Der USA Bären-Thread

in Verbindung mit short Futures ist die aggressivste und unter bestimmten Umständen lukrativste Form des Bären-Daseins. Wenn überraschend eine Fahnenstange kommt, ist man pleite. Für den gemeinen Kleinanleger ist die Strategie daher eher nicht geeignet.

... begabter Dummschwätzer, der lange Zeit vor einem mässig zahlenden Publikum gerne lustvoll auf die Kacke gehaut hat. Aber auch seine mediale Zeit ist vorbei. 

Ich finde ihn sogar dann ätzend, wenn er zufällig mal 'was sagt, was mir in den Kram passt...

Das einzige nachhaltig charmante an ihm ist sein Schweizer Akzent im Englischen ;-)

Bin noch am austüfteln einer Strategie, und zwar solls diesmal eine sein mit der ich Gewinne mache.
Deswegen beobachten. Im Zweifel warte ich bis der Dax auf 3000 ist und beobachte ihn dann wie er auf 9000 steigt. Solche Sachen wie die Börse muss man anscheinend erstmal eine längere Zeit erleben um zu begreifen was da gespielt wird, da reichen meine 2,5 Jährchen nicht aus.
Auch der gestrig gepostete Apple-Short war schnell wieder weg. Lieber wenig Gewinn als viel Verlust.

Ich bin Gold long bei 1095,7.

Grund:
Bernanke und Obama haben heute beide einen großen Auftritt. Man wird der Welt versichern die Zinsen (Bernanke) niedrig zu lassen und weitere Schritte zur Stimulierung (Obama) der Wirtschaft unternehmen.

Beide werden die Welt wieder kurzfristig beruhigen.

Permanent

steht unter keinem guten Stern:

Sicherheitschef tot aufgefunden.

Es ist ein düsteres Jubiläum: Die globale Elite trifft sich zum 40. Mal zum Weltwirtschaftsforum in Davos, beschützt von Tausenden Soldaten. Doch die Stimmung ist angespannt - das Vertrauen in die Finanzmärkte ist dahin, Ökonomen warnen bereits vor einem neuen Börsencrash in Asien.
www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/0,1518,674142,00.html

We agree, that we disagree ;-)

"short Call in Verbindung mit short Futures ist die aggressivste und unter bestimmten Umständen lukrativste Form des Bären-Daseins."

Hier sind wir noch einer Meinung...

"Wenn überraschend eine Fahnenstange kommt, ist man pleite. Für den gemeinen Kleinanleger ist die Strategie daher eher nicht geeignet."

...aber hier beginnt die unterschiedliche Sichtweise: es ist vor allem eine Dimensionierungs- und Timingfrage. "Timing" im klassischen Sinne kriegt man sowieso nicht hin, ausser bei Zufallstreffern oder Jahrhundertgenies. Also muss man sich bzgl. Timing defensiv positionieren, und short Call ermöglicht das vielleicht sogar besser als andere Techniken, weil man Zeitwert kassiert und nicht verliert.

Wenn man zu gierig ist (Dimensionierung und/oder Timing), dann kann einen in der Tat die Fahnenstange ganz böse erwischen. Aber da gibt's nur einen Unterschied zwischen dem gemeinen Kleinanleger und dem grossartigen Grossanleger: der erstere legt eine gemeine Kleinpleite hin, der letztere eine grossartige Grosspleite ;-)

Wirklich überraschende Fahnenstangen kann es bei Einzelaktien (Volkswagen :-) geben, ein bisschen auch bei FX oder Commodities, aber deutlich weniger bei Indizes wie DAX oder SPX.

Trotzdem: ich gebe zu, dass sich der eine Raufbold halt lieber ein Klappmesser einsteckt, und der andere lieber einen 38-er. Das kann man nicht wirklich argumentieren, und in den Knast kommen können beide.. ;-)

What happens now could hardly be worse, according to EWFF (Prechters Newsletter - A.L.). It says: "2010 is the year when the bear market in stocks returns in full force." It compares the situation to the short-lived rebound after the initial break in 1929, and says that "a meaningful close" below 10,489 should see a similar collapse to new bear market lows.

EWFF also expects the spread between high and low-grade bonds to experience "a record widening" and thinks gold will fall "below $680." [ein Junkbond- und Gold-Crash würde mich auch nicht wundern - A.L.] It does expect a rally in the dollar [dito - A.L.], but that is merely an aspect of deflationary forces getting out of control. Prechter argues, referring readers to his recent book "Conquer The Crash, "that the yield on Treasury bills might actually become negative and for that reason advocates holding greenbacks. [Das entspräche der von fkuebler und m.E. von Malko erwarteten "deflationären Longbond-Hausse" - A.L.]

