Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Stefan Röhle, Analyst von Independent Research, nimmt die Coverage für die Aktie von mic (Pyramid AG Aktie) wieder auf und stuft sie mit dem Rating "kaufen" ein.
Den Berechnungen der Analysten zufolge notiere der Titel mit einem deutlichen Abschlag zum adjustierten NAV von rund 56%. Da sie für die kommenden Monaten mit einem nach wie vor positiven News Flow bei Beteiligungen wie Exergy rechnen würden, dürfte sich dieser Bewertungsabschlag nach und nach verringern.
Weitere Exits sollten den Kurs der Aktie ebenfalls beeinflussen. In diesem Zusammenhang würden die Analysten insbesondere neuroConn und Exergy als Exit-Kandidaten sehen. Flores Solar Water werde ebenfalls ein erhebliches Potenzial zugeschrieben.
Für 2011 würden sie wegen der Exits bei hellow2morrow und Rogue mit einem EpS von 0,87 Euro rechnen. Die Schätzungen für 2012 und 2013 von 0,91 bzw. 1,05 Euro seien ihrer Ansicht nach aufgrund der schwer planbaren Exits eingeschränkt. Sie würden je Aktie einen adjustierten NAV von 6,16 Euro ermitteln. Diese Berechnung basiere auf der Bewertung der wichtigsten Portfoliounternehmen.
Für den Titel würden sie auf Sicht der nächsten zwölf bis 18 Monate ein weiteres Aufwärtspotenzial von 30% sehen.
Die Analysten von Independent Research nehmen die Coverage der Aktie von mic bei einem Kursziel von 6 Euro wieder auf. (Analyse vom 30.01.2012) (31.01.2012/ac/a/nw)
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