Der USA Bären-Thread

aus obigem Artikel:

"Investor-sentiment polls, not something I put much faith in but worth mentioning, are widely being reported as being at historic lows despite the market’s relative strength of late."

Da hat Autor Cody Willard, ein bei Oberdurchblicker J. J. Cramer gelernter Permabulle, offenbar "übersehen", dass bei CNN der Gier-Indikator auf hart rechtem Anschlag steht.

FAZIT: Solche Artikel sind klare Topsignale. Sie sollen Schlachtvieh auf die Bank locken.

ist aktuell ähnlich tief wie im Januar, kurz vor dem Riesenabsacker...

Marketwatch nennt die "Gründe". Die Läger sind einfach leer. Was nützt es, wenn die OPEC weiter pumpt, wenn in Amerika nichts ankommt? ;-)


Oil shakes off OPEC, settles higher for first time in 5 sessions

Oil futures settled higher on Thursday, buoyed by data showing weekly declines in U.S. crude supplies and production (LOL). The data outweighed earlier pressure from the Organization of the Petroleum Exporting Countries' failure to reach a pact to cap output....

extrem unterschiedlichen Schätzungen zu den aktuellen US-Ölvorräten sind lächerlich hoch drei.

Rot = gefallen

Grün = gestiegen

U.S. crude supplies fell by 1.4 million barrels for the week ended May 27, a report from the EIA showed Thursday.The American Petroleum Institute late Wednesday had reported a 2.4 million-barrel rise, while analysts polled by S&P Global Platts expected a 3.1 million-barrel decline.

www.marketwatch.com/story/...opec-members-gather-in-vienna-2016-06-02

und hat damit den Vorwahlkampf für sich entschieden.

www.nytimes.com/2016/06/03/us/politics/paul-ryan-donald-trump.html

Paul Ryan Says He’ll Vote for Donald Trump

[House] Speaker Paul D. Ryan endorsed Donald J. Trump for president on Thursday, finally giving his backing after weeks of reluctance about supporting the man who ran against the party’s establishment, of which Mr. Ryan is the titular leader.

In a column posted on GazetteXtra.com, Mr. Ryan made clear he believed that Mr. Trump was the best candidate to help establish the agenda that he himself wants to get through Congress. A spokesman for Mr. Ryan, Brendan Buck, wrote on Twitter that the column constitutes an endorsement.

The two have spoken numerous times, Mr. Ryan wrote in the column. They also met in a widely publicized sit-down in Washington a few weeks ago.

“Through these conversations, I feel confident he would help us turn the ideas in this agenda into laws to help improve people’s lives,” he wrote. “That’s why I’ll be voting for him this fall.”...

www.spiegel.de/politik/ausland/...-fuer-kandidatur-aus-a-1095603.html

Der Sprecher des US-Repräsentantenhauses Paul Ryan hat sich auf die Seite von Donald Trump geschlagen. Ryan galt bisher als einer der einflussreichsten parteiinternen Kritiker Trumps bei den US-Republikanern. Jetzt sagte er dem mutmaßlichen Präsidentschaftskandidaten seine Unterstützung zu. Zuvor hatten bereits andere parteiinterne Kritiker wie Marco Rubio oder Rick Perry ihre Unterstützung für Trump signalisiert.

"Ich bin zuversichtlich, dass er dazu beitragen wird, die Ideen unserer Agenda in Gesetze umzusetzen", schrieb Ryan in einer Kolumne für die Zeitung "The Gazette", die in seiner Heimatstadt Janesville im Bundesstaat Wisconsin erscheint. "Deswegen werde ich ihn in diesem Herbst wählen."...

The oil price is making a fool of everyone.

...That's according to Steve Schwarzman, cofounder of private-equity giant Blackstone. The billionaire investor was speaking at the Bernstein Thirty-Second Annual Strategic Decisions Conference 2016 on Thursday, and talked about the volatile oil price.

