Original-Research: NorCom Information Technology AG (von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG): Kaufen

Original-Research: NorCom Information Technology AG - von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG

Einstufung von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG zu NorCom Information Technology AG

Unternehmen: NorCom Information Technology AG
ISIN: DE000A12UP37

Anlass der Studie: Q1-Bericht, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 18.05.2017
Kursziel: EUR 27,65
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann

Margenausbau durch Big Data-Wachstum
 
Das erste Quartal 2017 der NorCom IT AG (ISIN DE000A12UP37, General
Standard, NC5A GR) brachte eine Verschiebung im Umsatzmix hin zu einem
höheren Anteil an Big Data-Umsätzen (+ EUR 0,5 Mio.), bei nur leichter
Steigerung der Gesamtleistung auf EUR 4,1 Mio. (Q1 2016: EUR 4,0 Mio.).
Überproportional konnte das EBITDA zulegen, da der Geschäftsbereich Big
Data durch das Lizenzgeschäft höhere Margen erlaubt als der Big
Infrastructure Bereich. Es ist daher angestrebt die Gewichtung des Big Data
Geschäftes weiter auszubauen und gleichzeitig den erfolgreichen Asset Based
Consulting-Ansatz mittelfristig auf den Big Infrastructure Bereich
auszudehnen. Auch wenn die NorCom-Aktie in den letzten Wochen eine starke
Kursentwicklung zeigte besteht noch weiteres Potenzial: Die Verschiebung im
Umsatzmix Richtung Big Data wird sich überproportional in den Margen
niederschlagen und das Profil als Big Data-Spezialist noch weiter schärfen.
 
Wir belassen unseren fairen Wert unverändert bei EUR 27,65 und stufen die
Aktie weiterhin mit KAUFEN ein.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/15197.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG
Daniel Großjohann
Mainzer Landstraße 61, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42
Fax  +49 69 71 91 838-50
Email: daniel.grossjohann@bankm.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.