Der USA Bären-Thread

Welche "Sachwerte" würdest du uns denn speziell empfehlen? Vielleicht Gewerbeimmobilien oder Industriemetalle?

Der gestrige Crash soll, wie sie Medien uns vorgaukeln, durch eine Tippfehler verursacht worden sein,
die heutige Entscheidung zur Griechenlandhilfe ist auch ein Tippfehler,
bei der NRW Wahl wird es wohl ein Menge von Tippfehlern geben.
Ich gehe jetzt nur noch long und warte auf einen Tippfehler, bei dem plötzlich Milliarden von Aktien gekauft werden.

Ach so, bei den Griechenlandhilfen sehe ich jetzt schon einen Tippfehler; die 22 Milliarden sind mindestens mit 10 zu multiplizieren. Und die Schuld tragen dann wieder die bösen Spekulanten.

Die Politik muss sich schließlich gegen die bösen Spekulanten behaupten.

Wann kommt endlich wieder die Planwirtschaft. Jeder Spekulant gehört hinter Gitter, Herr Schäuble!

Ich gehe mittelfristig von einer Währungsreform aus, wo die Sparer bzw. Geldwertbesitzer kahlrasiert werden. Daher würde ich empfehlen sein Kapital breit zu streuen, beispielsweise in folgende Anlageklassen:

- Immobilien in "guter" Lage ( Risiko: Zwangshyptothek bzw. Steuer auf vermietete Objekte, Mietausfälle )
- Edelmetalle ( Risiko: Edelmetallverbot, daher bitte Anonym kaufen )
- Ackerland ( Risiko: Man sollte Ahnung von der Materie haben, schließlich sollte Ackerland bewirtschaftet werden )
- Wald ( Risiko: Preise sind schon relativ hoch )
- Physisches ÖL ( Risiko: ÖL - Preis sinkt infolge einer weiteren Verschärfung der Weltwirtschaftskise )

Allerdings sollte man trotz allem eine gesunde Cash - Quote von 15 - 20 % haben. Zu dem würde ich meine Schulden auf ein möglichst geringes Maß reduzieren, da Schulden bei Währungsreformen in der Vergangenheit nicht so stark abgewertet worden sind, wie Barmittel.

Beispiel:

Schulden: 100 : 10
Barmittel: 100: 6,5

den Geldharn. Und wer es bekommen wird, bei dem wird es versickern.

Euro Surges As Rumor That ECB Will Bail Out 1,100 European Banks Takes Hold

Euro (and the market) surging on rumors that the ECB is preparing to bail out 1,100 banks in Europe. And with that the bailout moves officially to Europe. From the dealer community:

CHATTER OF NEWS ECB LOAN FACILITY GOING AROUND

         •§Chatter of €600bn ECB loan facility to be announced over the weekend
         •§Terms mentioned are 1% for 1 year loans to cover 1,100 banks
         •§UNCONFIRMED - Euro is moving on this chatter

Imagine Lehman. Times 1,000. Now it gets fun.

www.zerohedge.com/article/...t-1100-european-banks-takes-hold#

sehe ist 9900.

Meine Shortstrategie basiert z.Z. im Wesentlichen auf einem speziellen "Stock Picking": Ich wähle Einzelwerte aus, deren Kursentwicklung und Fundamentals sehr erheblich auseinander klaffen.

zu iStar Financial Inc.:

www.istarfinancial.com/

Herzige Website!

