Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Sanochemia Pharmazeutika AG
Unternehmen: Sanochemia Pharmazeutika AG ISIN: AT0000776307
Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Buy seit: 25.09.2019 Kursziel: EUR 2,90 (unverändert) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate Letzte Ratingänderung: - Analyst: Peter Hasler
Positive Ergebnisse der Phase 2-Studie zu Tolperison
Gestern hat Sanochemia die Ergebnisse der von Neurana Pharmaceuticals durchgeführten doppelblinden, randomisierten und placebo-kontrollierten Phase 2-Dosisfindungsstudie in den USA zur Wirksamkeit und Sicherheit von Tolperison bei Patienten mit akuten, schmerzhaften Rückenmuskelkrämpfen veröffentlicht. Darin wurde die Tagesdosis von 600 mg für die klinische Phase 3 festgelegt. Die Dosisfindungsstudie hat laut Angabe nicht nur die grundsätzliche Wirksamkeit von Tolperison bestätigt, sondern Tolperison auch eine sehr hohe Verträglichkeit ohne die bei anderen Muskelrelaxantien zu beobachtenden, sedierenden Nebenwirkungen wie Schläfrigkeit oder Benommenheit bescheinigt. Neurana plant, die klinische Phase 3-Studie im Jahr 2020 zu starten.
Damit könnten sich für Sanochemia aus der Produktion des Arzneimittelrohstoffes Tolperison in den burgenländischen Produktionsanlagen und Lizenzzahlungen vom Partnerunternehmen für den USMarkt Neurana mittelfristig erhebliche Ertragspotenziale ergeben. Vor diesem Hintergrund betrachten wir unsere Umsatz- und Ergebnisprognosen als gut untermauert und bestätigen unser, aus einem dreistufigen DCF-EntityModell abgeleitetes Kursziel von EUR 2,90 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen Xetra-Schlusskurs von EUR 1,80 errechnet sich auf Sicht von 24 Monaten ein Kurssteigerungspotenzial von 61,1%. Wir bekräftigen unser Buy-Rating für die Aktien der Sanochemia Pharmazeutika AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/19051.pdf
Kontakt für Rückfragen Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
