Beilegung von Rechtsstreitigkeiten Insolvenz

Cell Genesys kündigt Pläne, um die Exchange-Angebot für seine herausragende 3.125% Convertible Notes

14:41 11.05.09
und Beilegung von Rechtsstreitigkeiten Insolvenz

SOUTH SAN FRANCISCO, Kalifornien - (BUSINESS WIRE) --

Cell Genesys, Inc. (NASDAQ: cege) gab heute bekannt, dass die Gesellschaft erwartet, dass mit der ein Austausch bieten für den Austausch von $ 68,3 Millionen der insgesamt Betrag der ausstehenden 3,125% Convertible Senior Notes fällig 2011 (Bestehende Notes) zu einem Kaufpreis $ 1.000 für jeden Betrag von (i) $ 500 in bar, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen, (ii) $ 140 im Wert von Stammaktien in Höhe von rund 206 Aktien der Aktien, und (iii) $ 310 neue 3.125% Convertible Senior Notes fällig im Mai 2013 (New Notes).

Am 5. Mai 2009, Tang Capital Partners, LP eingereichten Klage eines Gläubigers Derivat in der Kanzlei des Gerichts des Staates Delaware gegen Cell Genesys und seine Direktoren und Executive Officers. Die Klage soll unter anderem eine Erklärung, dass das Unternehmen zahlungsunfähig ist und eine einstweilige Verfügung zum Verbot zuvor Executive Retention Zahlungen. Am 10. Mai 2009, die Gesellschaft und Tang Capital Partners, LP, die einen Vergleich und Austausch bieten nach Vereinbarung, auf die sich die Unternehmen vereinbart, die Verhandlungen einzuleiten und bieten für den Austausch von $ 68,3 Millionen der insgesamt Betrag der auf dem Markt vorhandenen Hinweise auf einen Kaufpreis für jede $ 1.000 wichtigsten Betrag von (i) $ 500 in bar, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen, (ii) $ 140 im Wert von Stammaktien in Höhe von rund 206 Aktien der Aktien, und (iii) $ 310 Neue Notizen. Die Neue stellt fest, wird eine Umwandlung Preis von $ 0,68 pro Aktie. Wenn alle Inhaber der bestehenden Angebots stellt fest, in den Austausch bieten, den Austausch wird geschätzt, zu einer Cash-Kosten von etwa $ 34,2 Millionen und rund $ 0.2 Millionen in der aufgelaufenen Zinsen, die Emission von rund 14,1 Millionen neuen Aktien der Stammaktien und ca. 21,2 $ der Neue Notizen. Tang Capital Partners, LP hat sich bereit erklärt, Angebote in den Austausch bieten und zieht die Klage, wenn das Umtauschangebot ist vollzogen. Der Austausch bieten einen Mindest-Anforderung Austausch von 87,5% der insgesamt ausstehenden Betrag der bestehenden Notes. Die Siedlungs-und Umtauschangebot Vereinbarung unterliegen einer Reihe von Bedingungen.

Diese Veröffentlichung dient nur zu Informationszwecken und ist kein Angebot zum Kauf oder die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Sicherheit. Ein Austausch bieten soll, wird erst nach Austausch bieten, die Dokumente zur Verfügung gestellt werden, die Inhaber der bestehenden und stellt fest, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC). Inhaber bestehender Hinweise Es wird empfohlen, um den Austausch von Dokumenten bieten, sobald sie verfügbar sind, da diese Dokumente enthalten wichtige Informationen über den Austausch bieten. Kopien der Austausch bieten Dokumente und andere Unterlagen eingereicht werden kostenlos auf der SEC-Website.

Über Cell Genesys, Inc.

Cell Genesys hat ihren Hauptsitz in South San Francisco, Kalifornien, USA. Für weitere Informationen, besuchen Sie bitte die Firmen-Website unter www.cellgenesys.com.