So, when should you buy agaIn?

Apparently stocks will bottom in 2014, though even after that gold will still outperform.

http://www.businessinsider.com/...he-new-bear-market-has-begun-2010-1

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FAZIT: Das war's wohl noch nicht mit dem aktuellen Niedergang. Auf eine kleinere techn. Aufwärts-Korrektur könnte/sollte/müsste (nach Belieben streichen) eine weiteres Downleg folgen. Gemäß dem Lindsay-Pattern hatte ich vor einigen Tagen ein DAX-Mindestkorrekturziel von 5350 "ermittelt":

http://www.ariva.de/...A_Baeren_Thread_t283343?page=2246#jumppos56158

www.ftd.de/finanzen/maerkte/rohstoffe/...-gipfel/50066259.html

Es geht u. a. um weitere Positions-Limits, die die Rohstoff-Spekulation mit Futures einschränken sollen. Wenn dies Erfolg hat und die Rohstoffe ins Rutschen kommen, werden auch Aktien weiter nachgeben. Rund 10 % aller SP-500-Aktien sind "öl-lastig".

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Auszug:

Die US-Terminbörsenaufsicht Commodity Futures Trading Commission (CFTC) geht mit Positionslimits gegen Spekulation vor. Die genauen Vorschläge veröffentlichte sie am Dienstag im Federal Register. Konkret verhängt die Aufsicht Obergrenzen für vier Kontrakte: Futures auf Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI), Heizöl, RBOB-Benzin und Henry-Hub-Erdgas. Unterschieden werden Limits für einzelne Kalendermonate - beispielsweise für den März-Future - und für alle angebotenen Monatskontrakte.

Das Gesamtmonatslimits liegt bei zehn Prozent der offenen Positionen. Ab 25.000 Kontrakte erhöht es sich jeweils um weitere 2,5 Prozent. Das Einmonatslimit beträgt zwei Drittel des Gesamtmonatslimits. Das bedeutet: Kein Händler darf künftig bei WTI mehr als 98.100 Kontrakte über sämtliche Monate hinweg halten. Bei Heizöl sind es 10.1000 Kontrakte, bei RBOB-Benzin 9000 Kontrakte und bei Henry-Hub-Erdgas 132.700 Kontrakte. Die Grenzen gelten über sämtliche Handelsplätze hinweg.

Damit geht die CFTC anders als die Terminbörse Chicago Mercantile Exchange (CME) vor. Sie hatte im September 2009 ein White Paper veröffentlicht. Wäre man der CME gefolgt, hätte die Obergrenze bei 65.000 Kontrakte für WTI gelegen. Bei Henry-Hub-Erdgas wären 39.800 Kontrakte erlaubt gewesen. Der wesentliche Unterschied: Die CME hatte in ihrer Berechnung nur den ersten Monat herangezogen. Außerdem hatte sie eine Kontrolle des außerbörslichen Derivatehandels gefordert, um Verzerrungen zu vermeiden.

Sonderlich einschränkend wären die CFTC-Obergrenzen nicht. Laut der Deutschen Bank überschritten in den vergangenen drei Jahren nur drei Händler bei Öl die Limits. Bei Erdgas wäre sogar nur ein Akteur betroffen. "Der Einfluss auf die Energiemärkte dürfte vor diesem Hintergrund relativ minimal sein", schrieben die Deutsche-Bank-Rohstoffexperten Xiao Fu, Michael Lewis und Adam Sieminski in einem Researchbericht.

prinzipiell den Handel mit Rohstoffkontrakten regulieren und massiv einschränken würde. Mit derartigen Limits erreicht man überhaupt nichts. Wenn man bedenkt, dass alleine die Citibank über ein Dutzend Töchter hat die auf diesem Gebiet tätig sind. Diese  Anzahl kann man problemlos vergrößern.

Wieso wird z.B. staatlich gestützten und anderen  Banken erlaubt Rohöl auf Schiffen zu Bunkern. Wieso wird Banken erlaubt Förderrechte zu kaufen (DB)?

Man muss das Übel an der Wurzel fassen. Alles andere sind Don Quijote-Spielchen. Viele Derivate sind absolut überflüssig und gehören verboten. Die Banken gehören kastriert.