He said:

Let's just take energy first because it's in the news a lot. And talk about a crazy business where there's almost not one person who knows what they're doing, right? At $120, it was going to $140 a barrel. When you were at $80, it was going to stabilize at $60. And when you're in $60, you didn't quite know, but maybe it would be $50 to $70. And then when it went to $24, everybody is a bozo ["primitiver Dummkopf"], right?And then it was going to stay there, sort of $25 to $35 or maybe $40 for the next year or two, and now it's $50.

We've seen crazy swings in oil prices this year, largely driven by slowing demand, increased supply, and speculation over a potential coordinated cut in the production of oil. US oil prices ended slightly lower on Thursday after briefly rising above $50 a barrel in intraday trading.

Schwarzman said that his favorite person to talk to when trying to make sense of the oil market was Exxon CEO Rex Tillerson. He said:

When the price's around $60, I asked Rex, "What do you think?" He said, "Well, it's going to be between $20 to $120, and we're set up for all of those environments. I think it'll go a little lower than higher,  but what do I know? I've just been doing this my whole life." And I thought, he's kidding, but he really wasn't...

unverrückt an erster Stelle gebrachte "Dauer-News" mit dem Titel "Warum die OPEC nie wieder die Produktion drosseln wird", siehe hier, jetzt auf der Bigcharts-Homepage löschen lassen.

Offenbar ist Wall Street der Meinung, es seien nun genug Öl-Bären auf die falsche Fährte gelockt - und angesichts ungebrochener Preisanstiege in die Kapitulation getrieben - worden, dass man beim Öl nun die nächste Abwärtswelle bis runter auf 15 Dollar pro Barrel lostreten kann. Wie üblich via "Papieröl-Algotrading" und anderem High-Speed-Mummenschanz.

Unbestritten ist es Wall Street mit den erratischen Chart-Bewegungen bei US-Öl gelungen, ein Trading-Ambiente zu "kreieren", das bizarr genug ist (wider alle Fundamentals), dass sich selbst Oberexperten wie der Exxon-CEO auf die mittlerweile komplett unvorhersagbaren Preisausschläge keinen Reim mehr machen können (letztes Posting).

Damit ist das Ziel maximaler Verwirrung erreicht. Es gibt den Zockerbanken einen Freibrief, weiterhin "Chart-Willkür" walten zu lassen. Denn je weniger die Marktteilnehmer "den Markt" fundamental verstehen, desto mehr müssen sie sich ersatzweise an den Charts orientieren, sprich - nach Wall Streets Algo-Pfeife tanzen.  Wall-Street lenkt die Charts via Computertrading jeden Tag genau in die Richtung, die den bereits Positionierten (egal ob long oder short) jeweils maximale Spekulationsschäden beschert. Das von der Tradern (inkl. Hedgefonds) verspielte Geld wandert in die Taschen von Wall Street - und dient zur Auszahlung der nächsten Bänker-Boni. Business as usual.

FAZIT: Beim Öl wird demnächst der Stecker gezogen.

postmenstruell ausgeblutet ist. Selbst das britische Pfund wiegt angesichts der Brexit-Gefahr nur noch 390 Gramm.

04:38 Pound edges down to $1.4427 after PMI data MarketWatch
04:37 U.K. data indicate GDP growth of 0.2% in second quarter: Markit MarketWatch
04:32 U.K. services PMI at 53.5 in May vs. 52.4 FactSet estimate MarketWatch  

in allen Assetklassen.

www.cnbc.com/2016/06/02/...eady-for-an-entirely-different-market.html

Bill Gross has some bad news for investors.

In his June investment outlook released Thursday, the widely followed bond fund manager contended that bond and stock returns realized in the last 40 years are "a grey if not black swan event that cannot be repeated." Investors should not expect 7 percent returns on bonds or returns in the high single digits or double digits on stocks, Gross told CNBC on Thursday.