Forward-Looking Statements, die hier über das Unternehmen, mit Ausnahme der Aussagen zu historischen Tatsache, einschließlich Aussagen über die Beilegung von Rechtsstreitigkeiten, die einen Austausch bieten, die Ergebnisse eines Umtauschangebots angeboten werden, und Cash-Ausgaben und sonstigen Kosten zum Rückkauf von zusätzlichen Beträge von Optionsanleihen sind zukunftsgerichtete Aussagen und unterliegen einer Reihe von Unsicherheiten, könnte dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erklärungen, einschließlich der Risiken und Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Fähigkeit, erfolgreich den Austausch bieten, die Fähigkeit, erfolgreich einen strategischen Geschäft, das Auftreten von zusätzlichen Kosten, Ausgaben oder andere Verbindlichkeiten, wenn die Gesellschaft in eine strategische Transaktion verfolgt oder andere strategische Alternativen, einschließlich und ohne Einschränkung als ein Ergebnis der Rechtsstreitigkeiten oder Ansprüche behauptet im Zusammenhang mit einer möglichen Transaktion, die Möglichkeit, dass im Falle der Liquidation die Aktionäre erhalten keine oder nur geringe Verteilung der Unternehmen, die Fähigkeit zur Beschaffung von Kapital, die Kosten auf, und andere Risiken. Für Informationen über diese und andere Risiken, die sich auf Cell Genesys, lesen Sie bitte die Firma in den Berichten auf dem Formular 10-K, 10-Q, and 8-K und anderen Berichten von Zeit zu Zeit mit der Securities and Exchange Commission. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung der vorausschauenden Aussagen in dieser Pressemitteilung.

....poste ich hier weiter:

Heute haben sie die Ergebnisse des Tender Offers raus. Insgesamt recht niederschmetternd, auch 9 Leute werden entlassen. Allerdings vermelden sie auch, dass sie alle kinischen Versuche nun abschließen und aufgeben. Jedoch ebenso, dass 99% der Tender Offer Bonds gekauft wurden.

Am spannendsten aber der Zusatz, sie suchen nach der Möglichkeit, ihre Firma zu verkaufen. Und da gibt es einen sehr auffälligen Kandidaten seit Wochen:

finance.yahoo.com/q/it?s=CEGE
data.cnbc.com/quotes/CEGE/tab/8

Kopp Investment, halten schon 42% und kaufen wöchentlich zu.

Also entweder ist Kopp Investment die Geldverbennmaschine oder die planen, das Labor von der Börse zu nehmen und die Mehrheit zu übernehmen.

Ich gehe von der 2. Variante aus!!!

June 23 (Reuters) - Cell Genesys Inc: * Announces tender offer results while continuing to pursue strategic alternatives * Says over 98 percent aggregate principal amount of its 3.125 percent convertible bonds were tendered * Says engaged Lazard Freres & Co, LLC in connection with the evaluation of strategic alternatives * Says reduced the company's staff to 9 employees * Says ended development of GVAX immunotherapy for prostate cancer and oncolytic virus therapy products * Says continues to explore strategic alternatives, including merger with or acquisition by another company * Says closed or transferred all IND filings and closed all clinical trial sites and contracts ((Bangalore Equities Newsroom; +91 80 4135 5800; within U.S. +1 646 223 8780)) (For more news, please click here) COPYRIGHT Copyright Thomson Reuters 2009. All rights reserved.

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Schaut euch mal das Volumen in den Staaten an.

Stephen M. SIMES, Präsident und CEO von BioSante, und Phillip B. Donenberg, Finanzvorstand der BioSante, wird auch weiterhin zu dienen in diesen Positionen in das fusionierte Unternehmen. Dr. Louis W. Sullivan, Präsident des Verwaltungsrates der BioSante, wird auch weiterhin in dieser Position. Es wird erwartet, dass Stephen A. Sherwin, MD, Vorsitzender und CEO von Cell Genesys, und John T. Potts, Jr., MD, ein aktuelles Mitglied der Cell Genesys Bord, wird sich der Verwaltungsrat des fusionierten Unternehmens nach Abschluss der Fusion.

Das fusionierte Unternehmen wird in erster Linie auf LibiGel, BioSantes Testosteron-Gel in Phase III der klinischen Entwicklung im Rahmen eines US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) vereinbart Special Protocol Assessment (SPA) für die Behandlung der weiblichen sexuellen Funktionsstörung (FSD). Das fusionierte Unternehmen wird sich auch Chancen für die künftige Entwicklung GVAX Immuntherapie einschließlich der möglichen Kombination mit BioVant, BioSantes Adjuvans-Impfstoff, so gut wie möglich externe Kooperationen und auch versuchen, outlicense anderen Cell Genesys Technologien. Darüber hinaus wird das fusionierte Unternehmen eine 16 Prozent Kapitalbeteiligung Position in Ceregene, Inc., eine ehemalige Tochtergesellschaft der Cell Genesys, die Entwicklung von Gen-Therapien für neurodegenerative Erkrankungen.

