Verizon Communications und Toyota Finance begeben jeweils einen Doppelpack

Die Investoren haben in dieser Berichtswoche wieder die Qual der Wahl. Insgesamt gab es drei nennenswerte Emittenten mit fünf neuen Bonds aus diversen Sektoren der Industrie. Dabei begaben Verizon Communications sowie Toyota Finance je einen Doppelpack und Holcim Finance erfreute die Anleger mit einem Fix-to-Float Bond. Somit dürfte für die institutionellen Investoren in dieser Handelswoche auf jeden Fall etwas dabei gewesen sein, denn alle drei Emittenten wählten die Mindeststückelung von 100.000 € für ihre Emissionen.

Verizon Communications legte gleich zwei Bonds mit je 1,25 Mrd. € auf. Die erste Tranche (A2R0GJ), ein 8-jähriger Bond, ist am 08.04.2027 fällig und hat einen jährlichen Kupon in Höhe von 0,875%. Der Emissionspreis lag bei 99,631%, was +63 BP über Mid Swap entsprach. Die zweite, 11-jährige Anleihe (A2R0GK) mit Fälligkeit am 08.04.2030 zahlt dem Anleger Zinsen in Höhe von 1,25% p.a. und wurde zu einem Preis von 99,338% ausgegeben. Dies entsprach einem Emissionsspread von +75 BP über Mid Swap. Beide Anleihen sind jeweils drei Monate vor Endfälligkeit jederzeit zu 100% kündbar und haben eine Make Whole Option.

Ebenfalls ein Doppelpack mit insgesamt 1,15 Mrd. € emittierte Toyota Finance und sammelte mit einem 2-jährigen Bond (A2R0C7) gleich 650 Mio. € am Kapitalmarkt ein. Das Papier bietet dem Anleger bis zur Fälligkeit am 09.04.2021 keine Verzinsung, was bei einem Spread von +13 BP über Mid Swap einen Emissionspreis von 100,138% ergab. Die zweite Anleihe (A2R0C8) wurde mit einem Emissionsvolumen von 500 Mio. € begeben und läuft bis zum 09.04.2024. Der Kupon beträgt 0,25% p.a. Emittiert wurde zu 99,955%, was einem Spread von +23 BP über Mid Swap entsprach.

Holcim Finance ist die Finanzierungstochter der LafargeHolcim Ltd. mit Sitz in der Schweiz und sammelte mittels eines Perpetual Bonds (A2R0DL) 500 Mio. € frisches Geld am Kapitalmarkt ein. Das Unternehmen zahlt für die Aufnahme des Kredits am Bondmarkt bis zum 05.07.2024 einen festen Zins in Höhe von 3% p.a. an die Gläubiger. Im Anschluss richtet sich der Zinssatz nach dem 5-Jahres-Swap und bis zum 05.07.2029 wird ein Aufschlag in Höhe von +3,074 PP fällig. Fortan bis zum 05.07.2044 werden 3,324 PP und anschließend 4,074 PP zum Swap-Satz addiert. Die Anleihe ist in der Zeit vom 05.04.2024 bis zum 05.07.2024 jederzeit zu pari und später jährlich zum Zinstermin am 05. Juli zu 100% kündbar. Der Reoffer belief sich auf 99,412% (+307,4 BP über Mid Swap). Details zu den Bedingungen können im Emissionsprospekt nachgelesen werden.