Endingen (aktiencheck.de AG) - Nach Ansicht der Experten von "Emerging Markets Investor" sollten Anleger bei der Aktie von West China Cement (West China Cement Aktie) auf die laufende imposante Rally aufspringen.
Das Unternehmen dürfte nach Meinung der Experten massiv von den Investitionen in die Infrastruktur durch die Regierung profitieren. Bereits heute sei China der weltgrößte Hersteller von Zement. Die Regierung habe sich zum Ziel gesetzt, die großen, wenig effizienten Anlagen zu schließen, kleine und moderne Anlagen zu fördern und den Konsolidierungsprozess innerhalb der Branche zu beschleunigen.
Zu den übrig bleibenden Herstellern werde auch West China Cement gehören. Mit einer Kapazität von 3,5 Millionen Tonnen sei der Konzern im vergangenen Jahr schon der drittgrößte Zementhersteller in der Provinz Shaanxi gewesen. Durch die Fertigstellung einer 1,8 Millionen Tonnen produzierenden Fabrik Anfang Dezember vergangenen Jahres habe ein weiterer Rang gut gemacht werden können. Bis 2011 solle die Gesamtkapazität auf 10 Millionen Tonnen ausgebaut und damit Umsatz und Ertrag kräftig gesteigert werden.
Schon heute glänze das Unternehmen mit ausgezeichneten Wachstumsraten. Der Konzern habe seinen Umsatz um 65% auf 866,1 Millionen Renminbi (RMB) und seinen Gewinn um 64% auf 246,2 Millionen RMB steigern können. Die Analysten von Evolution Securities würden für das laufende Jahr mit einem Umsatzanstieg um 66% auf 1,44 Milliarden RMB und einer Gewinnverdoppelung auf 489,5 Millionen RMB rechnen. Für das kommende Jahr werde von einem Umsatz von 2 Milliarden RMB und einem Nettogewinn von 651,2 Millionen RMB ausgegangen. Damit falle das KGV von 1,5 im laufenden auf 1,1 im kommenden Jahr zurück.
Die Experten von Evolution Securities würden auf Sicht von 12 Monaten ein Kursziel von 230 GBp sehen. Dies entspreche einem Kursanstieg um knapp 70%. Selbst auf diesem Niveau wäre die Aktie nach Angaben der Experten nur mit einem KGV von 2,9 auf Basis des diesjährigen Gewinns bewertet. Das Papier kenne derzeit nur eine Richtung und sei seit Februar von 60 GBp auf 140 GBp gestiegen.
Nach Meinung der Experten von "Emerging Marktes Investor" ist die Aktie von West China Cement spottbillig bewertet. (Ausgabe 08 vom 20.04.2009)
(21.04.2009/ac/a/a)
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