Die Herbstferien haben in einigen Bundesländern bereits begonnen und somit nutzen manche Akteure die Gelegenheit, noch etwas Sonne für die graue Jahreszeit zu tanken. Andere wiederum waren in dieser Berichtswoche am Kapitalmarkt aktiv, um sich bei günstigen Konditionen refinanzieren zu können. So begaben Nestle Finance sowie Verizon jeweils einen 3er-Pack und Procter & Gamble platzierte erfolgreich eine Dualtranche. Danone versuchte es hingegen mit einer nachrangigen Hybridanleihe. Die Finanzierungstochter Nestle Finance des in der Lebensmittelbranche tätigen Großkonzerns Nestle sammelte 2 Mrd. € am Kapitalmarkt mittels 3 Anleihen ein. Die erste 500 Mio. € schwere Tranche (A19RCA) ist am 18.01.2024 fällig und hat einen jährlichen Kupon in Höhe von 0,375%. Begeben wurde der Bond zu 99,256%, was einem Emissionsspread von +8 bps über Mid Swap gleichkam. Der zweite Bond (A19RCB) hat ein Emissionsvolumen von 750 Mio. € und zahlt den Investoren bis zur Fälligkeit am 02.11.2029 einen jährlichen Zins von 1,25%. Der Reoffer lag bei 99,547% (+20 bps über Mid Swap). Die dritte Anleihe (A19RCC) läuft bis zum 02.11.2037 und ist mit einem Kupon von 1,75% ausgestattet. Die 750 Mio. € konnte Nestle Finance bei 99,067% erfolgreich platzieren, was einem Spread von +32 bps über Mid Swap entsprach. Alle 3 Anleihen besitzen eine Make Whole Option sowie ein festes Kündigungsdatum jeweils 3 Monate vor Endfälligkeit. Für Privatanleger könnten diese drei Bonds aufgrund der privatanleger-freundlichen Mindeststückelung von 1.000 € interessant sein. Verizon sammelte ebenfalls mittels 3 Anleihen 3,5 Mrd. € am Kapitalmarkt ein. Die erste Tranche (A19RHA) des Telekommunikationsdienstleisters über 1,25 Mrd. € hat einen Kupon in Höhe von 1,375% und ist am 27.10.2026 endfällig. Der Ausgabepreis lag bei 99,681%, was einen Spread von +65 bps über Mid Swap bedeutete. Die zweite 0,75 Mrd. € schwere Tranche (A19RHB) ist mit einem Zins von 1,875% und einer Fälligkeit am 26.10.2029 ausgestattet. Begeben wurde dieses Papier zu 98,962% (+90 bps über Mid Swap). Komplettiert wird der 3er-Pack mit einer 21-jährigen Anleihe (A19RHC) im Volumen von 1,5 Mrd. €, die am 15.01.2038 fällig wird. Verizon zahlt den Gläubigern jährlich 2,875% Zinsen und das Papier hatte einen Emissionsspread von +145 bps über Mid Swap (Ausgabepreis 99,432%). In die Anleihebedingungen ließ sich das Unternehmen eine Make Whole Option zu Gunsten des Emittenten aufnehmen und legte die Mindeststückelung für alle Bonds auf 100.000 € fest. Procter & Gamble hingegen nahm mittels einer 7- und 12-jährigen Anleihe frisches Geld am Kapitalmarkt auf. Mit dem ersten 500 Mio. € schweren Bond (A19RCW) refinanziert sich das Unternehmen bis zum 25.10.2024 zu einem jährlichen Zins von 0,5%. Ausgegeben wurde das Papier zu 99,378%, was einem Spread von +8 bps über Mid Swap gleichkam. Der zweite Bond (A19RCX) hat ebenfalls ein Emissionsvolumen von 500 Mio. € und läuft bis zum 25.10.2029. Procter & Gamble zahlt den Anlegern bis zur Fälligkeit jährlich 1,25% Zinsen. Der Reoffer lag bei 99,701% und entsprach damit einem Emissionsspread von +20 bps über Mid Swap. Bei beiden Anleihen wurde eine Make Whole Option in die Emissionsbedingungen aufgenommen und mit der Mindeststückelung von 100.000 € werden eher institutionelle Investoren angesprochen. Als letzter im Bunde begab der französische Lebensmittelkonzern Danone eine nachrangige Hybridanleihe mit einem Volumen von 1,25 Mrd. €. Der Bond (A19RCU) hat bis zum 23.06.2023 einen festen jährlichen Zins in Höhe von 1,75% und anschließend richtet sich der Zins bis zum 23.06.2028 nach dem 5-jährigen Euro Swap (+1,428 PP). Vom 23.06.2028 bis zum 23.06.2043 ändert sich der Aufschlag auf 1,678 PP. Ab diesem Datum zahlt Danone den 5-jährigen Euro Swap +2,428 PP. Der Bond ist ab dem 23.06.2023 jährlich zu 100% seitens des Emittenten kündbar. Ausgegeben wurde das Papier zu pari (+142,8 bps über Mid Swap). Eine 100.000 € Mindeststückelung komplettiert die Daten des Bonds. |