Von langfristiger Anlage spricht ja auch niemand, außer den Abgeltungs-Steuer"beratern" (auch Fondsverkäufer genannt). Vor Ende 2009 denke ich da garnicht drüber nach, Aktien zu kaufen.  

Dass der Dollar steigt, ist im wesentlichen ein Politikum und geht u. a. auf koordinierte Zentralbank-Interventionen zugunsten des Dollars zurück, die Euro-Longs aus ihren Posis gedrückt haben. Hintergrund war, dass die mit der EUR/USD-Hausse einhergehende Rohstoff-Hausse stark inflationär wirkte, was die ohnehin angeschlagene Weltwirtschaft belastete und daher einer staatlich verordneten "Korrektur" bedurfte. Fundamental bleibt die Lage beim Dollar eingetrübt. Der "Dollar-verwässernde" 700-Milliarden-Bailout wirkt auch nicht wirklich vertrauensfördernd.

Weitere Gründe findest Du in # 30042. Auch Griechenland stützt nun "voll" alle Einlagen. Das hatte Irland schon vor einigen Tagen erklärt. Adé, Du schöne harte DM. Mit solchen Bettgenossen hat es der Euro nicht leicht. Fehlt nur noch, dass Portugal, Spanien und Italien die volle Staatsgarantie geben, dann sind die PIGS (Portugal, Italien, Griechenland, Spanien) komplett. Als Krönung könnte Italien dann auch noch die Lire wiedereinführen.

Fazit: Der rasante Dollar-Verfall der letzten Jahre war Ausdruck einer ausgeprägten Dollarschwäche. Sie wird durch die nun beginnende Euroschwäche teilweise kompensiert, aber nicht aufgehoben. Der Dollar bleibt fundamental auch weiterhin sehr schwach. Insgesamt steht Euroland weit besser da als USA.

Mr. Goldschmid, an authority on securities law from Columbia, was a behind-the-scenes adviser in 2002 to Senator Paul S. Sarbanes when he rewrote the nation’s corporate laws after a wave of accounting scandals. “Do we feel secure if there are these drops in capital we really will have investor protection?” Mr. Goldschmid asked. A senior staff member said the commission would hire the best minds, including people with strong quantitative skills to parse the banks’ balance sheets.

...The proceeding was sparsely attended. None of the major media outlets, including The New York Times, covered it.

After 55 minutes of discussion, which can now be heard on the Web sites of the agency and The Times, the chairman, William H. Donaldson, a veteran Wall Street executive, called for a vote. It was unanimous. The decision, changing what was known as the net capital rule, was completed and published in The Federal Register a few months later.

With that, the five big independent investment firms were unleashed......

The commission assigned seven people to examine the parent companies — which last year controlled financial empires with combined assets of more than $4 trillion. Since March 2007, the office has not had a director. And as of last month, the office had not completed a single inspection since it was reshuffled by Mr. Cox more than a year and a half ago.The few problems the examiners preliminarily uncovered about the riskiness of the firms’ investments and their increased reliance on debt — clear signs of trouble — were all but ignored.....
...“We foolishly believed that the firms had a strong culture of self-preservation and responsibility and would have the discipline not to be excessively borrowing,” said Professor James D. Cox, an expert on securities law and accounting at Duke School of Law

A lone voice of dissent in the 2004 proceeding came from a software consultant from Valparaiso, Ind., who said the computer models run by the firms — which the regulators would be relying on — could not anticipate moments of severe market turbulence.“With the stroke of a pen, capital requirements are removed!” the consultant, Leonard D. Bole, wrote to the commission on Jan. 22, 2004.He said that similar computer standards had failed to protect Long-Term Capital Management, the hedge fund that collapsed in 1998, and could not protect companies from the market plunge of October 1987...He said in a recent interview that he was never called by anyone from the commission.......
www.nytimes.com/2008/10/03/business/...ef=business&oref=slogin

Hoffst Du auf einen "false break" wie Mitte September?

Diese Wette könnte diesmal enttäuscht werden. Der DAX tanzt nach der Pfeife der US-Indizes, und die gingen gestern nach fast 500.000 Arbeitlosen trotz Bailout-Aussicht weiter steil bergab. Fundamental spricht in USA nichts für eine Kehrtwende. Dass der DAX sich von den US-Indizes entkoppelt hätte, ist mir bislang auch noch nicht aufgefallen.

