Die Aktienmärkte sind aufgeschreckt. Vor allem die in den letzten Jahren hoch geschossenen Tech-Aktien haben heftig Federn lassen müssen. Eine hohe Inflation und die immer näher rückende Zinswende der Federal Reserve treiben die Investoren in Scharen aus den risikoreichen Wachstumswerten. Zwar sind wir noch weit von einem Crash entfernt, gleichwohl wird deutlich, wie unsicher Wetten auf einzelne Sektoren (beispielsweise Tech) sein können. Traurig steht es dabei vor allem um Privat-Investoren, die häufig als letztes zur Party kommen und nun Lehrgeld bezahlen. Auf unvorstellbare 2,9 Prozent Performance kam der durchschnittliche Investor laut einem Report von J.P. Morgan in den letzten 20 Jahren, was nur unwesentlich oberhalb der langfristigen Inflationsrate und deutlich unterhalb des aktuellen Inflationsniveaus liegt.
Die verbesserungsbedürftige Performance der Privatinvestoren, Quelle: J.P. Morgan
Angesichts der langfristig weitaus besseren Performance breitgefächerter Assetklassen ist ein ausgewogenes Depot für Investoren die bessere Wahl. In einem solchen Depot sollten Dividendenwerte nicht fehlen. Daher wollen wir eine alte Artikelreihe wiederbeleben und dir monatlich Dividenden-Aktien vorstellen, bei denen die aktuelle Dividendenrendite höher ist als im Durchschnitt der letzten 12 Monate. Wir zeigen dir dabei nicht nur die Top 15 Aktien, sondern nehmen ein paar von ihnen näher unter die Lupe, um für dich zu prüfen, ob diese Aktien wirklich ein Schnäppchen sind oder du trotz verlockend hoher Dividendenrendite lieber die Finger von ihnen lassen solltest.
Die Auswahl der Dividenden-Aktien mit Rabatt basiert auf den Algorithmen des Dividenden-Turbos, der fortlaufend für Hunderte der beliebtesten Dividenden-Aktien der Welt die aktuelle mit der historischen Dividendenrendite vergleicht. Da eine Rendite unterhalb von 2 Prozent für viele Dividendeninvestoren uninteressant ist, berücksichtigt die Auswahl nur Aktien mit einer Dividendenrendite von mindestens 2 Prozent. Daneben sollen nur zuverlässige Dividendenzahler in die engere Auswahl kommen, was wir anhand einer Stabilität der Dividende von mindestens 0,8 messen. Die Stabilität ist eine Kennzahl, die die Zuverlässigkeit der Dividende misst und von -1 (jedes Jahr konstant weniger Dividende) bis +1 (jedes Jahr konstant mehr Dividende) reicht. Weiterhin haben wir nur Titel berücksichtigt, die eine Dividendenhistorie von mindestens 5 Jahren ohne Kürzungen aufweisen. In der nachfolgenden Tabelle findest du nun die Top 15 Aktien, deren Dividendenrendite diese Kriterien erfüllen. Die Delta-Spalte ganz rechts zeigt dir an, um wie viel Prozent die aktuelle Dividendenrendite über dem historischen Mittel liegt.
Dividenden-Aktien mit Rabatt im Januar 2022
| ISIN | Name | Div.% | Stabilität | Δ Div. 12 Monate |
| US7163821066 | PetMed Express | 4.83% | 0.98 | 1.01% |
| FR0013269123 | Rubis | 6.28% | 0.98 | 0.87% |
| KYG4402L1510 | Hengan International | 6.79% | 0.99 | 0.78% |
| HK0270001396 | Guangdong Investment | 5.99% | 0.96 | 0.76% |
| US9598021098 | Western Union | 5.09% | 0.99 | 0.76% |
| CNE1000003X6 | Ping An Insurance | 4.45% | 0.95 | 0.71% |
| US7496071074 | RLI Corporation | 2.71% | 1 | 0.70% |
| US19239V3024 | Cogent Communications Holdings | 4.88% | 1 | 0.69% |
| US58470H1014 | Medifast | 2.80% | 0.99 | 0.61% |
| HK0823032773 | Link Real Estate Investment Trust | 4.59% | 0.99 | 0.47% |
| CA8029121057 | Saputo | 2.47% | 1 | 0.42% |
| JP3205800000 | Kao Corporation | 2.52% | 0.96 | 0.41% |
| US5246601075 | Leggett & Platt | 3.94% | 0.99 | 0.41% |
| DE000A1ML7J1 | Vonovia | 3.53% | 1 | 0.40% |
| JP3336600006 | Sundrug | 2.33% | 0.95 | 0.38% |
Das Bild passt zur allgemeinen Marktlage. Trotz kleinerer Korrekturen hier und da bewegen sich viele Aktien weiterhin in der Nähe ihrer Höchstwerte, so dass größere Rabatte bisher rar sind. Ebenso fällt auf, dass die Liste keinen sektorspezifischen Schwerpunkt hat, sondern verschiedene Wirtschaftsbereiche umfasst, was die Liste umso interessanter macht. In dieser Ausgabe schauen wir uns Ping An Insurance, Leggett & Platt und Vonovia an. Alle drei Aktien versprechen neben einer überdurchschnittlich hohen Dividende auch Kursgewinne auf Basis ihrer fundamentalen Bewertung. Doch handelt es sich bei diesen Titeln auch um gute Investments? Wie immer beantworten wir mit Hilfe des Aktienfinders die folgenden Fragen:
- Hat das Unternehmen ein erfolgversprechendes Geschäftsmodell?
- Ist die Dividende sicher?
- Ist die Aktie über- oder unterbewertet?
Los geht’s!
