"Wenn man die Produktion bis zum Start von Legacy um 30 % in D kuerzen muesste, waere der Kurs eher bei 15 als bei 30"
---> ? Woher hast du denn deine Kursinformationen/Berechnungen?...bisher ist er nach der Info der Produktionskürzung eher gestiegen als, wie von dir hier behauptet, gefallen? Übernahmefantasie..gehört sicher auch berücktsichtigt, klar...aber die 30 liegt wohl im Moment näher als die 15 (nach dem Kali Desaster..ist ja wohl in keinster Weise vergleichbar mit 30% Produktionskürzung???) ..momentan gibt die Nachfrage ja eh nicht mehr her...daher sehe ich deine Aussage Richtung 15 spekulativer als die 30
1. Sind die Absaetze aus D eingeplant fuer den Cash Flow, Ergebnis usw.
---> Welche Absätze wenn keine/zu wenig Nachfrage besteht? Negativ allemal aber sehe die Produktionskürzung bei momentanem Nachfrage-Gap nicht wirklich so kritisch...was das genau im Ergebnis ausmacht..nobody knows..vielleicht wurden die Risiken bereits eingeplant weil sie bereits länger bekannt sind/waren...keiner weiß es....du vermutlich auch nicht
2. Selbst nach Start von Legacy im Juli 2016 werden die Kosten wegen dem Produktionshochlauf das Ergebnis in 2016 belasten
---> Bein Produktionshochlauf entstehen Kosten...ob die höher als die momentanen Vorlauf Kosten sind die zum Start der Mine eingeplant werden....glaub ich weniger...aber hab auch keine Kostenrechnung von K+S für 2016 vor mir liegen...
3. Erste Lieferungen sollen erst ab 2017 erfolgen und dann wird es auch noch dauern bis die 2 Mio t erreicht sind
---> Richtig...aber auch das plant ein Controller/Finanzabteilung in der Planung bereits mit ein...ob die Kosten für eine anlaufende Mine höher sind als die Vorlaufkosten (Investitionen für Arbeiter, Hafen usw.) ... glaube ich nicht und wenn ja in der Kostenschätzung mit abgebildet..bisher lief ja auch alles nach den geplanten Kosten...wenn überhaupt wird sich das die Waage halten...aber hab ich auch keine Ahnung von den genauen Zahlen
4. Die 1,6 Mrd. Ebitda werden in 2020 nie erreicht, wenn man so grosse Produktionskuerzungen in D vornehmen muesste
---> Was du alles weißt...wow...ein Insider nehme ich an...auf 4 Jahre voraus...sinkender/niedriger Euro Kurs...mehr Produktion in Dollar...Ebitda in Euro...denke eher das es einen positiven Effekt hätte mehr in Canada als in D zu produzieren...aber vielleicht überzeugst du mich mit Fakten...aber gut ist deine Meinung ich sehe es nicht ganz so dramatisch...aber sicher auch nicht positiv das 30% gekürzt wird...aber ist ja alles noch nicht final beschlossen wie lang das geht und ob man nicht noch eine Lösung findet
Manchmal tuen einem die Augen weh, wenn man solche rosarot gefaerbten Beitraege liest. Ungewollte Produktionskuerzungen sind nie gut. So schnell kann man gar keine Kosten einsparen um das wieder aufzufangen. K+S hat leider nicht 100 % variable Kosten. Ein paar Wochen wird man mit Ueberstunden und Resturlaub auffangen koennen. Danach tuts weh.
--> Oooo Rosarot und Raben Schwarz..schade das dein Analyseveruch mit diesen Worten endet...ist halt eine andere Meinung als deine..soll es geben ; )) und sollte man akzeptieren...suchen wir doch die Logik in der Mitte...vielleicht den Kurs ebenso ; ) wären dann die 23,50 die wir lange hatten..wobei Börse und Kurse selten was mit Logik zu tun haben...siehe VW und meistens die nächsten 6 Monate im voraus schon eingepreist sind... können ja in einem einem Jahr nochmal auf den Kurs schauen..davor ist alles Spekulation...