Dieser Zusammenschluss ermöglicht BioSante, um zusätzliche Mittel für die weitere Phase-III-Entwicklung von LibiGel für FSD und bietet die Möglichkeit, unser Produkt-Portfolio-Entwicklung mit dem Zusatz von GVAX Immuntherapie, sagte Stephen M. SIMES, BioSantes Präsident und CEO. LibiGel bleibt nur die Arzneimittel in den USA aktive Entwicklung für die Behandlung von Erkrankungen hypoactive das sexuelle Verlangen (HSDD) Frauen in den Wechseljahren. Wir glauben weiterhin, dass LibiGel kann das erste Produkt von der FDA für die gemeinsame und medizinischen Bedarf der FSD mit dem Abschluss der Phase-III-Studien gezielt für Mitte-zu-Ende 2010. Darüber hinaus hat unsere Firma hatte seit langem ein Interesse an der Immuntherapie auf der Basis unserer proprietären Adjuvans-Impfstoff, BioVant, und wir freuen uns auf die künftige Wert-Schaffung von Möglichkeiten für unsere Aktionäre auf der Grundlage von Cell Genesys Technologien und anderer Vermögenswerte.

In den vergangenen Monaten haben wir die Möglichkeit zu bewerten, eine breite Palette strategischer Alternativen für unsere Unternehmen, darunter mehrere Möglichkeiten Fusion. Nach Prüfung verschiedener strategischer Alternativen, sich in Gesprächen mit einer Reihe von anderen potenziellen Kandidaten Fusion und die Durchführung von umfangreichen Due Diligence auf BioSantes Produkt-Entwicklung und Business-Aktivitäten, unser Board of Directors hat beschlossen, empfehlen eine Fusion mit BioSante, so Stephen A. Sherwin, MD , Vorsitzender und CEO von Cell Genesys. Wir glauben, dass BioSantes führen Produkt, LibiGel, ist eine zwingende kurzfristig Produkt Gelegenheit mit erheblichen Aufwärtspotenzial. Wir sind auch beeindruckt von BioSantes Aufnahme der Leistung, einschließlich der jüngsten Einführung von Elestrin (Estradiol Gel) sowie deren CaP Nanotechnologie-Plattform, die BioVant, einem neuartigen Impfstoff mit Adjuvans Potential in der Immuntherapie.

Der Verschmelzungsvertrag wurde einstimmig von den Verwaltungsräten der beiden BioSante und Cell Genesys und müssen von beiden BioSantes und Cell Genesys Aktionäre. Die Fusion unterliegt den üblichen Closing-Bedingungen als auch eine Bedingung, die Netto-Cash-Cell Genesys, weniger bestimmte Aufwendungen und Verbindlichkeiten, die einen bestimmten Mindestbetrag von 10 Kalendertagen vor dem voraussichtlichen Abschluss der Fusion.

As of June 23, 2009, Cell Genesys Barguthaben etwa $ 36 Millionen und BioSantes liquiden Mittel hatte man einen Saldo von rund $ 6,2 Millionen. Als Ergebnis der Cell Genesys vor kurzem Austausch bieten, Cell Genesys hat hervorragende etwa $ 20,8 Millionen der neuen 3.125% Convertible Senior Notes fällig in 2013 und 1 Million US $ von den ursprünglichen 3.125% Convertible Senior Notes fällig 2011.

Die Transaktion wird voraussichtlich in den späten dritten Quartal oder Anfang des vierten Quartals 2009. BioSante wurde empfohlen, in dieser Transaktion von Oppenheimer & Co. Inc. und Cell Genesys wurde von Lazard beraten.

Über BioVant

Ein Adjuvans ist eine Substanz, die, wenn um einen Impfstoff, der Impfstoff verbessert die Wirksamkeit durch die Stärkung der Körper Immunantwort. In mehreren Studien, BioVant hat sich gezeigt, dass sichere und zu minimalen Dosis-abhängige Entzündung an der Injektionsstelle, und hat sich gezeigt, auch um zu verhindern, dass die Manifestation einer allergischen Reaktion, und, um wirksam ausschalten Sitz Th2-T-Zell-assoziierten allergische Reaktionen. BioVant kann auch eine Verringerung der Dosis des Impfstoffs benötigt, damit potenziell Profil Verbesserung der Sicherheit des Impfstoffes.