"The markets are entirely different and it would pay to travel to Mars as opposed to stay on Earth, because the returns here are very, very low," the manager of the Janus Capital Unconstrained Bond Fund, said on CNBC's "Power Lunch".

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Das entspricht Gross' bereits vor Jahren vorgetragenen These eines mickrigen "new normal":

Bei Temperaturen von örtlich bis über 31 Grad in der Sonne konnte sich der deutsche Leitindex heute souverän über der 10.000-Marke behaupten. Grund ist die für Anfang Juni ungewöhnliche Hochsommerhitze, die zu einem stark rückläufigen Energieverbrauch für Heizung und Warmwasser geführt hat. Eigentlich müssten deshalb auf der gesamten Nordhalbkugel die Öllager überschwappen, zumal auch gestern die Förderbegrenzungsverhandlungen der OPEC gescheitert sind.

Gestrige Messungen der IEA in Cushings/Ohio ergaben jedoch überraschend, dass der dortige Referenztank halb leer war. Die Mehrzahl der Analysten hatten ihn halb voll erwartet. "Der Ölstand in Cummings scheint sich daher von den Verbrauchsrückgängen nicht beeindrucken zu lassen", kommentieren Ölmarkt-Experten des Börsendienstes zockerando.de. Sie interpretieren diese "Resilience", die sich auch in den Ölcharts widerspiegelt, als äußerst bullisch: "Wenn der DAX jetzt die wichtige 10.364-Marke knackt, dann ist der Weg frei bis hinauf zu 11.846. Allerdings nur, wenn der Ölpreis, wie von uns prognostiziert, gleichzeitig von jetzt 49,05 auf 61,33 Dollar steigt. Fällt es hingegen, egal ob DAX oder Öl, sind wegen der starken Korrelation beide Prognosen hinfällig, warnen die Experten.

SP-500 wieder unter 2100

Schwächste Zahl seit 2010.

www.marketwatch.com/story/...-may-unemployment-falls-to-47-2016-06-03

U.S. adds 38,000 jobs in May; unemployment falls to 4.7%
 
WASHINGTON (MarketWatch) - The U.S. created just 38,000 new jobs in May and hiring in the prior two months was weaker than originally reported, casting doubt on whether the Federal Reserve will raise interest rates later in June. [A.L.: Ist das jetzt bärisch, weil Zinserhöhungen gestern ja noch bullisch waren? siehe # 327]. The number of new jobs was the smallest the economy has created since the fall of 2010. Economists polled by MarketWatch had predicted an increase of 155,000 nonfarm jobs. The unemployment rate, in a surprising twist, fell to 4.7% from 5% to mark the lowest level since the month before the Great Recession began in December 2007. Yet the decline owed almost entirely to 664,000 people leaving the labor force. The labor-force participation fell for the second month in a row to 62.6%... Employment gains for April and March, meanwhile, were reduced by a combined 59,000....

Unter allen Gruppen der Labor Force Participation Rate findet diese Gruppe die relativ wenigsten Jobs. Selbst Bachelor und Master Abschlüsse an Universitäten sind - wie auch hierzulande -absolut keine Jobgarantien.

Ähnliche Settings von MA 50 und MA 200 finden sich ziemlich häufig.

Wegen der Preiserholung von WTI-Öl auf teils über 50 Dollar lohnt sich das Fracking in USA wieder. Die "Rig Counts" (Zahl der US-Förderstellen) nimmt wieder zu (Chart unten). Das ist jedoch zugleich der Grund, warum WTI heute wieder nachgab. Mehr Rig Counts = mehr Öl = mehr Druck auf die Preise.