Scheint mir daher eher eine Bauchwette zu sein. Wenn Du Daytradest und Montag nach der Bailout-News rausgeht, könntest Du Glück haben. Charttechnisch halte ich allenfalls ein Rücksetzer an die untere 6000-Trendlinie für wahrscheinlich.

Spekulanten sollten also auch nicht den Fehler machen alles zu wissen und vorhersagen zu können wie es weiter gehen wird. Wenn man annimmt, es liegt eine außergewöhnliche Lage vor, sollte man den gesamten technischen Börsenkäse vergessen (für etwas  längerfristige Anlagen).  Man muss die Krise möglicht emotionslos verfolgen und seinen Stand jeweils aktualisieren. Dabei sollte man sich möglichst nicht von Stimmungen oder Binsenweisheiten (Sprüche) beeinflussen lassen. Für manche wäre es deshalb besser, nur noch maximal 1 mal pro Woche dieses Geschehen zu verfolgen. Man wird nichts verpassen!

Man braucht klare Vorstellungen und dann gegebenenfalls viel Glück beim Handeln. Am wichtigsten ist dabei ohne großen Schaden durch die Krise zu kommen. Wenn man dann noch wesentlich besser als der Durchschnitt die Krise überlebt hat, kann man sich glücklich schätzen.

da wird einer Firma für hölzerne Kinderbogen in Oregon das Überleben zugesichert,um die 3 Abgeordneten zur Zustimmung zu bewegen und 128 Millionen Steuererleichterung für die Hersteller von Autorennstrecken in Virginia and North Carolina sowie 230 Millionen für die Fischer in Alaska,die durch das Exxondesaster geschädigt wurden.Und natürlich die Garantie für Vermögen auf den Banken wird von 100000$ auf 250000$ erhöht!

www.timesonline.co.uk/tol/news/world/...cas/article4870770.ece
an array of “pork barrel” projects have been inserted to soften up waverers.

They are aimed at peeling away a handful of naysayers with the promise that if they vote yes this time their pet projects will see the light of day. More importantly, the sweeteners are intended to gain the support of ordinary Americans on Main Street who see the Bill as a bailout of Wall Street.

It is an extraordinary sub-plot in the scramble to save the US financial sector from collapse. Inserted into the modified Bill by two Oregon senators on Wednesday night was a provision repealing a 39-cent excise tax on children’s wooden arrows, which would save Rose City Archery, a company in Myrtle Point, Oregon, that makes the toys. Three House members from the state voted against the Bill on Monday, but the new clause could change their minds.

Also in the revised Bill is $128 million of tax relief for the manufacturers of car racing tracks, aimed at congressmen in Nascar states, such as Virginia and North Carolina. A provision to give $10 million in tax breaks to small television and film producers could convert a congressman from Los Angeles. The help for Alaskan fishermen is aimed at swaying Don Young, a Republican from the state. ...

The modified plan not only contains big tax-cut provisions, but also an increase of insurance for deposit accounts from $100,000 to $250,000. It is aimed primarily at attracting enough of the 133 Republicans who rejected the Bill on Monday to change course. Another provision aimed at the Democratic African-American caucus — most of whom voted against the plan on Monday — was also inserted: a property tax deduction that they have been demanding.

Nachdem gestern meine letzten shorts verkauft sind, weiss im Moment auch nicht so recht. Ein bischen geht es mir wie Metro, es müßte ja mal wieder was nach oben gehen, kurzfristig wohlgemerkt. Werde vor dem Wochenende mal einen straddle setzen, hab ich lang nicht mehr gemacht. Vielleicht mit gewissen Übergewicht an der Oberseite. Sollte dann am Wochenende ausnahmsweise mal keine Bank den Löffel abgeben und der Baillout durchgehen, naja, schaun wer mal.

wenn der deutsche Staat alle Sichteinlagen der Privatpersonen garantieren würde? Nun er würde im Falle eines Falles, z. B. einen durch ein leichtsinniges Gerücht ausgelösten Bankenrun, verhindern. Wäre der Bankenrun erst da, müsste er alle Banken verstaatlichen um eine Chance zu haben aus der Krise zu kommen.

Wenn eine mittlere Bank hops gehen sollte und der Einlagensicherungsfonds nicht mehr helfen kann und will, was wird dann passieren: Ein riesiger Bankenrun! Der Statt müsste also diese betroffene Bank auffangen und dafür sorgen, dass keine Sichteinlagen betroffen wären. Wir hätten dann eine staatliche Bank mit voller Garantie zwischen vielen anderen Banken mit keiner oder mieser Garantie. Die Menschen würden einen negativen Run lostreten und alle zu der staatlichen Bank wechseln wollen. Passiert gerade in Großbritannien bezüglich Northern Rock.

