht gestellt. Wir
heben unser Kursziel auf EUR 8,60 an und bestätigen angesichts eines nach
unserer Einschätzung mittelfristigen Kurssteigerungspotenzials von 49,8%
unser Buy-Rating für die Aktien der Adler Modemärkte AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/16211.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. 
=
Werbung

Mehr Nachrichten kostenlos abonnieren

E-Mail-Adresse
Benachrichtigungen von ARIVA.DE
(Mit der Bestellung akzeptierst du die Datenschutzhinweise)

Hinweis: ARIVA.DE veröffentlicht in dieser Rubrik Analysen, Kolumnen und Nachrichten aus verschiedenen Quellen. Die ARIVA.DE AG ist nicht verantwortlich für Inhalte, die erkennbar von Dritten in den „News“-Bereich dieser Webseite eingestellt worden sind, und macht sich diese nicht zu Eigen. Diese Inhalte sind insbesondere durch eine entsprechende „von“-Kennzeichnung unterhalb der Artikelüberschrift und/oder durch den Link „Um den vollständigen Artikel zu lesen, klicken Sie bitte hier.“ erkennbar; verantwortlich für diese Inhalte ist allein der genannte Dritte.


Kurse