Der USA Bären-Thread

Kommt drauf an welche:

Im Feb. 2007 bei Threaderöffnung begann der Absturz auch in den BRIC-Staaten, damals vor allem in China:

http://www.ariva.de/Der_USA_Baeren_Thread_t283343?page=5#jumppos130

U.S. home foreclosures jumped 12 percent last month, but the sharp divide between states  suggests the industry remains backlogged by investigations into the foreclosure process.

 

According to a report from real estate data firm RealtyTrac, lenders foreclosed on 78,133 properties in January, up 12 percent from the month before, but down 11 percent from January a year ago.

Bank seizures at states with non-judicial foreclosure processes jumped 23 percent, while states with a judicial process saw a decrease of 7 percent.

"It suggests the system is still frozen up. We should have seen a much larger increase in both overall activity and bank repossession," said Rick Sharga, senior vice president at RealtyTrac.

"The numbers will inevitably go up, it's just a question of will it be sooner or will it be later."

The number of foreclosure filings, which includes default notices, scheduled auctions and bank repossessions, rose 1 percent to 261,333 in January. Compared to January last year, filings are down 17 percent.

 

The report also showed 1 in every 497 houses received a foreclosure filing during the month. Five states -- California, Florida, Michigan, Arizona and Illinois -- continued to account for more than half of all foreclosure filings.

California alone accounted for more than one quarter.

Nevada, Arizona and California also had the highest foreclosure rates. Nevada had the country's highest foreclosure rate for the forty-ninth month in a row. One in every 93 Nevada homes received a foreclosure filing in January, more than five times the national average, RealtyTrac said.

Ongoing foreclosures are a major headwind for a market that is already struggling with a glut of unsold houses. Data from Zillow Inc earlier in the week showed the number of single-family homes where the mortgage is worth more than the home increased to 27 percent in the fourth quarter from 23.2 percent the previous quarter, suggesting more potential foreclosures to come.

dann verharrt sie auf diesem Niveau.

Um welche Börse geht es denn? ;-)

Emerging Markets. Das Geld sucht  nun neue Anlagemöglichkeiten. Da Staatsanleihen wenige Rendite abwerfen könnte das Fluchtziel US und EU Aktien sein.

@geldsackfrank: Nur weil eine Börse einen Tag fällt gibt es noch kein Unheil.

Permanent

Ich hatte diese Versicherungs-Aktie im Sommer 1998 (als Börsenanfänger) auf Empfehlung eines Bankers als "längerfristiges Investment" gekauft. Sie war zuvor parabolisch gestiegen (Vervierfachung ab 1995). Aber der Banker meinte, das geht so weiter. Ich vertraute ihm in meiner damaligen Naivität - und geriet dann prompt in den LTCM-Absturz vom Herbst 1998, in dem ZFS (CH: ZURN) sich halbierte. Danach erholte sich sich stark und stieg Anfang 1999 wieder bis knapp unter das ATH. Ich setzte sicherheitshalber ein SL am Einkaufspreis, durch den die Aktie dann auch wenige Tage später fiel. Danach hab ich sie nie wieder "angefasst". Der SL war aus heutiger Sicht "Gold wert", denn den damaligen Kurs von 750 Franken hat ZFS seit einem Jahrzehnt nicht mehr gesehen. 2002 stürzte sie bis auf 100 ab. Aktuell steht sie bei rund 260, d.h. zwei Drittel tiefer als 2000. Mit Buy&Hold hätte man sich ruiniert.

Vielleicht bin ich deshalb so bärisch drauf. In meiner Frühphase als "Aktionär" gab es laufend was an die Backen. Wer nicht hyper-vorsichtig war, geriet in den Post-2000-Sumpf.

Laut Mish begann 2000 eine längerfristige Phase der KGV-Kompression, die in 20-Jahres-Zyklen verlaufen soll. Die enormen Anstiege von 1982 bis 2000 basierten hauptsächlich auf enormer KGV-Aufblasung. Um 2000 galten KGVs von 30 als "billig" (historischer Mittelwert: 13).

