Die Aktien von Versicherungsunternehmen entwickelten sich im Verlauf des vorangegangenen halben Jahres durchwegs positiv. Konnten Anleger innerhalb dieses Zeitraums mit der AXA-Aktie (ISIN: FR0000120628) einen Kursgewinn von 9 Prozent erzielen, so konnten die Inhaber der Uniqa-Aktie (ISIN: AT0000821103) und der Allianz-Aktie (ISIN: DE0008404005) sogar Buchgewinne von 15 und 21 Prozent erreichen.
Für Anleger, die in den nächsten Jahren von keinen allzu großen Kursrückgängen der drei Versicherungsaktien ausgehen, könnte eine Investition in die neue Versicherung Plus-Aktienanleihe der RBI interessant sein, die bei einem bis zu 40-prozentigen Kursrückgang der Aktien eine Jahresbruttorendite von 8,50 Prozent ermöglichen wird.
8,50% Zinsen, 40% Sicherheit, Barrierebeobachtung nur am Laufzeitende
Die Schlusskurse der Allianz-, der AXA- und der Uniqa-Aktie vom 21.3.23 werden als Startwerte für die Anleihe festgeschrieben und die jeweiligen Bezugsverhältnisse ermittelt. Wird beispielsweise für die Allianz-Aktie ein Basispreis von 210 Euro ermittelt, dann wird sich ein Nennwert der Anleihe von 1.000 Euro auf (1.000:210)=4,76190 Allianz-Aktien beziehen.
Die jeweiligen Barrieren, die ausschließlich am letzten Bewertungstag, dem 18.3.25, aktiviert sein werden, liegen bei 60 Prozent der Startwerte. Nach jedem der zwei Laufzeitjahre erhalten Anleger einen Zinskupon in Höhe von 8,50 Prozent pro Jahr gutgeschrieben. Wenn die drei Aktienkurse am Bewertungstag oberhalb der jeweiligen Barrieren gebildet werden, dann wird die Anleihe am 21.3.25 mit ihrem Nennwert von 1.000 Euro zurückbezahlt.
Berührt oder unterschreitet hingegen eine Aktie am Bewertungstag ihre Barriere, dann wird die Tilgung der Anleihe mittels der Lieferung der Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung erfolgen. Wird die Anleihe beispielsweise mittels der Lieferung von Allianz-Aktien getilgt, dann erhalten Anleger 4 Aktien zugeteilt und der Gegenwert des Bruchstückanteil wird gutgeschrieben.
Die RBI-8,50% Versicherung Plus Aktienanleihe, fällig am 21.3.25, ISIN: AT0000A32S60, kann derzeit in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent gezeichnet werden.
ZertifikateReport-Fazit: Diese Anleihe wird in den nächsten zwei Jahren einen Bruttojahresertrag von 8,50 Prozent abwerfen, wenn die drei Versicherungsaktien in zwei Jahren nicht mit 40 Prozent im Vergleich zu den am 21.3.23 festgestellten Schlusskursen im Minus notieren.
Quelle: zertifikatereport.de
