Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Rene Weber, stuft die Aktie von Jelmoli (Jelmoli Holding Aktie) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" von "buy" auf "hold" zurück.
Swiss Prime Site habe sein Angebot von 8,1 zu 1 auf 8,2 zu 1 erhöht und einer der Großaktionäre, Klaus Wecken (der 8,4% an Jelmoli halte), habe seine Aktien SPS angeboten. Das Angebot sei jetzt um zehn Handelstage verlängert worden. Es ende nun am 25.09.09. und die Veröffentlichung des Zwischenergebnisses sei für den 28.09.09 geplant.
Aufgrund der leichten Nachbesserung des Angebotes sowie der Zustimmung von Klaus Wecken könne man davon ausgehen, dass die Übernahme erfolgen werde und man erwarte, dass auch Walter Fust (er halte 6,6%) und die anderen Aktionäre das verbesserte Angebot akzeptieren würden. Mit Klaus Weckens Anteil halte SPS mehr als zwei Drittel von Jelmoli und die Gruppe der Gegner habe keine Chancen mehr. Das neue Angebot (d. h. CHF 432) entspreche inzwischen dem Nettovermögen Jelmolis zur Jahresmitte (CHF 431).
Zum Freitagskurs von Swiss Prime Site (CHF 52,65) entspreche das Angebot einem Jelmoli-Kurs von CHF 432 (Kurs am Freitag CHF 422,75) und man empfehle nun, das Angebot von Swiss Prime Site anzunehmen. Das erste Angebot ende am 25.09. Man erwarte, dass die Verlängerungsfrist vom 1. bis 12.10. laufe, sodass mit einem Abschluss am 26.10.09 gerechnet werden könne.
Aufgrund des nachgebesserten Angebotes und der Zustimmung eines Großaktionärs empfehlen die Analysten von Vontobel Research jetzt das Angebot anzunehmen und ändern ihr Rating für die Jelmoli-Aktie von "buy" auf "hold". Das Kursziel werde bei CHF 450 gesehen. (Analyse vom 14.09.2009) (14.09.2009/ac/a/a)
\nOffenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
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