In den vergangenen Monaten standen die Kurse der im Nasdaq100-Index gelisteten zinssensitiven Aktien Technologie-Konzerne stark unter Druck. Hält sich der Kursrückgang bei der Apple-Aktie (ISIN: US0378331005) mit einem Minus von 3 Prozent in den vergangenen 12 Monaten noch halbwegs in Grenzen, so mussten sich Inhaber der Microsoft-Aktie (ISIN: US5949181045) und der Alphabet C(Google)-Aktie (ISIN: US02079K1079) mit Kursrückgängen von 21 und 29 Prozent abfinden.
Für Anleger, die den drei US-Aktien in den nächsten Monaten eine Stabilisierung oder zumindest die Beendigung der kräftigen Abwärtsbewegungen zutrauen, könnte eine Investition in die neue Protect US Tech Leaders 22-23-Anleihe der Erste Group interessant sein.
10,50% Zinsen und 40% Sicherheitspuffer
Die am 28.10.22 an der Nasdaq ermittelten Schlusskurse der Apple-, der Alphabet C- und der Microsoft- werden als Ausübungspreise für die US Tech Leaders-Anleihe fixiert. Bei 60 Prozent der Ausübungspreise werden sich die während der gesamten Beobachtungsperiode, die sich vom 28.10.22 bis zum 24.10.23 erstreckt, aktivierten Barrieren befinden. Unabhängig vom Kursverlauf der Aktien und auf welchem Niveau die Aktien in einem Jahr notieren werden, erhalten Anleger am 31.10.23 eine Zinszahlung in Höhe von 10,50 Prozent pro Jahr gutgeschrieben.
Wenn die drei Aktien während des gesamten Beobachtungszeitraumes auf täglicher Schlusskursbasis oberhalb der jeweiligen Barriere notieren, dann wird die Anleihe am 31.10.23 mit ihrem Ausgabepreis von 100 Prozent zurückbezahlt. Auch dann, wenn die Aktienkurse nach der Barriereberührung einer einzelnen Aktie am Bewertungstag, dem 24.10.23, wieder oberhalb der Ausübungspreise notieren, wird die Anleihe mit 100 Prozent zurückbezahlt.
Befindet sich hingegen eine oder mehrere Aktien nach der Barriereberührung im Vergleich zum Ausübungspreis im Minus, dann wird die Tilgung der Anleihe mittels der Lieferung der Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung stattfinden. Der Gegenwert von Bruchstückanteilen wird Anlegern gutgeschrieben.
Die Erste Group-10,50% Protect US Tech Leaders 22-23, fällig am 31.10.23, ISIN: AT0000A308L6, kann derzeit ab einem Veranlagungsvolumen von 3.000 Euro in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent und 1,5 Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.
ZertifikateReport-Fazit: Die den Nachhaltigkeitskriterien der Erste Group entsprechende Protect US Tech Leaders-Anleihe ermöglicht in einem Jahr einen Bruttoertrag von 10,50 Prozent, wenn keine der drei Aktien innerhalb der nächsten 12 Monate 40 Prozent oder mehr ihres Ausübungspreises verliert.
Quelle: zertifikatereport.de
