Allianz, MünchenerRück und AXA mit 9,5% Zinsen und 40% Schutz
In den vergangenen 12 Monaten entwickelten sich die Aktien der europäischen Versicherungsriesen allesamt positiv. Währen Anleger mit der Allianz-Aktie (ISIN: DE0008404005) "nur" einen Kursgewinn von 1,5 Prozent erzielen konnten, erzielten die AXA-Aktie (ISIN: FR0000120628) und die MünchenerRück-Aktie (ISIN: DE0008430026) sogar Kursgewinne von 12 und 40 Prozent im gleichen Zeitraum.
Für Anleger, die den Aktien in den nächsten 12 Monaten eine halbwegs stabile Kursentwicklungen zutrauen, könnte eine Investition in die aktuell zur Zeichnung angebotene Protect Versicherungen 23-24-Anleihe der Erste Group, die bei einem bis zu 40-prozentigen Kursrückgang der drei Aktien innerhalb des nächsten Jahres eine Jahresbruttorendite von 9,50 Prozent abwerfen wird, interessant sein.
9,50% Zinsen, 40% Sicherheit
Die am 28.4.23 festgestellten Schlusskurse der Allianz-, der AXA- und MünchenerRück-Aktie werden als Startwerte für die Anleihe fixiert. Bei jeweils 60 Prozent des jeweiligen Startwertes werden sich die Barrieren befinden. Die Barrieren werden während der gesamten, vom 28.4.23 bis zum 24.4.24 andauernden Beobachtungsperiode aktiviert sein. Unabhängig vom Kursverlauf der drei Aktien erhalten Anleger am 2.5.24 einen Zinskupon in Höhe von 9,50 Prozent gutgeschrieben.
Die Art und Weise der Tilgung der Anleihe hängt von der Kursentwicklung der Aktien innerhalb des Beobachtungszeitraumes ab. Wird innerhalb der Beobachtungsperiode kein Schlusskurs unterhalb der jeweiligen 60-Prozent-Barriere gebildet, dann wird die Anleihe mit ihrem Ausgabepreis von 100 Prozent zurückbezahlt. Berührt oder unterschreitet hingegen einer der drei Aktienkurse während des Beobachtungszeitraumes die Barriere und eine der drei Aktien notiert am Ende unterhalb des Startwertes, dann wird die Tilgung der Anleihe mittels der Lieferung der Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung erfolgen.
Die 9,50%-Erste Protect Versicherungen 23-24, fällig am 2.5.24, ISIN: AT0000A33ME3, kann derzeit ab einem Mindestveranlagungsvolumen von 3.000 Euro in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent plus 1,50 Prozent Ausgabeaufschlag erworben werden.
ZertifikateReport-Fazit: Diese, den Nachhaltigkeitskriterien der Erste Group entsprechende Anleihe wird in den nächsten 12 Monaten bei einem bis zu 40-prozentigen Kursrückgang der Versicherungsaktien eine Jahresbruttorendite von 9,50 Prozent ermöglichen.
Quelle: zertifikatereport.de
