Kurz vor der Sommerpause emittierten in dieser Woche noch einige Unternehmen neue Anleihen am Kapitalmarkt, um frisches Geld aufzunehmen. So wurden unter anderem die Hochtief AG, Vonovia, Teleperformance sowie Smurfit Kappa Acquisitions aktiv.
Dabei erfreute die Hochtief AG die Privatanleger mit einer 500 Mio. € schweren Emission und einer Privatanleger-freundlichen Mindeststückelung von 1.000 €. Das Papier (A2LQ5M) wird am 03.07.2025 fällig und zahlt den Investoren jährlich 1,75% Zinsen. Der Emissionspreis lag bei 99,524%, was einem Spread von +127 BP über Mid Swap entsprach. Die Anleihe ist 3 Monate vor Endfälligkeit (ab dem 03.04.2025) jederzeit zu 100% kündbar.
Deutschlands Wohnungsbauunternehmen Vonovia konnte ebenfalls erfolgreich 500 Mio. € bis zum 03.07.2023 am Kapitalmarkt aufnehmen. Das Unternehmen mit Sitz in Bochum stattete den Bond (A192ZH) mit einem Zinssatz von 0,875% aus und begab das Papier zu 99,437% (+73 BP über Mid Swap). Das Wertpapier ist neben einer Make Whole Option mit einem Kündigungsrecht ab dem 03.05.2023 zu 100% ausgestattet.
750 Mio. € sammelte Teleperformance am Markt für Corporate Bonds ein. Die Anleihe (A192W9) des französischen Dienstleisters für Kundenservice, Kundenakquise und Backoffice ist am 02.07.2025 endfällig und hat einen jährlichen Kupon in Höhe von 1,875%. Der Reoffer lag bei 99,101%, was einen Emissionsspread von +147 BP über Mid Swap bedeutete. Neben einer Make Whole Option ist der Bond ab dem 02.04.2025 jederzeit zu pari kündbar.
Smurfit Kappa Acquisitions, ein irisches Unternehmen mit Sitz in Dublin, sammelte mit seinem 8-jährigen Bond (A192ZF) 600 Mio. € frisches Geld ein und zahlt seinen Investoren bis zur Fälligkeit am 15.01.2026 in den Monaten Januar sowie Juli einen Zins in Höhe von 2,875%. Emittiert wurde zu pari, was einem Emissionsspread von +287 BP über Bund entsprach. Eine Make Whole Option ließ sich der Emittent ebenso in die Anleihebedingungen schreiben, wie eine Mindeststückelung von 100.000 €. Diese eher bei institutionellen Investoren beliebte Stückelung wurde auch von den Unternehmen Teleperformance und Vonovia gewählt.
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