Ich hatte auf diesen natürlichen "Preis-Deckel" bereits vor Monaten hingewiesen, ihn aber bei 45 Dollar veranschlagt, was rückblickend zu niedrig war.

www.zerohedge.com/news/2016-06-03/...r-rig-count-surges-most-dec-2015

mit Bedacht einsetzen. So wurde mein Scherzposting in # 338 ("Sommerliche Hitze treibt den DAX") von diesem User hier einer "vernichtenden" Fundamentalkritik unterzogen ;-)

Mich wundert, dass mein ebenfalls satirisches Post # 336 ("britisches Pfund wiegt nur noch 390 Gramm") bislang dem Ansturm der Belehrungsspinner widerstanden hat.

www.marketwatch.com/story/...dress-code-to-business-casual-2016-06-03

Hier CEO Jamie Dimon:

Seit 2014 wurden in USA 455.000 Kellner und Barkeeper neu eingestellt, während sich im gleichen Zeitraum die Zahl der Facharbeiter um 10.000 verringerte.

www.zerohedge.com/news/2016-06-03/...lost-10000-manufacturing-workers

02:51 Union Pacific stock price target raised to $90 from $78 at Morgan Stanley MarketWatch

02:50 Union Pacific upgraded to overweight from equal weight at Morgan Stanley MarketWatch

Stöffen hatte kürzlich Fotos kilometerlanger Kolonnen von in der Wüste abgestellten und zumindest zeitweise ausrangierten US-Eisenbahnwaggons (Fracht) gepostet. Alles nur eine Halluzination?

Das "hemdsärmelig" bezieht sich auf # 346 ;-)

Die Grafik "Monthly Rail Traffic Data" lässt die ganze Misere des Transportgeschäfts der US Eisenbahngesellschaften schön erkennen:

www.aar.org/pages/freight-rail-traffic-data.aspx

Éine Anmerkung: Die Angabe "Carloads" bezieht sich auf gefüllte Waggons, während die Angaben von "Units" im Intermodal-Transport sich auf Container beziehen, bei denen nicht auszumachen ist, ob diese voll oder leer sind.  

Die kilometerlange Kolonne, die Stöffen kürzlich gezeigt hatte, besteht nicht aus Eisenbahntransportwaggons, sondern aus Zugmaschinen. Wo hat man wohl die zugehörigen Waggons versteckt?

wolfstreet.com/2016/05/04/...engines-transportation-recession/

In GB werden die Märkte nun doch etwas nervös. Das Pfund hat gegenüber CHF und EUR in den letzten Tagen deutlich nachgegeben. Auch wenn ich nicht mit einem Brexit rechne, wird das GBP bis am 23. Juni noch Federn lassen. Im Falle des Brexit gehen verschiedene Banken von einer Abwertung des Pfundes um 20% aus. Wie die Abstimmung ausfällt, interessiert natürlich auch die grösseren Fische, z. B. die Hedgefunds. Sie planen private Umfragen am Abstimmungstag in Auftrag zu geben, um einen Informationsvorteil zu ergattern.
NZZ, 4. Juni 2016:
www.nzz.ch/finanzen/devisen-und-rohstoffe/...umfragen-ld.86674

Die grösseren Turbulenzen als der drohende Brexit wird m. E. der US-Wahlkampf auslösen. Das wird eine unschöne Schlacht, zwischen dem wahnwitzigen Trump und der wachsernen und verMAILten Clinton. Wenn die bevorstehenden Wahlkampfmonate keine Auswirkungen auf Börse und Märkte haben, würde mich das sehr erstaunen. Zumindest solange Trump und Clinton in den Umfragen so nahe beieinander liegen. Trump droht mit einem Wirtschaftskrieg gegen China und anderen genialen Ideen. Der Dollar und der Satansbraten 500 werden das zu spüren bekommen.
Die FED wird in der heissen Phase des Wahlkampfes kaum einen Zinsschritt beschliessen. Ich denke, vor der Brexitabstimmung im Juni auch nicht und aufgrund der schlechten Jobdaten auch kaum im Juli. Wenn überhaupt, gibt es wohl nur einen Ende Jahr.