Über GVAX Immuntherapie

GVAX Krebs-Immuntherapie sind nicht Patienten-spezifischen Therapien aus der ganzen Tumorzellen wurden geändert, um sekretieren GM-CSF (Granulozyten-Makrophagen-Kolonie-stimulierender Faktor), ein Immunsystem stimulierende Zytokine, bestrahlt und dann für die Sicherheit. GVAX wird über intradermale Injektionszwecke auf einer ambulant. Bis heute, mehr als 1000 Patienten behandelt wurden, in klinischen Studien mit unterschiedlichen Krebs-Immuntherapie GVAX für verschiedene Arten von Krebs. Obwohl die Phase-III-Studien bei Prostatakrebs wurden im Jahr 2008, Phase-II-Studien unter Arzt Ermittler gesponsert-inds laufen am Sidney Kimmel Cancer Center an der Johns Hopkins Hospital in Pankreas-Krebs, Leukämie und Brustkrebs.

Über BioSante Pharmaceuticals, Inc.

BioSante ist ein Pharma-Unternehmen spezialisiert auf die Entwicklung von Produkten für die weiblichen sexuellen Gesundheit, Menopause, Empfängnisverhütung und männlichen Hypogonadismus. BioSante führen die Produkte sind LibiGel ® (transdermale Testosteron-Gel) in Phase III der klinischen Entwicklung von BioSante unter einem US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) SPA (Special Protocol Assessment) für die Behandlung der weiblichen sexuellen Funktionsstörung (FSD), und Elestrin (Estradiol Gel ) entwickelt, durch FDA-Zulassung von BioSante, für die Behandlung von moderaten bis schweren vasomotorische Symptome im Zusammenhang mit der Menopause, die derzeit in den USA vermarktet Auch in der Entwicklung sind Bio-T-Gel, ein Testosteron-Gel für Männer Hypogonadismus und ein orales Kontrazeptivum in Phase II der klinischen Entwicklung mit BioSante patentierte Technologie. Die derzeitige Marktsituation in den USA für Östrogen und Testosteron ist rund 2,5 Milliarden Dollar und für orale Kontrazeptiva rund 3 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen ist auch die Entwicklung ihrer Calcium-Phosphat-Technologie (Cap) für ästhetische Medizin (BioLook), neuen Impfstoffen und Medikamenten. Weitere Informationen finden Sie online unter: www.biosantepharma.com.

Über Cell Genesys, Inc.

Cell Genesys hat ihren Hauptsitz in South San Francisco, Kalifornien, USA. Für weitere Informationen, besuchen Sie bitte die Website unter Cell Genesys www.cellgenesys.com.

Forward-Looking Statements

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act "von 1995 über BioSante und Cell Genesys. Solche Aussagen umfassen, sind jedoch nicht beschränkt auf, Aussagen über die vorgeschlagene Transaktion und seine möglichen Vorteile für die BioSante und Cell Genesys Aktionäre, die erwarteten Zeitplan für den Abschluss der Transaktion, die kombinierte Firmen Pläne, Ziele, Erwartungen und Absichten in Bezug auf künftiger Maßnahmen und Produkte und andere Aussagen, die nicht in der Natur, vor allem diejenigen, die Begriffe wie nutzen wird, Potenzial, könnte, kann glauben, beabsichtigt, weiterhin, Pläne, erwartet, Schätzungen oder vergleichbare Terminologie. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf gegenwärtigen Erwartungen und Annahmen, und mit verschiedenen bekannten und unbekannten Risiken und Unsicherheiten, könnte dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Wichtige Faktoren bekannt BioSante und Cell Genesys, dass kann dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zählen allgemeine Geschäfts-und wirtschaftlichen Bedingungen, das Scheitern der BioSante oder Cell Genesys Aktionäre zur Genehmigung der Transaktion oder der Ausfall einer der beiden Partei, um einen der sonstigen Voraussetzungen für den Abschluss der Transaktion, das Scheitern, um die erwarteten Vorteile aus der Transaktion oder eine Verzögerung bei der Realisierung davon, den Unternehmen und BioSante Cell Genesys kann nicht kombiniert werden kann, oder eine solche Kombination kann länger dauern werden schwieriger, zeit-und kostspielig, um als erwartet, und die Betriebskosten und Wirtschaft Störungen nach der Fusion, einschließlich der negativen Auswirkungen auf die Mitarbeiterbindung und geschäftlichen Beziehungen mit Dritten, BioSantes Notwendigkeit und Möglichkeit, um zusätzliche Mittel, die Schwierigkeiten bei der Entwicklung von pharmazeutischen Produkten, die Einholung von rechtlichen und sonstigen Genehmigungen und Marktakzeptanz zu erreichen, die Marketing-Erfolg BioSantes Lizenznehmer oder sublicensees und den Erfolg der klinischen Erprobung. Weitere Faktoren, die die BioSantes und Cell Genesys Ergebnisse erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen finden sich in BioSantes und Cell Genesys jüngsten Jahresbericht auf Formblatt 10-K und nachfolgenden Quartalsberichte auf dem Formular 10-Q und anderen Anmeldungen bei der Securities and Exchange Commission, die bei der SEC und auf der SEC-Website unter www.sec.gov und die Diskussionen werden auch hier durch. Die hier dargelegten Informationen spricht nur von dem Zeitpunkt, als dieses, und BioSante und Cell Genesys lehnen jegliche Absicht und übernehmen keine Verpflichtung zur Aktualisierung oder Überprüfung aller zukunftsorientierte Aussage, ob als Ergebnis neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderweitig.

