New York (www.aktiencheck.de) - Ian Sealey, Henrik Christiansson und Andrew Coombs, Analysten der Citigroup, bewerten die Aktie der Bank of Ireland (Bank of Ireland Aktie) in einer Ersteinschätzung mit "sell".
Die Hypothekenrückstände in Irland würden aufgrund rückläufiger Immobilienpreise und der schwachen Gesamtwirtschaft weiterhin ansteigen. In Irland dürften sich die immobilienbezogenen Abschreibungen nach wie vor auf einem hohen Niveau bewegen. Die Nettozinsmarge der Bank of Ireland sei im vergangenen Jahr von 1,46% auf 1,33% gesunken. Obwohl die längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte der EZB in diesem Jahr einen Anstieg der Nettozinsmarge bewirken sollten, dürften die Finanzierungskosten des Großkundengeschäfts hoch bleiben.
Das derzeit diskutierte Gesetz zur Privatinsolvenz stelle für irische Banken eine große Bedrohung dar, da nach einer Verabschiedung die Zahl der Insolvenzen zunehmen dürfte. In der Folge dürften die Abschreibungen und die Kreditkosten im irischen Geschäft ansteigen. Die EPS-Prognose der Citigroup-Analysten für die Jahre 2012 und 2013 liege bei -0,03 EUR und -0,01 EUR. Die Bank of Ireland dürfte bis 2014 defizitär bleiben. Das Kursziel der Unternehmensaktie werde bei 0,10 EUR gesehen.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Citigroup für die Aktie der Bank of Ireland "sell". (Analyse vom 22.03.12) (22.03.2012/ac/a/a)
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