Der Chart dieses Wertes "verspricht" quasi ein "Rounding Up Setting". Werfen wir aber zunächst einen Blick auf die Fundamentals:

finance.yahoo.com/q/pr?s=SFI+Profile

finance.yahoo.com/q/ks?s=SFI

Hieraus einige besonders interessante Daten:

Enterprice Value/Total Debt: 1 (!!!)
Debt/Cash: 16,4
Return on Equity: - 35,5 %

finance.yahoo.com/q/is?s=SFI+Income+Statement&annual
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REUTERS.COM:

UPDATE 2-IStar posts narrower-than-expected Q1 loss, shares up
Thu, Apr 29 2010
* Q1 loss/shr $0.26 vs est loss/shr $1.48

* Loan-loss provision $89.5 mln vs $258 mln a year ago

* Says direction of loan loss provisions unclear * Shares up more than 15 pct

April 29 (Reuters) - U.S. commercial real estate lender iStar Financial Inc  reported a much narrower-than-expected first-quarter loss, helped by a drop in loan loss provision, sending its shares up about 17 percent.

The company, however, is unclear about the direction of loan loss provisions in the coming quarters, it said on a conference call with analysts. Net loss allocable to common shareholders was $25.4 million, or $0.27 a share, for the quarter, compared with a year-ago loss of $93.9 million, or $0.89 cents a share.

Excluding certain items, the loss was $0.26 a share. Analysts were expecting iStar to post a loss of $1.48 a share, excluding items, according to Thomson Reuters I/B/E/S.

Quarterly revenue fell more than 23 percent to $173.5 million.

"The year-over-year decrease is primarily due to a reduction of interest income resulting from an increase in non-performing loans and an overall smaller asset base," the company said in a statement.

The company saw its net investment income for the quarter plunge to around half the year-ago level at $119.2 million.

Provision for loan losses stood at $89.5 million from $216.4 million sequentially.

The credit crisis has forced lenders such as iStar to take provisions for possible loan defaults and write down the value of some of their loans.

At the end of the quarter, 72 of iStar's 212 loans were on a non-performing loan status, which represented $3.5 billion or 42.3 percent of its managed loans.

The company said it had $640.9 million of unrestricted cash compared with $224.6 million at the end of the prior quarter.

iStar said it is currently in compliance with all of its bank and bond covenants.
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Oha!

"At the end of the quarter, 72 of iStar's 212 loans were on a non-performing loan status, which represented $3.5 billion or 42.3 percent of its managed loans." ??? Dies ist weitaus schlimmer, als alle non-performing loans bei den Geschäftsbanken!

Interessanterweise hat dieses Unternehmen "Vorzugsaktien" (Preferred Dividend Stocks) ausgegeben, deren Chart ich in einem gesonderten Posting zeigen werde.

finance.yahoo.com/q/it?s=SFI+Insider+Transactions

Achtet besonders auf die Transaktionen der Instis in Relation zum Vorquartal!

Das ATH dieses Wertes lag übrigens im Februar 2007 bei 47! Aktueller Abstand zu meinem Short Call Strike: rund 23 %.

Nachgerade ein Witz! Die Bedienung der Halter der "Preferred Dividend Shares" (primär Hedgefonds und Insider) geht massiv zu Lasten der Halter von Stammaktien ("Common Shares"). Sorry, iStar Financial ist meinen Augen ein "Lug-und-Trug-Unternehmen", das in der Vergangenheit schon fünf Mal wegen falscher Angaben zum Geschäftsergebnis zur Rechenschaft gezogen wurde. Das Traurige sehe ich darin, dass es immer noch existiert!

dann schon eher physischen Alkohol, wenns denn etwas physisches sein soll.

Die Euro-Länder haben der Spekulation gegen die Gemeinschaftswährung den Kampf angesagt und einen Rettungsmechanismus zur Abwehr von Schuldenkrisen in ihren Mitgliedsländern beschlossen. Noch vor Öffnung der Finanzmärkte wollen die EU-Finanzminister am Sonntagabend beschließen, dass die Kommission künftig in Krisenfällen am Kapitalmarkt Kredite für strauchelnde Euro-Länder aufnehmen kann.

