New York (aktiencheck.de AG) - Simon Weeden, Analyst von Goldman Sachs, stuft die Aktie von freenet (Freenet AG Aktie) unverändert mit "buy" ein, senkt aber das Kursziel von 17,21 auf 16,70 EUR.
Die Ergebnisse des zweiten Quartals hätten bei der Sparte Mobilcom einige operative Schwächen gezeigt. Das Unternehmen verliere Kunden rascher als erwartet. Das Mobilfunkgeschäft dürfte daher in diesem Jahr schrumpfen. Das Wachstum im kommenden Jahr dürfte geringer ausfallen als bislang erwartet.
Aus der Übernahme von debitel sollten Synergien generiert werden können, die aber möglicherweise erst im kommenden Jahr wirksam würden. Der Verkauf der DSL-Sparte könnte die Aktie positiv beeinflussen, sofern nicht ein enttäuschender Verkaufspreis erzielt werde. Der Verlust von 80.000 DSL-Kunden im zweiten Quartal könnte den erwarteten Verkaufspreis drücken.
Bedenken würden auch die Vorwürfe des Insiderhandels gegen CEO und CFO hervorrufen. Die Aktie bleibe allerdings auf einem günstigen Bewertungsniveau.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten von Goldman Sachs für die Aktie von freenet weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 18.08.08)
(18.08.2008/ac/a/t)
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