Intershop könnte 2007 die Überraschung des Jahres

Wichtige Ereignisse der Wochen 33 und 34, bei 17,08 2010.08.28


www.romandie.com/infos/news/201008170621042AWPCH.asp

> Zu neue Markt Zeiten hatte  Intershop ein Milliarden Marktkapitalisierung

Das heisst, die haben bislang 960 Millionen an Börsenwert vernichtet zusätzlich zu den hunderten Millionen, die sie seit Bestehen verbrannt haben.

Jetzt wegen "peanuts" so einen Wind machen.


> Mal die Kundenliste anschauen.
Die GANZ GANZ GROSSEN aus ALLER WELT sind bei Intershop zuhause !

Ich kenne die Welt der Großen aus der Innensicht. Da zählt nie die Stabilität, Performance und Investitionssicherheit der Software. Da waschen sich alle gegenseitig die Hände.

An Referenzlisten habe ich das letzte Mal als hoffnungsfroher high potential bei meiner Erstanstellung vor knapp 20 Jahren geglaubt. Die Zeiten sind vorbei.

warum verausgabst du dich hier,
wenn es kein sinnvolles investment sein soll ?

einer mehr, der die anleger vor verlusten bewahren möchte ?

oder eher, einer der gerne zu diesen kursen sammeln möchte ?

zu solchenkursen gibt keiner mehr,
da kannst du noch so angst schüren.

Im Orderbuch stapeln sich aber immer mehr Verkaufsaufträge und Käufer sind rar. Das wars dann wohl :-(

16,5 Mio. € Cash ohne jegliche Bankschulden !

Umsatzsteigerung über 26 % (höchste Umsätze seit 2003!)

120 neue Mitarbeiter (nicht zum Däumchendrehen!)

Über diesen Kurs lachen wir Investierten in zwei Jahren,
Nichtinvestierte dagegen beissen in zwei Jahren in den Tisch vor Wut !

zu Wort kommen. Ich bin ein alter erfahrener Intershop-Aktionär, der als Student vor 10 Jahren schon mal Totalverlust realisiert hatte. Das waren satte 10.000€. Ich konnte aber in den letzten beiden Jahren beobachten, dass diese Firma Qualität herstellt und aus ihren wirtschaftlichen Fehlentscheidungen der Vergangenheit wirklich etwas gelernt hat. Seit November 2008 bin ich für 1,25 dabei und habe auch die letzte Kap.erhöhung mitgenommen. Bereits jetzt ist die Rendite gut. Und ich rechne mir hier für die nächsten 3 Jahre mehrere 100% aus. Mit ProSieben ist mir das doch auch gelungen.

Und mit Intershop wird Dir das auch gelingen.
Aktie wurde die letzten Jahre manipuliert.
Künstlich zu schnell hochgejubelt -
Unmengen oben bei 4,30 € leerverkauft -
jetzt wieder günstigst zurückgekauft !

Viele außerbörsliche Aktienschiebereien.
Sauer's Paket wurde auch verschoben. usw. usf.
Viele Private haben sich mit riesigen Aktienmengen ganz einfach verhoben,
haben dann das große Nervenflattern bekommen,
haben ihre Pakete dann an GSI verkauft (damit sie wieder ruhig schlafen können)
(vielleicht waren die ja sogar Bestandteil von den Leerverkaufs-Geschäften ?
Dann hätten die sich sogar dumm und dämlich dran verdient ?)

Vielleicht ziehen die gerade deswegen auf w:o jetzt alles bei ISH ins negative,
weil sie Bestandteil des  Bereicherungsgeschäftes waren ?
Oder sie waren wirklich die Opfer von Sauer und Co.

Doch gerade seine Pakete zu verkaufen
indem Moment wo die Wirtschaft wieder anzieht,
jetzt wo der E-Commerce-Markt so richtig ins laufen kommt,
gerade jetzt, wo die Aktie dabei ist, mit GSI im Rücken richtig durchzustarten.
Gerade jetzt, wo der Umsatz bei ISH anspringt.
Gerade jetzt, wo man die Belegschaft von 220 auf 350 Mann hochfährt.
Gerade jetzt, wo man auf 16,5 Mio. € Cash sitzt ohne Bankschulden.
Gerade jetzt, wo es zu einem starken Gewinnheben kommen wird.
Sehr dubios das ganze.
So dumm können die doch gar nicht sein.

Für mich sind das eindeutige Kaufkurse,
mit großem Gewinnhebel die kommenden Jahre.
Bin gleicher Meinung wie Du,
mehrere 100% langfristig !

Ich bin ja selbst mit knapp 3000 Stück in  ISH investiert, sehe das aber etwas kritischer. Man führe sich mal wieder den Anfangspost dieses Threads von Acker vom 05.12.2006 also über 3 1/2 Jahren zu Gemüte!