Die Staats- und Regierungschefs der Euro-Zone stellten bei ihrem Sondergipfel zu Griechenland am Freitag die Diagnose, dass der Euro durch eine ernste Attacke von Spekulanten bedroht wird. Trotz des gerade beschlossenen Milliarden-Kreditpakets für das hoch verschuldete Griechenland gebe es ein hohes Maß an Spekulation, sagte Bundeskanzlerin Angela Merkel. Die Euro-Zone müsse sich mit einem Gemeinschaftsinstrument dagegen wehren.

www.welt.de/politik/article7529063/...mit-Spekulanten-auf.html

Die Immobilienkrise, welche eine Bankenkrise auslöste wurde massiv durch Steuergelder abgemildert und für den Normalbürger erträglich(er) gemacht. Die nun aufkommende Runde 2.0 trifft den Staat, der ohnehin unter schwindenden Steuereinnahmen und wachsenden Ausgaben leidet.
Der Staat als größte Instanz (Unternehmen/Privathaushalte/Staat) kann von seinen Bügern bei exorbitanter Verschuldung nicht gerettet werden. Ab einer gewissen kritischen Größe kippt der Staat und kann sich nur durch einen Schuldenschnitt/Inflation wieder neu aufstellen. 
In diesem Staat Reloadet kommt es zu einer Neuverteilung der Macht und Vermögen.

Wer sich schützen will sollte versuchen einfache Versicherungsmeachnismen für sich zu beachten. 

Bei der Geldanlage sind erstklassige Werte zu bevorzugen, meine Wahl (Ackerland) ist bekannt. Eine Minimenge physicher Edelmetalle kann nicht schaden.

Viel wichtiger jedoch ist es den Kopf zu füllen. Bildung ist der Schlüssel für den Wiederaufstieg. Hier hat kein Staat eine Eingriffsmöglichkeit, was im Kopft an Wissen steckt kann kein Staat ausbeuten und sichert die Zukunft.
Darum empfehle ich ständige Fortbildung und eine erstklassige Ausbildung für die Kinder (falls ihr welche habt). Das ist nach meiner Auffassung das Beste das man seinen Kindern mit auf den Weg geben kann. 

Permanent 

Die Wahrheit erschließt sich u.a. aus dem Chart des ETF XLY:

Eine schonungslose Demaskierung von Steffen Bogs:

wirtschaftquerschuss.blogspot.com/2010/05/...arbeitsmarkt.html

blogs.wsj.com/economics/2010/05/07/...ntral-bank-swap-program/

Futures Traders Boost Bets on Euro Drop Versus Dollar to Record

Futures traders increased bets to a record that the euro will fall against the dollar two days after European leaders announced a 110 billion-euro ($140 billion) bailout package for Greece on speculation the aid wouldn’t be enough to halt the spread of the region’s fiscal woes.

The number of wagers by hedge funds and other large speculators for a decline in the 16-nation currency rose on May 4 to 103,402 contracts more than those anticipating a gain, according to Commodity Futures Trading Commission data. It was the second consecutive week that the amount climbed to a record.

www.bloomberg.com/apps/...01087&sid=aPoPENAQLQC0&pos=2

bei Shorts, steht aktuell noch tiefer als beim März-Low 2009.

"Noch vor Öffnung der Finanzmärkte wollen die EU-Finanzminister am Sonntagabend beschließen, dass die Kommission künftig in Krisenfällen am Kapitalmarkt Kredite für strauchelnde Euro-Länder aufnehmen kann"

Vor 2 Tagen hatte ich gesagt, er würde noch in 2010 kommen (Dreiklang 854: Ich schätze dass der Eurobond jetzt), und heute steht er schon vor der Tür.

Schön, dass unsere Wirtschaft in Zukunft von den Franchies regiert wird, da gibt's sicher mehr Käse in allen Varianten...

Die Bund-Shorts von Eidgenosse wird es sicher auch freuen... ;-)

Aus # 086:

Die Staats- und Regierungschefs der Euro-Zone stellten bei ihrem Sondergipfel zu Griechenland am Freitag die Diagnose, dass der Euro durch eine ernste Attacke von Spekulanten bedroht wird.

