Original-Research: MPH Health Care AG (von First Berlin Equity Research GmbH): BUY

Original-Research: MPH Health Care AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG

Unternehmen: MPH Health Care AG
ISIN: DE000A0L1H32

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: BUY
seit: 23.11.2017
Kursziel: 6,90
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A0L1H32) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 5,80 auf EUR 6,90.

Zusammenfassung:
MPH Health Care hat kürzlich Neunmonatszahlen vorgelegt. Der Wert der Portfoliobeteiligungen stieg 6,7% Q/Q auf EUR227 Mio. und 3,1% seit Jahresanfang. Die Steigerung spiegelt vor allem die gute Kursentwicklung der M1 Kliniken AG. Der Lifestyle- und Beauty-Spezialist hatte eine besonders gute 9M-Geschäftsentwicklung, während HAEMATO AG nach dem trägen H1/17 ein verbessertes Umsatzergebnis in H2 erwartet, und CR Capital dieses Jahr die erste Dividende ausschütten sollte. Unser aktualisiertes Sum-of-the-parts-Modell ergibt nun einen fairen Wert von EUR6,90 je Aktie (zuvor: EUR5,80). Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.

First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health Care AG (ISIN: DE000A0L1H32). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 5.80 to EUR 6.90.

Abstract:
MPH Health Care recently reported KPIs for the nine month period. The value of the portfolio increased 6.7% Q/Q to EUR227m and is up 3.1% YTD. The gains have been driven chiefly by the strong share price development of M1 Kliniken AG. The lifestyle and beauty treatment specialist had a particularly strong nine month business development, while HAEMATO AG looks for a second half pickup in sales after a sluggish H1/17, and CR Capital is now primed to pay its first dividend this year. Our updated SOTP model reflects the upgraded outlook for M1. We maintain our Buy rating and raise our price target to EUR6.90 (old: EUR5.80).

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe http://firstberlin.com/imprint/ oder die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/15927.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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