"Seit dem Hoch im April von 3,80 Euro konsolidiert Intershop. Die laufende Bodenbildung könnte in den nächsten Wochen zum Abschluss kommen. Der mittelfristige Abwärtstrend wurde bereits gebrochen. Auch fundamental könnte seit dem Börsengang in 2007 endlich ein Gewinn gemeldet werden. Durch den Einstieg ins Full-Service Geschäft dürften deutliche Umsatzanstiege geschaffen werden. Charttechnisch ergibt sich nun bei einem Schlusskurs über 1,56 Euro ein erstes Kaufsignal!"

Nach 3 1/2 Jahren immer noch die gleiche Sch**** !!!

 

begründen, wieso Intershop ein Kauf ist!

Mir leuchtet das nach wie vor nicht ein. KGV wird auch 2010 bei 22-25 liegen. KUV bei rund 1,0 und KBV bei rund 2,0. Das sind doch keine Kaufgründe, selbst wenn man 2011 weiteres Wachstum von 20-30% unterstellt.
Cashpositionen von rund 30% des Börsenwerts haben auch viele andere Unternehmen. Das kann also auch kein wirklicher Grund sein.

Also wieso bist du so dermaßen davon überzeugt, dass der Kurs steigen wird?

ist doch der ehemalige gesperrte User "Bruckner".Nimm ihn nicht so ernst!

Er sagte doch vor 2 Jahren schon eine Verzehnfachung des Kurses in 2010 voraus und hockt jetzt immer noch auf seinen Verlusten...

na dann ...

auch nicht mehr allzu vielversprechend aus.

Katjuscha,
KGV's sind bei Turnaroundwerten ziemlich relativ.
Wenn man wie der E-Commerce-Markt auf viele Jahre hinaus mit jährlich
mindestens 20 % (Intershop eher mehr) wächst,
dann kann sich ein KGV innerhalb kürzester Zeit quasi in Luft auflösen.

Bei Intershop gibt es ja jetzt den Sonderfall,
daß GSI (1,2 Milliarden Dollar Umsatz) sich mit 27 % an ISH beteiligt hat.

GSI möchte sein Geschäft ausschließlich auf der Intershop-Software laufen lassen.
Hier erwartet das Management ab nächstem Jahr ERHEBLICHE Umsatzsteigerungen.
Dieses Jahr hat ISH bereits sein Wachstum von 7-13% auf jetzt 20 % angehoben.
Das Ergebnis war aus zweierlei Hinsicht noch relativ mau -
a) wegen der a.o. HV (hat knapp 400.000 € extra verschlungen -
wenn Du das auf das HJ-Ergebnis oben drauf schlägst, dann war das 1. HJ. sogar sehr gut.
b) es gibt momentan große Vorlaufkosten (vom Management erwähnt),
da ISH das Personal von 220 auf 350 aufgestockt hat. Diese Umsätze tragen erst später
zu Buche.

Meine Vermutung ist, daß ISH wegen GSI ab dem 4.Quartal und vor allem ab dem nächsten
Jahr ERHEBLICHE Umsatzsteigerungen vorweisen wird.
Und jetzt kommt die eigentliche Phantasie -
die Verlustvorträge von bis zu 1 Milliarde € -
die noch bei Intershop schlummern.
Kurzfristig ist ISH tatsächlich nicht ganz billig -
aber der Markt kann jederzeit das nächste Jahre einpreisen !
Dann läuft Dir der Kurs weg - und dann willst Du natürlich gar nicht mehr einsteigen,
was veständlich ist.
Und dann kann es wirklich in ein oder zwei Jahren wirklich weh tun nicht dabei zu sein !

Noch eine Frage:
Wer ist Bruckner - kenne ich nicht.

Noch etwas Wichtiges zum Nachdenken habe ich vergessen.

Warum ist ISH wohl im Crash nicht unter 1,30 € gefallen ?

Obwohl ISH (bekanntlich) bei 4,40 € extrem leerverkauft wurde,
(zu Recht - völlig überteuert damals - wurde nur hochge"trickst",
um viel Geld nach unten zu verdienen!)
fiel die Aktie damals nur bis 1,30 € !
Im Vergleich zu anderen Papieren hätte die Aktie eigentlich auf 30-40 Cent fallen müssen,
ist sie aber nicht, obwohl sehr viele Leerverkäufer dann so richtig "reich" geworden wären.

Die Antort lautet: SUBSTANZ !

Auch aus diesem Grunde ist damals eine Aixtron nicht unter KUV 1,5 gefallen !
Was mit Aixtron danach passierte weißt Du wahrscheinlich.

Und meiner Meinung nach passiert etwas ähnliches mit ISH.
Nur etwas verzögert.

im Crash gefallen.

Ich lach mich ja kaputt.


Und das man das KGV nicht überbewerten darf, wenn das Wachstum entsprechend hoch ist, ist mir auch klar. Aber hier bei ISH ist halt für 2011 und 2012 ja schon eingepreist, oder ergeben sich noch weitere exorbitante Steigerungen der Gewinnmarge?

