Paris (www.aktiencheck.de) - Irene Himona und Mehdi Ennebati, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von Total (TotalEnergies SE Aktie) mit "buy" ein.
Total habe die 20-prozentige Beteiligung an einer nigerianischen Liegenschaft (OML 139) für 2,5 Mrd. USD an Sinopec (Sinopec Shanghai Ltd. Aktie) veräußert. Die Produktion liege derzeit bei rund 130.000 Barrel pro Tag, was lediglich 1,1% der Gesamtförderung von Total entspreche. Nigeria stelle bereits seit Jahren für die gesamte Branche ein Problem dar. Die uneinschätzbare Steuerpolitik der Regierung sei dabei ebenso ein Risikofaktor wie die häufigen Produktionsunterbrechungen infolge inländischer Probleme. Die Entscheidung von Total, die Präsenz in Nigeria zu reduzieren, sei daher kein Einzelfall in der Branche.
Insgesamt strebe das Total-Management bis 2014 Veräußerungen im Umfang von 15-20 Mrd. USD an, um das Portfolio zu optimieren und die finanzielle Flexibilität in Zeiten umfangreicher Investments zu erhöhen. Bei der Société Générale gehe man aktuell davon aus, dass Total in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 ein bereinigte EPS von 5,23 EUR bzw. 4,65 EUR erzielen werde. Auf dieser Basis liege das KGV bei 7,07 bzw. 7,96. Das 12-Monats-Kursziel der Aktie sehe man bei 44,00 EUR, womit das Kurssteigerungspotenzial 18,9% betrage.
Die Analysten der Société Générale vergeben für die Aktie von Total das Rating "buy". (Analyse vom 20.11.2012) (20.11.2012/ac/a/a)
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