Original-Research: Solutions 30 SE - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solutions 30 SE
Unternehmen: Solutions 30 SE ISIN: FR0013188844
Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Buy seit: 24.04.2018 Kursziel: EUR 38,90 (unverändert) Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 31.01.2018 (Rating Buy) Analyst: Peter Hasler
Deutlicher zweistelliger Ergebnisanstieg
Unsere Erwartungen, wonach sich die operative Ertragslage im zweiten Halbjahr 2017 weiter deutlich und nachhaltig verbessert hat, sind eingetreten. Auf allen Ebenen konnte die Profitabilität überproportional gesteigert werden, was neben organischem Wachstum vor allem an der Entwicklung in Deutschland lag. Hier wurde inzwischen eine kritische Größe erreicht, so dass sich die Profitabilität (bezogen auf das EBITDA) immer stärker den auf dem französischen Heimatmarkt erzielten und auch konzernweit angestrebten Werten von rund 10% annähert. Wir bestätigen unser unlängst auf EUR 38,90 angehobenes, aus einem DCF-Entity-Modell abgeleitetes Kursziel. Mit einer innerhalb von zwölf Monaten erwarteten Kurssteigerung von 17,9% bestätigen wir nach der deutlichen Outperformance (+90,2% LTM vs. DAX +0,9%) unser Buy-Rating für die Aktien der Solutions 30 SE.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/16375.pdf
Kontakt für Rückfragen Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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