Earnings Outlook

Jan. 22, 2010, 5:07 p.m. EST · Recommend (2) · Post:
Caterpillar to close books on historically dismal year

SAN FRANCISCO (MarketWatch) -- Caterpillar Inc. on Wednesday will close the books on what it has described as perhaps the worst year for economic growth in six decades, and the quarterly profit decline is again expected to be severe.

www.marketwatch.com/story/...e-books-on-brutal-year-2010-01-22

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Wie ist das "schwächste Wachstum seit sechs Jahrzehnten" mit dem CAT-Chart in Einklang zu bringen, der seit März wie besenkt gestiegen ist und inzwischen schon wieder das Niveau von Anfang 2008 (als die erste größere Abverkaufswelle begann) erreicht hat?

.

Solange Caterpillar über 35 Dollar steht, sollte man von Longs die Finger lassen. Nach unten sind bei CAT ab jetzigem Stand noch  20 Dollar Platz.

Rev Shark Blog
The Bears Have the Upper Hand
By Rev Shark
Street.com Contributor
1/26/2010 4:33 PM EST


A few days ago, I wrote that a failed bounce would be the tip-off that this market is undergoing a change in character. Over the last six months, nearly every time we pulled back and started to bounce, we just went stronger. The bears were squeezed and under-invested bulls were forced to chase entries higher in order to add some long exposure.

The action today was much different to what we saw in the big rally last year. We did rally off the morning lows, but we never saw any really vigorous action, and other than Apple (AAPL) , Priceline (PCLN) and a few oils, there wasn't much leadership.

Then, instead of gaining strength at the end of the day, like we did so often last year, things fizzled and the selling pressure intensified. Even AAPL and Google (GOOG) gave back big chunks of their gains.

It was the banks that led the big reversal.  There was talk circulating that the Treasury Department is already drafting up some of Volcker's bank restrictions, as discussed by President Obama last week. Both Goldman Sachs (GS) and Morgan Stanley (MS) sold off hard on speculation that they would have to give up their bank charters and could go private.

The overall action is quite different to what we have enjoyed for a long time and not in a good way. We are suffering some significant technical damage, the news flow is negative, even though earnings are quite good, and the dip buyers have suddenly lost their joie de vivre.

Tomorrow, we have the much anticipated announcement of the Apple iTablet, the Fed interest-rate decision and President Obama's first State of the Union address. We also have plenty of earnings reports to move things around....

A lot of the pundits on CNBC are trying to explain why the market has weakened. You don't need an explanation. All you need to understand is that the market was technically ready to correct and, therefore, the news will be viewed with a negative bias.

We are undergoing a correction. We will likely see some bounces, but this time it is different and the bears are gaining the upper hand.

 

- but this time it is different: Ja. wir haben Winter

- bears are gaining the upper hand: und im Winter dämmern sie in der Höhle vor sich hin.

erhöht, auch ein Grund für die Gewinnsteigerungen. Ob das langsfristig gut ist wird sich zeigen. Ich setze eher auf Deflation und wieder fallende Preise.

Für Q4:
"Das Frachtvolumen nehme wieder zu, und wie andere Reedereien habe auch Hapag-Lloyd höhere Frachtpreise durchgesetzt. "

Der Baumaschinenhersteller Caterpillar Inc. (Profil) musste im vierten Quartal einen deutlichen Umsatz- und Ergebnisrückgang ausweisen. Wie der Konzern am Mittwoch erklärte, lag der Umsatz im Berichtszeitraum mit 7,90 Mrd. Dollar unter dem Vorjahreswert von 12,92 Mrd. Dollar. Der Nettogewinn verringerte sich deutlich auf 232 Mio. Dollar bzw. 36 Cents je Aktie, nach einem Nettogewinn von 661 Mio. Dollar bzw. 1,08 Dollar je Aktie im Vorjahreszeitraum.

Ja na klar die Erwartungen sind natürlich "bestens":
Für das laufende Fiskaljahr erwartet Caterpillar einen Umsatzanstieg von 10 bis 25 Prozent, während der Gewinn je Aktie bei 2,50 Dollar liegen soll.

PS.: #56285 - der Chart passt wirklich zum Ergebnis von 2012 (erwartet, die Börse sieht 24 Monate vorraus)
:))

U.S. mortgage applications fell for the first time in four weeks, reflecting a dramatic drop in demand for home refinancing loans, data from an industry group showed on Wednesday.

 

Demand for loans to purchase a home also fell, albeit on a smaller scale. Nevertheless, a continuation of this trend would not bode well for the U.S. housing market, which remains highly vulnerable to setbacks and reliant on government intervention.

The Mortgage Bankers Association said its seasonally adjusted index of mortgage applications, which includes both purchase and refinance loans, for the week ended Jan. 22 decreased 10.9 percent to 513.0.

The four-week moving average of mortgage applications, which smoothes the volatile weekly figures, was up 2.6 percent.

