Dem stimme ich so weit zu Mr. Fresh, solange der Auftragseigang in diesem Jahr bei etwas unter 1,4 GW bleibt was in etwa inkl. Serviceumsätze/Turn Key-Aufträge/eigenes Projektgeschäft ein Jahresumsatz von um die 1,6 Mrd. € im neuen Jahr bedeuten würde. Gehts der Auftragseingang aber deutlich über die 1,4 GW in diesem Jahr, dann ist das schon mehr als Usual Business meiner Meinung nach. Es sieht meines Erachtens nach so aus, als ob es beim Auftragseingang in diesem Jahr eher in Richtung 1,5 GW bzw. etwas über 1,7 Mrd. € gehen wird. Nicht nur weil es in Deutschland fürs kommende Jahr wirklich blendend aussieht wie man an meiner deutschen Projektliste entnehmen kann, sondern auch weil das Auslandsgeschäft wie auch das eigene Projektgeschäft nach wie vor richtig gut läuft. In diesem Jahr hat Nordex bis jetzt offiziell 657 MW an Auslandsauftragseingang gemeldet (Q1: 242 MW/Q2: 164 MW/Q3: 251 MW). Da noch etliche größere Aufträge anstehen wie z.B. der zu 98% sichere 111 MW große Gibson Bay-Auftrag aus Südafrika oder der nicht ganz so sichere 107,5 MW US-Windpark "Thunder Spirit" und noch über vier Monate Zeit ist (Skandinavien oder Pakistan war die letzte Zeit gar nichts), sollte der Auslandsauftragseingang in diesem Jahr locker bei über 1 GW liegen zu Ende des Jahres liegen. Dann kommt noch ab Mitte 2015 die N131.
Meine Einschätzungen hinsichtlich der nächsten zwei Jahre für Nordex sind hervorragend und ob meine Einschätzungen bestätigt werden, werde ich am 24.9. erleben bzw. feststellen können. Passen meine Einschätzungen nicht mit den mittelfristigen Nordex-Plänen zusammen, dann werde ich raus gehen. Ich erwarte für 2015 eine Umsatzplanung in Richtung 1,75 Mrd. € und eine EBIT-Margenplanung zwischen 6 bis 7,5%. Jedenfalls hat Gamesa mit ihrer 2015er EBIT-Margenplanung zwischen 8 bis 10% die Richtung vorgegeben. Wäre vielleicht auch mal von Nordex zu überdenken, dass sie es so halten wie Vestas und ihre Margenprognose ohne Sondereffekte wie z.B. Währungsrelationen bekannt geben würden. Alleine der starke Euro im 1. Halbjahr hat z.B. Gamesa 0,5% an EBIT-Marge gekostet. Bei einer EBIT-Marge von 7% nicht gerade unerheblich.
Das große Problem für die Nordex-Aktie ist meines Erachtens nach das auf den ersten Blick sehr schwache Q2-Ergebnis im Vergleich zum hervorragenden Q1-Ergebnis. Danach war die Luft raus, denn die Nordex-Aktie hat halt nun mal auch davon gelebt, dass die riesen operative Dynamik seit den Halbjahreszahlen 2013 angefangen bei den Auftragseingängen über die Margen bis zu den andauernden Prognoseanhebungen der Analysten, kaum abschätzbar war wo sie denn aufhören konnte.
Die Nordex-Aktie ist nicht gerade billig ohne Frage, ist ja nicht gerade neu diese Aussage, aber man muss bei einer Aktie auch erkennen können, dass sie in ihre fundamentale Bewertung hineinwachsen kann. Nach dem total verzerrten und schwachen Q2-Zahlen, die Nordex nach Außen auch richtig blöd verkauft hat, haben das halt viele so nicht mehr gesehen. Ganz analog zu Vestas nach deren Q2-Zahlen wo Vestas ihre Jahresumsatzprognose nicht erhöhen wollte/konnte.
vermeer Nordex hat sich ja kurstechnisch wie auch fundamental prächtig entwickelt in den letzten 18 Monaten seit ich drin bin. Somit ist das mit deinem Minenwert ja nicht zu vergleichen. Ohne Fantasie läuft kaum eine Aktie nach oben. Bei Nordex ist die Fantasie seit Mitte August als es die Q2-Zahlen gab komplett raus.
Wenn man am 24. keine Fantasie in die Aktie rein bringt mit einer guten Mittelfristplanung, dann wird die Aktie weiter ihre Probleme haben.
Ich habs am Samstag schon geschrieben, ich wäre am Freitag raus nach den katastrophalen Chartsignalen vom Donnerstag und Freitag, wenn ich fundamental nicht so überzeugt wäre und wenn die Mittelfristplanung nicht schon nächste Woche wäre. Als Trader oder mit einem Long-Optionschein wäre ich natürlich am Freitag raus, aber ich habe schon länger keine Traderposi in meinem Echt-Depot, das man natürlich nicht mit meinen Spieldepots bei Ariva vergleichen kann. Bis auf den Euro-Putschein zum US-Dollar halte ich aktuell gar keinen Optionsschein in meinem Depot. Dafür sind mir die Börsen derzeit viel zu unischer. Wobei ich mir derzeit echt Gedanken mache ob ich mich nicht mit einem S&P 500 Put mein Depot einigernaßen absichere. Bin leider mittlerweile viel zu dick wieder an der Börse investiert nach dem ich Ende Juli komplett raus bin.
Schaut man sich die zwei anderen Aktienhighflyer aus dem Tech-DAX vom letzten Jahr an mit LPKF und Cancom, dann zeigt sich, dass der Nordex-Kursverlauf in diesem Jahr eigentlich nichts außergewöhnliches ist. LPKF hat seit dem diesjährigen Jahreshoch um 39% nachgegeben (52 Wochenperformance: + 8%) und Cancom um 24% (52 Wochenperformance: + 33%). Nordex hat seit dem Jahreshoch 21% verloren (52 Wochenperformance: + 47%). So übel hat also Nordex gar nicht abgeschnitten. Auch beim Vergleich mit Branchenprimus Vestas schneidet Nordex nicht so übel ab. Vestas hat zum Jahreshoch bis jetzt 24% verloren und hat eine 52 Wochenperformance von 114%.
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