Die breite Garantie verhindert also große Schäden und ist nicht Grundlage für Schäden. Wenn alles zusammenbrechen sollte, sind eh alle Garantien obsolet.

Gerade kleine Länder und Banken werden schnell Zielscheibe mancher Hedge Fonds und können leicht abgeschossen werden. Da diese jetzt  keine Panik mehr auslösen können, werden diese Banken auch keine Zielscheibe mehr werden.

Es ist ja auch nicht so, dass wir hier die Heiligen wären. Da wird eine IKB und dann eine HRE mit dem Einsatz der Steuermittel gerettet. Unser Staat garantiert alle Anleihen der Landesbanken und Sparkassen bis zu einem Ausgabedatum 2005. Da kommen ganz andere Summen zusammen. Da kann man sogar den US-Auffangplan vergessen. Und unsere Regierung stellt jetzt fest, dass das unser System stabilisieren würde, was in der jetzigen Situation ja auch stimmt.

Schlimmstenfalls müssten für einen Bailout der Depfa 250 Milliarden Euro aufgebracht werden. Das können der deutsche Staat und die beteiligten Banken kaum schultern.

250 Milliarden Euro = 350 Milliarden Dollar =

50 % des Bailout-Pakets für die gesamte US-Bankenlandschaft

http://www.ariva.de/...Lage_der_Depfa_t323901?pnr=4789470#jump4789470

Dass das Gedächtnis der Sparer so kurz ist, hat einen einfachen Grund: Bei Northern Rock sind die Einlagen absolut sicher. Während die britische Einlagenversicherung bei anderen Instituten nur bis zu einer Summe von 35.000 Pfund einspringt, gibt es seit der Verstaatlichungen der Hypothekenbank kein Limit. Außerdem bringt die Staatsgarantie auch einen Preisvorteil. So offerierte Northern Rock für das über das Internet vertriebene E-Saver-Konto einen Zinssatz von 5,75 Prozent.

Für die private Konkurrenz sind das schlechte Nachrichten. Nach den Zusammenbruch von Bradford & Bingley und dem Notverkauf von HBOS an Lloyds TSB befindet sich Großbritannien im Ausnahmezustand. Die Sparer sind nervös und fürchten um ihre RÜcklagen. Staatliche Gesellschaften wie Northern Rock haben da trotz der unrühmlichen Vergangenheit einen Vorteil. "Ich gehe davon aus, dass derzeit eine kräftige Verschiebung von Einlagen in Richtung der irischen Banken und Northern Rock stattfindet", sagte Simon Willis, Analyst bei NCB Stockbrokers. Diese Woche hatte die irische Regierung Sparern kompletten Einlagenschutz zugesagt.

Um den Wettbewerb nicht zu verzerren, muss sich Northern Rock nun beschneiden. Der Marktanteil bei den Kundeneinlagen darf 1,5 Prozent nicht überschreiten. Außerdem dürfen keine unfairen Angebote unterbreitet werden. Schließlich ist Northern Rock immer noch keine normale Bank.

www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/...un-verkehrt/421171.html

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Soviel zu der angelsächsischen Propaganda gegen den Euro.

 

Libor Rises, Commercial Paper Slumps as Credit Freeze Deepens
By Bryan Keogh
Oct. 2 (Bloomberg) -- Interest rates on three-month dollar loans rose to a nine-month high, short-term corporate borrowing fell by the most ever and leveraged loans tumbled, exacerbating the credit freeze that's paralyzing businesses around the world.
The London interbank offered rate that banks charge each other for loans rose for a fourth day, driving a gauge of cash scarcity among banks to a record. The biggest drop in financial short-term debt outstanding since at least 2000 caused the U.S. commercial paper market to tumble 5.6 percent to a three-year low, according to the Federal Reserve.

The crisis deepened after the worst month for corporate credit on record. Leveraged loan prices plunged to all-time lows, short-term debt markets seized up and even the safest company bonds suffered the worst losses in at least two decades as investors flocked to Treasuries. Credit markets have frozen and money-market rates keep rising even after central banks pumped an unprecedented $1 trillion into the financial system.
weiter unter:
www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=azi5ZFVQ4iic

navigatorc

wie bereits vermutet kommt der kleine quartalsgewinn bei der ubs durch erhöhte
bilanzierungskreativität zustande.

