Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Igor Kim, Analyst von Close Brothers Seydler Research, bewertet die Aktie von MorphoSys (MorphoSys Aktie) unverändert mit "buy".
Am 1. März werde MorphoSys die Zahlen für 2011 vorlegen. Nach Ansicht der Close Brothers Seydler Research-Analysten dürfte der Bericht im Rahmen der Unternehmensvorgabe liegen. Man rechne mit einem Umsatz in Höhe von 103,2 Mio. EUR sowie einem EBIT von 12,1 Mio. EUR. Die außergewöhnliche Stärke des Umsatzes und des EBIT sei auf eine Meilensteinzahlung von Novartis (Novartis AG Aktie) zurückzuführen. Im laufenden Jahr dürfte der Umsatz im Jahresvergleich daher deutlich zurückgehen.
Trotz des zu erwartenden Umsatzrückgangs dürfte MorphoSys in 2012 ein positives Ergebnis erzielen. Die EPS-Prognose von Close Brothers Seydler Research für das laufende Jahr werde von 0,37 EUR auf 0,19 EUR gesenkt. Für 2013 liege die EPS-Schätzung bei 0,32 EUR. Auf dieser Basis ergebe sich für die MorphoSys-Aktie ein KGV von 95,2 bzw. 58,2. Der aktuelle Aktienkurs werde der reichhaltigen Produktpipeline des Unternehmens, der starken fundamentalen Lage und der soliden Position innerhalb der Branche nicht gerecht. Das Kursziel werde von 30,00 EUR auf 26,00 EUR gesenkt.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für die Aktie von MorphoSys weiterhin "buy". (Analyse vom 21.02.12) (22.02.2012/ac/a/t)
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