Mish geht davon aus, dass die Phase der KGV-Kompression (ungeachtet der momentanen technischen "Zwischenaufblasung") bis 2020 weiterläuft. KGVs hätten, so Mish, seit dem 2000-Meltdown bislang noch nicht wieder die typischen (einstelligen) Bärenmarkt-Tiefs erreicht. Im März 2009 war das KGV des SP-500 nur bis auf 11 gefallen. An Bärenmarkt-Extremen liegt es bei 6 bis 7. Dass 2009 kein typisches Bärenmarkt-Tief (im KGV) erreicht wurde, liegt einzig und allein an Bernankes "Aufblas-Attacke" mit QE1 samt Nullzinsen.

globaleconomicanalysis.blogspot.com/2011/...-stock-market.html
(den Link hatte ich gestern schon mal gepostet)

Wünsche euch ein schönes und entspanntes Wochenende.

Werde dann am Sonntag Abend oder Montag Morgen kurz berichten wie die Stimmung auf der anderen Seite des großen Teich ist.

Permanent

ist schon richtig, aber es kamen diese Woche schon öfter Enttäuschungen.
Die Stimmungsindikatoren sind auf ATH.  Die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs steigt mMn.
Die Kommunden und Städte in USA haben mit 20 % AL zu kämpfen, Steuerausfällen.
Merkt sogar CISCO. Und CISCO ist schon immer ein Taktgeber gewesen, zumal der CEO kein Blatt vor den Mund nimmt. CISCO ist auch eher ein Frühindikator was die Geschäftslage angeht.
Es bleibt spannend, zumindest ein Durchschnaufer sollte mal kommen. Das wäre gut für die Bären als auch die Bullen ! :)

Das ist exakt der Sermon, den man zurzeit auf US-Börsenseiten wie CBS und CNBN "zu lesen bekommt". Anleger würden weltweit "in die Sicherheit der US-Aktien" fliehen, weil Emerging Markets diese nicht (mehr) böten. Dass ich nicht lache. Woher kommt denn die Unsicherheit in Ländern wie Ägypten? Sie kommt von Bernanke, der mit seiner Inflationspolitik weltweit die Lebensmittel- und Rohstoffpreise hochgepusht hat - was Hungernde in der Dritten Welt zu gewaltsamen Aufständen trieb.

Siehe ergänzend dieser "Rant" von mir:

http://www.ariva.de/...A_Baeren_Thread_t283343?page=3006#jumppos75166

Auch bei den Staatsanleihen und dem Zentralbank-System postulieren die Amis - zu Unrecht - eine Überlegenheit ihres Systems:

http://www.ariva.de/...A_Baeren_Thread_t283343?page=3008#jumppos75211

der Kurs vom Dow Jones steigt noch weiter

Mir war gestern ebenfalls aufgefallen, daß unser TecDAX fast komplett ROT war.
Nur 2, 3 Werte waren im Plus zum Schluß !

Also ich glaube, der Down (Mr.) Jones sinkt noch weiter.

Glaube kann Berg versetzen. Wo einst ein Gipfel war, ist dann plötzlich ein Tal.

Du bist gleichzeitig Mitglied bei den Stammbären und bei der Libuda-Fangemeinde?
Das beisst sich irgendwie.

fällt schon ein paar Tage hntereinander, den Sonderposten 500 sollte das schon so langsam jucken.