Wichtige zusätzliche Informationen für Investoren und Aktionäre

Diese Mitteilung wird im Zusammenhang mit dem vorgeschlagenen Zusammenschluss mit BioSante und Cell Genesys. Im Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Transaktion, BioSante will Datei mit der SEC eine Registrierung Erklärung auf Formblatt S-4, die eine gemeinsame Proxy Statement / Prospekt und andere relevante Materialien und jeder BioSante und Cell Genesys Plan zur Datei mit der SEC im Hinblick auf andere Dokumente die geplante Transaktion. Die letzte gemeinsame Proxy Statement / Prospekt wird per E-Mail an die Aktionäre der BioSante und Cell Genesys. INVESTOREN UND SICHERHEIT UND INHABER VON BIOSANTE CELL GENESYS werden aufgefordert, LESEN SIE DIE GEMEINSAME Proxy Statement / Prospekt (einschließlich etwaiger Änderungen oder Ergänzungen) und anderen Unterlagen, die bei den SEK SORGFÄLTIG in ihrer Gesamtheit, sobald sie verfügbar sind, denn sie enthalten wichtige Informationen über BIOSANTE, CELL GENESYS UND DAS VORHABEN.

Investoren und Wertpapierinhaber können kostenlose Kopien der Registrierung und dem gemeinsamen Proxy Statement / Prospekt (sobald verfügbar) und anderen Unterlagen bei der SEC von BioSante und Cell Genesys an der SEC-Website unter www.sec.gov. Kostenlose Kopien der Registrierung und dem gemeinsamen Proxy Statement / Prospekt (sobald verfügbar) und anderen Unterlagen bei der SEC kann auch durch die Leitung einen Antrag auf BioSante, Attention: Investor Relations, Telefon: (847) 478-0500 oder Cell Genesys, Attention: Investor Relations., Telefon (650) 266-3200. Darüber hinaus, Investoren und Wertpapierinhaber dürfen Kopien der Dokumente bei der SEC von BioSante auf BioSantes Website www.biosantepharma.com, und Investoren und Wertpapierinhaber dürfen Kopien der Dokumente bei der SEC von Cell Genesys-Website unter www . cellgenesys.com.

BioSante, Cell Genesys und ihre jeweiligen Direktoren und Executive Officers und andere Personen können als Teilnehmer an der Aufforderung der Vollmachten von den Aktionären und BioSante Cell Genesys in Bezug auf die geplante Transaktion. Informationen über BioSantes Direktoren und Executive Officers ist in seinem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das Jahr endend am 31. Dezember 2008, bei der SEC am 16. März 2009 und dem Proxy Statement für BioSantes 2009 Hauptversammlung der Aktionäre, die bei der SEC am 27. April 2009. Informationen zu Cell Genesys Direktoren und Executive Officers ist in seinem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das Jahr endend am 31. Dezember 2008, bei der SEC am 9. März 2009 und dem Proxy Statement für Cell Genesys 2009 Hauptversammlung der Aktionäre, bei der SEC am 31. März 2009. Wenn und soweit eine der BioSante oder Cell Genesys Teilnehmer erhalten zusätzliche Leistungen im Zusammenhang mit der Fusion, die nicht bekannt sind, die bis zum Zeitpunkt der Anmeldung, die Details dieser Leistungen werden in der endgültigen gemeinsamen Proxy Statement / Prospekt im Zusammenhang mit der Fusion. Investoren und Aktionäre können detailliertere Informationen über die direkten und indirekten Interessen der BioSantes und Cell Genesys Direktoren und Führungskräfte in der Fusion durch das Lesen der endgültige gemeinsame Proxy Statement / Prospekt, wenn er zur Verfügung steht.

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