Will dem Unternehmen ja auch das Potenzial nicht völlig absprechen, aber günstig ist sicher was anderes, wenn man mit dem doppelten EK und dem 25fachen Nettogewinn bewertet wird.

Aixtron und Intershop sind auf KUV 1 - 1,5 gefallen,
viele auch sehr gut aufgestellte Unternehmen dagegen auf KUV 0,1 oder 0,2 !

z.B.
Dialog Semiconductor ist unter Cash gefallen - oder KUV 0,4 !
Süss MicroTec auf unter KUV 0,2 !
Adva auf unter KUV 0,2 !

Und warum ist ISH und Aixtron nicht tiefer gefallen ?
Obwohl man bei ISH ordentlich leer ging ?
Das wäre ein leichtes gewesen in diesem Umfeld !

Ich sage Dir warum:
Weil damals bei Kursen zu 4 € noch keinerlei großen Adressen (Banken) drin gewesen sind.
Meiner Meinung nach haben die die Gunst der Stunde genutzt und
ordentlich die Hände bei 1,30 € aufgehalten als die großen Pakete flogen !

SUBSTANZ eben - wie bei Aixtron !

Und noch etwas:
Bei Software-Firmen entsteht bei stark anziehenden Umsätzen ein
besonders großer Gewinnhebel.
Schau Dir mal den Chart von Software AG an -
da kannst Du Dir genau anschauen -
was passiert wenn starke Umsätze die Gewinnmargen explodieren lassen !
Von 9 € auf 100 € !!!

Mir ist natürlich klar, daß Du diese Perle am liebsten für 90 Cent möchtest,
ich eigentlich auch, denn ich würde meine Anteile sofort mehr als verdoppeln,
doch das wird nicht passieren.
INTERSHOP BLEIBT TEUER - wie damals Aixtron teuer blieb.
Qualität kostet seinen Preis.

Und noch etwas:
ISH wird noch teuerer werden - bis Du den Wert gar nicht mehr beobachtest -
und dann in einigen Jahren nur noch staunst.

Otto Group Schnäppchenshop Discount24 schließt

Die Otto Group wird zwei ihrer Onlineshops in Deutschland schließen, denen es nicht gelungen ist, Gewinne zu erwirtschaften. Was mit den Marken Discount24 und Yalook passieren soll, ist noch nicht klar.

Otto Group ist äußerst erfolgreich im E-Commerce-Geschäft dank Intershop !
Otto macht im Vergleich zur Konkurrenz sehr gute Gewinne auch
in schwierigen Zeiten, gerade im E-Commerce-Bereich !

Wurde von Otto schon oft kommuniziert -
Otto übernahm Quelle (baut Quelle gerade wieder auf) natürlich durch ISH.

Gerade im E-Commerce-Markt wächst Otto besonders stark dank ISH !
Ich glaube schon 40 % macht Otto vom Umsatz mittlerweile im E-Commerce-Geschäft.

Also nichts schlecht reden nur weil ein Winzling von hunderten erfolgreichen Shops
nicht so gut ging - belanglos !
Geht doch mal auf die ISH-Seite und schaut Euch deren Kundenliste mal an !
Ihr werdet Augen machen.
ISH ist der E-Commerce-Leader Europas !
Wird man auch bald am Kurs erkennen, dauert nur noch ein wenig.

"Wird man auch bald am Kurs erkennen, dauert nur noch ein wenig. "

Das sehe ich allerdings auch so. Ein wenig heißt aber wohl: gute Anlage für die Altersvorsorge. So sehe ich ISH mittlerweile. Kurzfristig orientierte Spekulanten sollten besser aussteigen.

Bei den gegenwärtig recht dünnen Umsätzen sind Charts nicht besonders aussagekräftig. Mal abgesehen davon, dass Charts häufig auch Fehlsignale generieren.
Also Katjuscha: wenn Dein Avatar echt ist gebe ich Dir die Empfehlung, weiter hübsch auszusehen, statt unqualifizierte Statements zur (langfristigen) Goldmine ISH abzugeben. Als Dekoration bist Du im Forum sicher besser aufgestellt denn als Analystin ;-)

sind immer noch die heilsverkünder unterwegs, die einem den messias versprechen, während er längst anderswo weilt.

so zum beispiel bei solarhybrid (blau)
[url=img716.imageshack.us/i/osakasuki.png/...sakasuki.th.png][/url]

Die schwarze oszillation um die 100 prozent linie ist dann IS

@ TelesensKSCL

Bei TelesensKSCL werden böse Erinnerungen bei mir wach. Liegen immer noch wertlos im Depot bei mir. Du hast Dich aber 2010 angemeldet, daher wundert mich das.

ISH sollte nicht unter 1,60 fallen da sonst die Gefahr eines Abrutschens bis 1,50 besteht. Natürlich kann man auf die Unterstützung spekulieren, muss jeder selbst wissen.