FTD:

Asienboom  Die Nachfrage aus China nach deutschen Autos und Maschinen treibt die deutschen Exporte - hieß es immer wieder während der kräftigen Erholung 2010. Tatsächlich zeigen die Zahlen nun, dass Asien einen gewaltigen Beitrag zum stärksten Exportwachstum seit mehr als 30 Jahren geleistet hat. 4,4 Prozentpunkte steuerte die Region in den ersten drei Quartalen zum Gesamtwachstum bei. Zum Vergleich: Der wichtigste Absatzmarkt Euro-Zone ist mit 5,8 Prozentpunkten nicht viel stärker gewesen. Die USA haben an Bedeutung verloren: Nord- und Lateinamerika zusammen wurden deutlich von Asien überflügelt (siehe Grafik - unten).

www.ftd.de/unternehmen/...export-trotzdem-brummt/60009952.html

A.L.

Könnte man auch so formulieren: Trotz des unsäglichen Asien/China-Hypes liegen die Exporte Deutschlands in die Eurozonen-Länder immer noch um über 30 % höher.

Großbritannien: Erzeugung im Produzierenden Gewerbe im Dezember -0,1% m/m (Prognose: +0,5%), +4,4% y/y (Prognose: +5,5%).

Großbritannien: Industrieproduktion im Dezember +0,5% m/m (Prognose: +0,6%), +3,6% y/y (Prognose: +3,9%).


Die UK sind doch bald im DOUBLE DIP !

Für Put-Käufer ist das natürlich ein ziemlich heisses Ding (mMn ein in dieser Situation untaugliches Instrument). Defensiver als nackt short wäre short Call, aber das ist so kontraintuitiv (kleine Gewinne, theoretisch unendliche Verluste), dass es den meisten mental nicht zugänglich ist. Aber hier ist sowieso jeder auf sich gestellt...

Seit meinem Accountstart im Herbst 2008 habe ich per Stand heute immerhin 10% verloren, nachdem ich zwischenzeitlich mal bis zu 86% im Plus war! Das ist schon hart, aber ich habe mich wie jeder gute Phantast entschlossen, diese Verluste als Investition zu betrachten... ;-)

Disclaimer: 
Nach sorgfältigem Überblick über die am Markt zur Verfügung stehenden Meinungen orientiere ich mich heute in Bezug auf Sentiment und Timing an den EWI-Börsenbriefen von Robert Prechter. In Bezug auf Strategie habe ich mich immer schon selbst leistungsfähig gefühlt, aber mein Timing war manchmal katastrophal (Gier/Angst-Effekt). Das versuche ich dadurch auszugleichen. Die EWI-Leute sind keine "Schnittmuster"-Techniker, sondern kommen stark von der Sentiment- und Sentimentsinterpretationsseite. Die Wellen-"Klamotte" ist meinem Eindruck nach eher ein Vodoo, mit dem sie bei den technikgläubigen Amis das Geld für Subscriptionen locker machen wollen.

Aber wie gesagt: hier ist sowieso jeder auf sich gestellt...

einer Korrektur, aber nicht mehr als 200 Punkte im DOW nach unten, bevor es wieder aufwärts geht. Die FED wirds schon richten.

von 500 Punkten, aber erst wenn es zuvor noch 300 Punkte nach oben ging. Macht auf den heutigen Tag auch 200 Punkte.

www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/...os/60010034.html

Die von Wikileaks-Gründer Julian Assange angekündigte Veröffentlichung von brisanten Bankdaten könnte sich als harmloser Flop erweisen. Assange habe im privaten Kreis geäußert, dass er nicht genau wisse, ob die internen Informationen über die Bank of America  (BofA) einen großen Skandal enthielten, sagten drei mit den Gesprächen vertraute Personen der Nachrichtenagentur Reuters. Assange habe gesagt, ihm lägen E-Mails vom Festplattenlaufwerk eines Computers eines leitenden Angestellten der US-Großbank vor, wobei die jüngsten Mitteilungen von 2006 datierten.

