Original-Research: Solvesta AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Original-Research: Solvesta AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solvesta AG

Unternehmen: Solvesta AG
ISIN: DE000A12UKD1

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 27.06.2016
Kursziel: EUR 53,00 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 01.03.2016 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler

Chancen aus der Stürtz-Insolvenz
Dass Solvesta für seine Beteiligung Stürtz GmbH Antrag auf Einleitung eines
Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt hat, sehen wir als Chance
für eine weitere erhebliche Kostensenkung, die Angaben gemäß mit einer
Verringerung des Cash-at-Risk auf EUR 1,3 Mio. von bislang EUR 2,1 Mio.
einhergeht. Nach der deutlichen Outperformance gegenüber dem DAX seit
Aufnahme unserer Research-Coverage im vergangenen Dezember (+60,5
Prozentpunkte) bestätigen wir unser aus einem DCF-Entity-Modell
abgeleitetes Kursziel von EUR 53,00 und unser Buy-Rating für die Aktien der
Solvesta AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/13981.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.