Essen (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der National-Bank AG, Steffen Manske, bewertet die Gestevision Telecinco-Aktie (Mediaset Espana Aktie) nach wie vor mit "kaufen".
Der in Spanien marktführende TV-Sender Gestevision Telecinco habe ein erfreuliches Zahlenwerk zum Abschluss des dritten Quartals publiziert. Auf Basis der guten Marktstellung habe das Unternehmen einen Anstieg der Werbeumsätze um 9,3% auf 739,89 Mio. EUR erzielt. Diese würden den wesentlichen Bestandteil der Konzernumsätze bilden, welche um 10,0% auf 770,95 Mio. EUR (Markterwartung: 769,0 Mio. EUR) verbessert worden seien.
Auf operativer Ebene sei das EBIDTA um 13,7% auf 366,16 Mio. EUR (Markterwartung: 362,5 Mio. EUR) gesteigert worden. Gestevision Telecinco beweise mit der EBIDTA-Marge von 47,5% (Vorjahr 45,9%) unverändert seine profitable Position. Der Nettogewinn habe um 14,6% auf 262,82 Mio. EUR (Markterwartung: 257,9 Mio. EUR) verbessert werden können. Unter dem Strich seien somit 34,1% (Vorjahr 32,7%) der Umsätze als Nettogewinn verblieben.
Nach einem soliden Halbjahr würden die Daten des dritten Quartals eine überraschende Beschleunigung des Wachstums bedeuten. Da das Geschäft auch saisonale Schwankungen aufweise, wäre eine Fortschreibung ins letzte Quartal aber verfrüht.
Die Gesellschaft besitze unverändert die Marktführung im spanischen Fernsehen und könne so am Werbemarkt positiv partizipieren. Den Geschäftsgang der ersten drei Quartale mit einem prozentual zweistelligen Anstieg im Umsatz und Gewinn bewerte man positiv und erkenne unverändert eine attraktive Unternehmensbewertung.
Die Analysten der National-Bank AG bestätigen somit ihr "kaufen"-Votum für die Aktie von Gestevision Telecinco mit einem Kursziel von 22 EUR. (Analyse vom 02.11.2007) (02.11.2007/ac/a/a)
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