Der Wikileaks-Gründer habe eingeräumt, dass das ihm vorliegende Datenmaterial nicht selbsterklärend sei, verlautete weiter aus den Kreisen. Er selbst sei unfähig, darin einen größeren Sinn zu erkennen. Finanzexperten müssten viel Zeit investieren, um bestimmen zu können, ob die Dokumente überhaupt berichtenswert seien.
Ende November hatte Assange in einem Interview gesagt, Wikileaks wolle Anfang dieses Jahres Tausende von internen Dokumenten einer großen US-Bank bekanntmachen, die zu Ermittlungen gegen das Institut führen dürften. Weil Investoren auf die Bank of America tippten, war deren Aktienkurs unter Druck geraten.

Zuletzt hatte Assange zudem von einem früheren Schweizer Banker zwei CDs mit angeblich heiklen Daten zu Bankkonten in Steuerparadiesen erhalten. Die Datensätze sollen die Namen von rund 2000 Kontoinhabern enthalten, darunter prominente Namen aus Politik, Wirtschaft und Kultur.
BofA-Aktien schlossen am Mittwoch nach leichten Verlusten mit einem moderaten Plus von 0,2 Prozent.

www.godmode-trader.de/blog/weygand/2011/02/...ie-krise/seite/1

EZB kauft wieder portugiesische Staatsanleihen - Händler
Kategorie: Marktberichte (Dow Jones) | Uhrzeit: 12:04

LONDON (Dow Jones) - Die Europäische Zentralbank (EZB) hat nach Angaben von Händlern am Donnerstag wieder am Markt Staatsanleihen von Ländern aus der Eurozone-Peripherie gekauft, nachdem die Rendite der portugiesischen Staatstitel mit zehn Jahren Laufzeit über 7,5% gestiegen war. Ein Londoner Händler berichtete, die EZB habe in kleinerem Umfang verschiedene portugiesische Titel erworben. Die Rendite der zehnjährigen portugiesischen Anleihen ging daraufhin auf 7,247% zurück. Der Renditeaufschlag zu den zehnjährigen Bundesanleihen verringerte sich wieder unter 400 Basispunkte.

Die EZB hatte am Montag mitgeteilt, dass sie in der vergangenen Woche - wie bereits in der Vorwoche - keine Staatsanleihen von Länder der Eurozone gekauft hatte.

-Von Mark Brown und Neelabh Chaturvedi, Dow Jones Newswires; +49(0)69 29725-310,

konjunktur.de@dowjones.com

DJG/DJN/sgs/apo

Copyright (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.

www.boerse-go.de/nachricht/...sanleihen-Haendler,a2462880.html

DOW-Punkten ohne jegliche Korrektur, gefolgt von einem 100 Punkte Dead-Cat-Bounce, dem dann drei weitere vernichtende Abwärtskaskaden (ohne Kissback, Ass-Kiss o. ä.) folgen.

Bei 1000 geht der DOW dann in einen lustlosen Seitwärtstrend über. Ähnliche Charts kann man bereits heute bei Fannie, Freddie und AIG bestaunen. Den AIG-Chart füge ich zur dramaturgischen Erbauung unten noch einmal an.

Ich hatte das übrigens bereits vor knapp einem Jahr detailliert und allgemeinverständlich erläutert:

http://www.ariva.de/...ternativ_Chart_t283343?pnr=7638177#jump7638177

(Kübi, welcome to Elliott's World Of Fascinating Fiascos ;-):

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"Endziel L-Boden" - dann ist endlich Ruhe.

Dann gebe ich doch auch mal eine ab:

So lange die Inflationssau getrieben wird, halten die Dip-Käufer die Märkte oben.

Der Dax kann eh nur fallen, wenn die Aussichten für Auto und Maschinenbau bröckeln, denn über Versorger und Versicherer geht nicht viel nach unten, schon gar nicht bevor die Dividenden gezahlt werden.

Die Schwierigkeit beim Shorten ist das Timing.
2007/2008 konnte man dieses "Problem" leicht umgehen. Die Commerzbank hatte damals "wunderbar" lang laufende und kostengünstige Reverse-Discount-Zertifikate. Mit denen haben die wohl so viel Geld verloren, dass es das "Produkt" nicht mehr gibt. ;-))