Die steigenden Inflationsraten in Kombination mit der mit ziemlicher Sicherheit noch länger andauernden Nullzinsphase sind naturgemäß mit einem permanenten Kaufkraftverlust vorhandenen Kapitals verbunden. Während Anleger der Inflation kaum entfliehen können, besteht auf der Einkommensseite durchaus die Möglichkeit, mit überschaubarem Risiko Renditen oberhalb der Inflationsrate zu erzielen und somit dem gefürchteten Kaufkraftverlust entgegen zu wirken. Mit Strukturierten Anlageprodukten können Anleger das Kursrisiko des direkten Aktienkaufes deutlich reduzieren und dennoch zu Renditen weit oberhalb der Inflationsraten gelangen.
Derzeit bietet die UBS Express-Zertifikate mit Memory Kupon unter anderem auf die Daimler- (ISIN: DE000UBS17T7) die Infineon-Aktie (ISIN:DE000UBS18T5) und die VW Vzg.-Aktie (ISIN: DE000UBS20T1) mit Sicherheitspuffern von 30 Prozent zur Zeichnung an. Während das Zertifikat auf die VW Vzg.-Aktie eine Jahresbruttorendite von 7,20 Prozent ermöglicht, stellt das Zertifikat auf die Daimler sogar die Chance auf eine Jahresrendite von 7,75 Prozent in Aussicht. Am Beispiel des Express-Zertifikates mit Memory Kupon auf die Infineon-Aktie soll die Funktionsweise dieser Zertifikate veranschaulicht werden.
7,60% Zinsen und 30% Schutz
Der Infineon-Schlusskurs vom 29.9.21 wird als Startwert für das Zertifikat festgeschrieben. Bei 70 Prozent des Startwertes wird der Kuponausfall-Level und die ausschließlich am 30.9.24 aktivierte Barriere befinden. Die für jedes halbe Laufzeitjahr in Aussicht stehende Zinszahlung beträgt 3,80 Prozent, was einer Jahresbruttorendite von 7,60 Prozent entspricht. Notiert die Aktie an einem der ebenfalls im Halbjahresabstand angesetzten Beobachtungstage, erstmals am 29.3.22 auf oder oberhalb des vorzeitigen Startwertes, der gleichzeitig als vorzeitiger Tilgungslevel fungiert, dann wird das Zertifikat inklusive der Zinszahlung vorzeitig zurückbezahlt.
Notiert die Aktie an einem der Beobachtungstage zwischen der Barriere von 70 Prozent und dem Tilgungslevel, dann wird nur der Zinskupon ausgeschüttet. Unterschreitet die Aktie an einem der Stichtage die Barriere, dann fällt die Zinszahlung aus. Diese wird aber nachbezahlt, wenn sich der Aktienkurs an einem der nachfolgenden Bewertungstage wieder oberhalb der Barriere befindet. Hält sich der Aktienkurs am letzten Bewertungstag (30.9.24) oberhalb der Barriere von 70 Prozent des Startwertes auf, dann wird das Zertifikat mit dem Ausgabepreis von 1.000 Euro zurückbezahlt. Notiert die Aktie an diesem Tag unterhalb der Barriere, dann wird das Zertifikat mittels der Lieferung einer am 29.9.21 errechneten Anzahl von Infineon-Aktien getilgt, wobei Anleger den Gegenwert von Bruchstückanteilen gutgeschrieben bekommen.
Die Express-Zertifikate mit Memory Kupon, maximale Laufzeit bis 7.10.26, können noch bis 29.9.21 mit 1.000 Euro gezeichnet werden.
ZertifikateReport-Fazit: Die neuen Zertifikate ermöglichen Anlegern in maximal 5 Jahren - sofern sie nicht vorzeitig zurückbezahlt werden - bei bis zu 30-prozentigen Kursrückgängen der Aktien Jahresbruttorenditechancen von 7,20 bis 7,75 Prozent pro Jahr.
Quelle: zertifikatereport.de