The MBA's seasonally adjusted purchase index, a tentative early indicator of home sales, fell 3.3 percent to 215.6.

 

"Refinance activity fell substantially last week," Michael Fratantoni, the MBA's vice president of research and economics, said in a statement.

Indeed, the seasonally adjusted index of refinancing applications decreased 15.1 percent to 2,260.4.

"Although rates remain low, there appears to be a smaller pool of borrowers who are willing and able to refinance at today's rates," he said.

The lowest mortgage rates in decades and high affordability helped the hard-hit U.S. housing market find some footing in 2009 after a three-year slump.

 

The MBA said borrowing costs on 30-year fixed-rate mortgages, excluding fees, averaged 5.02 percent, up 0.02 of a percentage point from the previous week. An all-time low of 4.61 percent was set in the week ended March 27, 2009. The survey has been conducted weekly since 1990.

Interest rates were also below the year-ago level of 5.22 percent.

Interest rates are expected to rise when the Federal Reserve stops buying mortgage-related securities at the end of March. The Fed's agency MBS and agency debt purchase programs, aimed at lowering borrowing costs, will have reached more than $1.4 trillion.

The refinance share of mortgage activity decreased to 67.6 percent of total applications from 71.7 percent the previous week. The adjustable-rate mortgage, or ARM, share of activity increased t0 4.7 percent from 4.1 percent the previous week.

 

The MBA said fixed 15-year mortgage rates averaged 4.34 percent, up from 4.33 percent the previous week. Rates on one-year ARMs increased to 6.84 percent from 6.72 percent.

Pre-market: 110,065.00 +8,314.00 (8.17%)

*BERKSHIRE HATHAWAY +6,65% AUF 72,52 USD - STEIGEN IN S&P 500 AUF
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   dpa-AFX Broker - die Trader News im dpa-AFX ProFeed
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NNNN

[BERKSHIRE HATHAWAY I,BRK.A,US,854075,US0846701086]
2010-01-27 14:35:02
1N|STD STB STW BRO|USA|INS|
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Caterpillar Inc.'s fourth-quarter earnings fell by nearly two-thirds, but the heavy-machinery maker said it is seeing demand pick up.  "We're encouraged by signs of improving demand," Chairman and Chief Executive Jim Owens said. "Dealer sales to end users are up, order rates are up, dealer inventories came down in 2009, and we're seeing stronger service parts sales.

Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) (NYSE: BRK-B) is rarely a  top day trader alert stock.  In fact, maybe once. But last night it was announced that the S&P 500 Index will replace Burlington Northern Santa Fe (NYSE: BNI) with Berkshire Hathaway on a date TBA.

At 8:38 AM EST we have seen 525,000 shares trade hands in the B-shares and the stock is up 8% at $73.79.

Keep in mind that this traded 1.4 million shares in the after-hours session last night and shares were listed as an exit in the after-hours time cut off at $73.59.

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1. Red Mountain, Colorado

 

man sehe sich seine Postings an,warum ist der denn  Moderator geworden? was soll denn so eine Regel.die ein seltenes off Topic verbietet,das doch eher dem Gemeinschaftsgeist dient  als dem ständigen Zocken....
klar jetzt wird er mich wohl auch wieder löschen

wie ich auch den "gelegentlich" hier auftauchenden Pichel in diesem Zusammenhang nicht verstehe. Es geht in diesem Thead orginär um den US Immomarkt. Dieses Posting sollte auf "ironische" Weise zeigen, wie günstig US Immos geworden sind.

@Kicky: Danke für deine Unterstützung.

Permanent

The consumer and the organic economy are flat on their back.

The US recovery is centered on the financial bailouts and military spending.
jessescrossroadscafe.blogspot.com/2010/01/...mic-recovery.html

www.counterpunch.org/hudson01262010.html
The State of the Union address is in danger of purveying the usual euphemisms. I expect    Obama to brag that he has overseen a recovery. But can there be any such thing as a jobless recovery? What has recovered are stock market averages and Wall Street bonuses, not disposable personal income or discretionary spending after paying debt service.

There is a dream that what can be “recovered” is something so idyllic as to be mythical: a Bubble Economy enabling people to make money without actually working, by borrowing and riding the tide of asset-price inflation to make capital gains. Corporate Democrat Harold Ford Jr. writes nostalgically that Bill Clinton’s eight years in office created 22 million jobs, “balanced the budget and left his successor with a surplus. This can be done again,” if only Obama moves further to the right (which Ford calls the center, meaning the Bayhs and Republicans).

It can’t be done again. ......