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10.07.2013 09:58 Alter: 23 hrs
Autor: Martin Brosy Kategorie: Top Story
Diese Firmen retten die Commerzbank
Nein in diesem Artikel geht es nicht um eine etwaige Übernahme der Commerzbank durch die Deutsche Bank oder einer Landesbank. In diesem Artikel geht es um die Unternehmen, die für einen Kauf der Schiffskredite infrage kommen.
In der Regel gehen Private-Equity-Unternehmen/Sparten so vor: Sie sammeln bei Pensionsfonds und anderen Investoren Geld ein und kaufen über fünf bis sechs Jahre andere Firmen auf. Nach zehn Jahren werden die Unternehmen dann wieder verkauft und der daraus entstandene Profit wird an die Investoren ausgezahlt. Die Private-Equity-Unternehmen behalten dafür einen Teil des Gewinns für sich und kassieren Gebühren von den Pensionsfonds. Wenn alles gut geht, erzielen die Geldgeber dadurch jährliche Renditen von 10 Prozent.
Nach Angaben von Bloomberg könnten die Blackstone Group LP (BX), J.P. Morgan Asset Management, Oaktree Capital Group LLC (OAK), Tennenbaum Capital Partners LLC und Delos Shipping gemeinsam in den deutschen Schiffsmarkt investieren.
Brian Lafin, Gründer von Delos Shipping meint gegenüber Bloomberg: „Rund 3.000 Schiffe werden in Deutschland von Banken und Privaten Investoren finanziert. Der Markt besitzt genau das Volumen, wo es für uns interessant wird.“
Delos Shipping hatte im Mai 2013 80 Prozent der Hamburger Schiffgesellschaft Koenig & Cie übernommen.
Die Verluste mit den Schiffsfinanzierungen beliefen sich im letzten Jahr auf 2,3 Milliarden Euro. Die Commerzbank sitzt auf Finanzierungen in Höhe von 18 Milliarden Euro. Unter Hochdruck versucht die Bank, sich aus dem risikobehafteten Bereich zurückzuziehen. Mit Blackstone und Co könnte die Leidige Geschichte endlich ein Ende haben und nicht weitere Abschreibungen fordern.
An Blackstone sind öffentliche Pensionsfonds mit 37,6 Prozent beteiligt. Betriebliche Pensionsfonds haben immerhin einen Anteil von 7,5 Prozent. Die Investment und Vermögensberatungsfirma scheint offenbar auch bei Kodak einzusteigen. Weitere bekannte Beteiligungen sind Jack Wolfskin, Leica, die Deutsche Telekom und Kabel BW.
Ob das Konsortium tatsächlich teile der Schifffinanzierungssparte der Commerzbank übernimmt steht noch nicht fest. Ich persönlich halte einen Einstieg aber nicht für unwahrscheinlich. Sollte die Bank dafür noch einen guten Preis erzielen, könnte das die Talfahrt beenden. Die Commerzbank gehört jetzt auf die Watchlist.