Genf (www.aktiencheck.de) - Olav Zilian, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von MorphoSys (MorphoSys Aktie) weiterhin mit "buy" ein.
Der MorphoSys-Partner Roche (Roche Holding AG Aktie) habe die laufende zweite Studienphase von "SCarlet RoAD" zu "Gantenerumab" zur Behandlung von Alzheimer-Patienten im frühen Stadium in eine möglicherweise zulassungsrelevante Studie ausgeweitet. Die Ausweitung der Studie habe eine Meilensteinzahlung an MorphoSys zur Folge gehabt, zu welcher keine Details vorlägen. MorphoSys sehe weiteren Meilensteinzahlungen sowie Lizenzeinnahmen beim Verkauf des Produkts entgegen.
Roche erwarte den Abschluss der Studie im Januar 2017. Dieser Zeitpunkt liege zu weit in der Zukunft, als dass "Gantenerumab" bei der Bewertung von MorphoSys derzeit eine Rolle spielen könnte. Die EPS-Prognose von Helvea für die Jahre 2012 und 2013 von 1,63 EUR und 0,28 EUR ergebe für die MorphoSys-Aktie ein KGV von 10,1 bzw. 58,3. Das Kursziel der MorphoSys-Aktie werde bei einem Horizont von zwölf Monaten mit 32,00 EUR beibehalten.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Helvea an ihrem "buy"-Rating für die Aktie von MorphoSys fest. (Analyse vom 06.06.12) (06.06.2012/ac/a/t)
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