KuCoin: Erpresserische Methoden einer Bitcoin-Börse

Das Handelsvolumen eines gegebenen Coins dient vielen Leuten als Indikator für das Schwarm-Interesse am jeweiligen Coin. Je mehr Geld über den Kanal eines Coins fließt, desto größer das Gewinnpotential. Doch das wissen auch die Unternehmen, die für das Zustandekommen der Handelsvolumina verantwortlich sind: die Exchanges. Wie The Block herausgefunden hat, wurde dieses Wissen von der in Hong Kong ansässigen Krypto-Börse KuCoin dazu instrumentalisiert, um Unternehmen schwächerer Coins unter Druck zu setzen. Bei vier dieser Unternehmen gilt es als gesichert, dass ihnen von KuCoin empfohlen wurde, sich an Wash Trading zu beteiligen. Auf diese betrügerische Manipulationen machten wir bereits im Juli und November 2018 aufmerksam. Doch die jüngsten Enthüllungen setzen dem ganzen die Krone auf.

Wash Trading vs. Market Making

Im traditionellen Finanzmarkt gibt es sogenannte Market Maker, die bestimmte Wertpapiere für einen kurzen Zeitraum kaufen bzw. verkaufen und damit das Risiko dieser Anlagen übernehmen. Diese Dienstleistung hat legalen Status. Wash Trading meint ebenfalls das kurzfristige Kaufen und Verkaufen, jedoch zum Zwecke der Vortäuschung höherer Handelsvolumina. Diese Art des Handels ist illegal. Nachdem im September bereits die Hong Konger Bitcoin-Börse OKex für Wash Trading Schlagzeilen gesorgt hat, sind nun im Fall der ebenfalls in Hong Kong ansässigen Exchange KuCoin ähnliche Vorwürfe erhoben worden. Die beiden „chinesischen Exchanges operieren unter dem legalen Deckmantel des Market Makings, betreiben jedoch im Grunde Wash Trading“, so der Analyst Sylvain Ribes, der für die Entdeckung dieses kriminellen Geschäftsmodell bei OKex einen viel beachteten Artikel publiziert hat.

Der Fall KuCoin

Ende 2018 wurden 16 Coins von den Listen der zu handelnden Coins gestrichen: Sie waren nutzlos, hieß es, KuCoin statuierte ein Exempel, schließlich waren die Handelsvolumina zu gering. An dieser Stelle könnte man es gut sein lassen, Gründe wie fehlende Rentabilität nennen. Doch das eigentliche Problem liegt tiefer. Das geht aus den Enthüllungen von vier der 16 betroffenen Unternehmen hervor. Die betrügerische Masche lässt sich mit folgendem Satz zuspitzen: Entweder zahlen sie Gebühren, um das Handelsvolumen ihres Coins in die Höhe zu treiben, oder ihr Coin wird von unserer Plattform nicht mehr unterstützt.

„Ferner wurde uns empfohlen spezielle Unternehmen dafür zu beauftragen, die uns bei der Erfüllung des Mindesthandelsvolumens helfen würden. Ich war ziemlich entsetzt über das, was ich da lesen musste“,

so Talal Tabbaa, Geschäftsführer von Jibrel, eines der 16 betroffenen Unternehmen. Als einer von zwei Partnern für die Zusammenarbeit wurde hftservicesltd.com vorgeschlagen, ein Unternehmen, das sich selbst auf ihrer Homepage als Partner von KuCoin vorstellt.

„Ich sollte also ins Wash-Trade-Geschäft einsteigen. Da gibt es keinen Zweifel. Wenn es eine Garantie [über das Handelsvolumen] gibt, weiß man, dass irgendetwas faul ist“,

so Tabbaa. Er lehnte schließlich ab, die jährlichen 180.000 US-Dollar zu bezahlen. Jibrel, Tabbaas Coin, verschwand daraufhin von KuCoin.

Ähnliche Erfahrungen machte David Koepsell, der CEO von EncrypGen: „Uns wurden Nachrichten geschickt, in denen wir angehalten wurden unser Handelsvolumen zu erhöhen und ob wir nicht Interesse an einem kostenpflichtigen Service für diese Angelegenheit hätten.“ In seinem Fall ging es um 90.000 US-Dollar, auch er lehnte ab und prompt war deren Token von KuCoin verschwunden.