Überall derselbe Schmarren. Der Euro WIRD nicht von außen durch Spekulanten bedroht, sondern er IST substanziell bedroht - und zwar von innen. Die Maastricht-Kriterien wurden über den Haufen geworfen. EU-"Schurkenstaaten" dürfen gezielt und weitgehend ungeahndet (da ausgebailt) Missbrauch betreiben und mit immer haarsträubenderen Dreistigkeiten EU-Substanz absaugen (die Griechen beriefen sich kürzlich ernsthaft darauf, dass Deutschland die Nazi-Reparationskosten nicht gezahlt hätte).

Hauptsache die Wahrheit kommt nicht auf den Tisch - dass nämlich der Euro eine anfällige, Ungleichheiten übertünchende Schönwetter-Konstruktion ist, die in einer schweren Finanzkrise wie der aktuellen an ihren Unzulänglichkeiten zerbricht.

Dasselbe sahen wir Donnerstag beim 1000-Punkte-Absturz im Dow Jones. Da nicht sein kann, was nicht sein darf, wurde auch hier (u. a. von CNBC und Bubblevision) nach technischen bzw. "externen" Gründen gesucht. Ein Trader soll mit "fettem Finger" ein B statt eines M gedrückt haben und dadurch Milliarden (billons) statt Millionen Stücke verkauft haben. Da fragt man sich, wieso der Absturz dann quer durch alle Assetklassen ging - und wieso er zeitlich mit Trichets Weigerung zum Aufkauf von EU-Staatsanleihen durch die EZB zusammenfiel, die einen Euro-Absturz einläutete. Oder hatten etwa auch alle Devisen- und Rohstofftrader plötzlich fette Finger?

Fakt ist, dass auch in den US-Indizes der Wurm steckt - und zwar "innen" wie beim Euro: Wenn Zockerbanken die Indizes mit Zentralbankgeld hochzocken, um sich im Eigenhandel zu sanieren - obwohl die Fundamentals die starken Anstiege nicht hergeben - , dann ist es nur eine Frage der Zeit, bis Mr. Market ihnen auf die verfetteten Finger haut. Dass etwas im Busch ist, konnte man schon 1000 DOW-Punkte höher förmlich spüren. Bären in Ami-Threads wähnten den Absturz bereits seit Wochen "any minute now", wie Stöffen uns ja karikierend auf dem Laufenden hielt.  Doch dieses Gefühl trügte nicht, es basierte auf realen Unstimmigkeiten - der extremen Kluft zwischen Wall Street und Main Street. Die Diskrepanz hat sich nun mit dem 1000-Punkte-Intraday-Sturz am Donnerstag zu entladen begonnen - und ich fürchte, dass noch weit tiefere Regionen ausgelotet werden müssen, ehe die Schieflagen wieder zu einem in sich stimmigen Bild zusammenrücken.

Dazu bedurfte es auch keiner "fat finger". Er reichte die vorhandene und unhaltbare Marktverzerrung.

Der Absturz wurde zudem "maschinell" forciert: Die Quant-Computer der Hedgefonds, die inzwischen 70 % des US-Handels erzeugen, lieferten sich einen Kampf  "Maschine gegen Maschine". Die Szenerie erinnert an die Schluss-Dramatik von Roboter-SciFi-Filmen wie "I Robot", wo sich die Blechknechte am krönende Ende wechselseitig die Rüben abschlagen. Die Markverzerrer (nach oben) wechselten die Rollen und wurden nun Bären-freundlicherweise zu Markt-Entzerrern (nach unten).

Dazu bedurfte es ebenfalls keiner böswilligen Shortseller oder anderer sinistrer Attacken. Die System-immante Bosheit des HFT-aufgerüsteten Zocker-Bankensystem schlug auf sich selbst zurück.  Der Absturz war nicht minder irrsinnig als zuvor der Mega-Anstieg.

1929 war es nicht anders.

Expectations rose in financial markets before the summit that the eurozone’s authorities, including the European Central Bank, might be poised to announce a far-reaching initiative to stabilise bond markets and protect the banking system with massive low-interest, one-year loans.

Another option is the ECB's direct purchases of sovereign debt. That so-called nuclear option wasn't even discussed at Thursday's monthly ECB meeting, Mr. Trichet said.

He didn't rule the option out, suggesting it is still a possibility especially if the actual dispersal of funds to Athens from euro-zone governments and the IMF fails to calm markets, ECB watchers say.

Friday, European Union President Herman Van Rompuy, asked about the nuclear option, stressed that all euro-zone institutions, including the ECB, "Agree to use the full range of means available." He didn't directly address purchases of government bonds.

gestern noch mal aufgestockt. Industriebonds  (Euro) habe ich auch schon vertickert (vor Ostern) da ich damit rechne, dass niemand mehr dem Euro traut.

In Berlin regiert der Wahnsinn. Glaubt man denn, dass "böse Spekulanten" hinter der Griechenland-Misere stecken?
Und dass dem Problem mit einer Beteiligung der Banken oder einer "Finanztransaktionssteuer" irgendwie beizukommen ist?

Will man diejenigen bekämpfen, die in den letzten Tagen griechische Anleihen gekauft haben? Weil diese im Grunde  die Dummheit der Regierenden mit einbeziehen (müssen) ???

"Another option is the ECB's direct purchases of sovereign debt. That so-called nuclear option ..." 

Irgendwie hört sich das so an, als wenn es der erstmalige Einsatz einer Atombombe wäre.

Hab' ich da 'was nicht mitbekommen und vielleicht nur geträumt, dass die FED im letzten Jahr massenhaft ihren sovereign debt direkt gekauft hat?

Oder ist es vielleicht so, dass bei den Amis der Einsatz von Atombomben nichts besonderes ist, weil man das seit Hiroshima ja gewohnt ist?

Schon äusserst merkwürdig, um es mal vorsichtig auszudrücken...

Aber ein Philosoph hat mir mal gesagt, dass wenn man anfängt, alle für Idioten zu halten, dass man dann selbst derjenige ist...

Nach mehrmonatiger Blog-Abstinenz ein neuer und interessanter Comment von Steven Williams.

Where Are We Now?

The government and media spin tries to project a ever-brightening future. The "recovery is in progress", "the crisis is behind us", "home sales are rebounding"... all massively inaccurate statements in an attempt to control the psychology of the crowd.

www.cycleprooutlook.com/Charts/SP500/Outlook.htm

There were 140 bank failures in the U.S. last year, the highest annual tally since 1992, at the height of the savings and loan crisis. They cost the insurance fund more than $30 billion. Twenty-five banks failed in 2008 and only three succumbed in 2007.

The number of bank failures likely will peak this year and will be slightly higher than in 2009, FDIC Chairman Sheila Bair said recently.

As losses have mounted on loans made for commercial property and development, the growing bank failures have sapped billions of dollars out of the deposit insurance fund. It fell into the red last year, hitting a $20.9 billion deficit as of Dec. 31.

The number of banks on the FDIC's confidential "problem" list jumped to 702 in the fourth quarter from 552 three months earlier, even as the industry squeezed out a small profit. Still, nearly one in every three banks reported a net loss for the latest quarter.

The FDIC expects the cost of resolving failed banks to grow to about $100 billion over the next four years.

The agency mandated last year that banks prepay about $45 billion in premiums, for 2010 through 2012, to replenish the insurance fund.

Depositors' money -- insured up to $250,000 per account -- is not at risk, with the FDIC backed by the government. Apart from the fund, the FDIC has about $66 billion in cash and securities available in reserve to cover losses at failed banks.

"ECB-QuantSleaze 1.0 on Deck"

...mal an, an den Club der Fröhlichen.

1209$