Cls. New York, 1. Oktober

Die amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) hat in Zusammenarbeit mit dem Financial Accounting Standards Board (FASB) eine umstrittene Bilanzierungsregel – FASB 157 – neu interpretiert und damit den Finanzunternehmen mehr Spielraum in der Bilanzierung problematischer Anlagen eingeräumt. FASB 157 schreibt die Erfassung von Anlagen zu ihrem angemessenen Preis («fair value») vor. Sinken die Preise von Vermögenswerten, etwa Hypotheken-Bonds, am Markt, dann sind Unternehmen, die solche Papiere besitzen, gehalten, den Wert entsprechend anzupassen («mark to market»).

www.nzz.ch/nachrichten/wirtschaft/...rungsregeln_1.989765.html


navigatorc

Gesamtanteil wurden die Pfandbriefe kurzfristig refinanziert? Bekanntlich kann man Pfandbriefe nicht beliebig refinanzieren. Dazu gibt es Regeln. Man sollte auch Pfandbriefe nicht mit nachrangigen Anleihen verwechseln, die die DEPFA auch in nicht geringer Zahl emittiert hat. Auf jeden Fall liegen all diese Zahlen noch nicht auf dem Tisch und solange das so ist, kann man die Gesamtlage nicht beurteilen. Momentan wird eben viel Blödsinn geschwafelt. Die obige Summe müsste der Deutsche Staat auch nicht stemmen, was er sicherlich könnte. Er würde die Pfandbriefe übernehmen und damit ein dickes Geschäft machen. Er könnte sogar problemlos längerfristig refinanzieren. Man schaue sich die Zinssätze an.

03.10.2008 , 12:38 Uhr 

Finanzkrise

Der Prophet des Untergangs

von Christine Mattauch

Der New Yorker Ökonom Nouriel Roubini hat als einer der ganz wenigen Volkswirte frühzeitig vor der Finanzkrise gewarnt. Er ist überzeugt: In den Büchern europäischer Banken sind noch einige böse Überraschungen verborgen. Ein Frühstück mit dem Mann, den US-Medien als "Dr. Doom" bezeichnen, der sich selbst aber als Realisten sieht.

http://www.handelsblatt.com/politik/nachrichten/...untergangs;2053892

@AL: Wie du an meiner Wortwahl erkennen kannst bleibe ich weiter Bär. Deine Argumentation in Posting  30054 ist sicher richtig.

http://www.ariva.de/...en_DAX_gekauft_t283343?pnr=4789283#jump4789283

Meine Frau sagt ich wäre süchtig und könnte meine Finger nicht vom Wirtschaftsgeschehen und der Börse lassen. Sicher hat sie in diesem Punkt nicht vollkommen unrecht. Nun sind unsere Gäste eingetroffen. Hardcorgrillen für harte Männer bei dem Wetter zum Lunch, zum Dinner gibt es dann mexikanische Küche (im Haus). Ich werde mich nun endgültig ausklinken und Bier trinken (reimt sich sogar). Hierzu habe ich zwölf Sorten Weizenbier -eine Art Bierprobe- besorgt.

Der HB Bericht mit Roubini ist sehr interessant.

Ich melde mich am späteren Nachmittag nochmals, falls ich dann noch in der Lage bin.

Permanent

Wed 10/01/08
National Debt $9.667.801.662.429.23
+ 456.423.404.698.46
Tue 09/02/08
National Debt $10.124.225.067.127.69

aus
www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np
465,4 mrd. plus im september.

navigatorc

aus: 130 Mrd. (Pfandbriefe) gegenüber 250 Mrd. Gesamtvolumen.

Wenn Pfandbriefe wegen Deckungslöchern bei den Gesamtschulden in Misskredit kommen, könnte es auch hier eine Entwertung geben wie bei den US-CDOs, wenn auch in geringerem Ausmaß (da kaum Subprime). Letztlich sind Pfandbriefe nichts anderes als "Hypotheken-besicherte Anleihen"  - die gefürchteten MBS.

"Die HRE gehört mit einem Anteil von zehn Prozent zu den großen Spielern. Sie hat deutsche Pfandbriefe im Wert von mehr als 90 Milliarden Euro ausgegeben. Über ihre irische Tochter Depfa kommen noch einmal Papiere im Wert von 40 Milliarden Euro dazu."

www.sueddeutsche.de/finanzen/633/312547/text/

Stand 2005:

Bruttoinlandsprodukt (BIP): 148,556 Milliarden Euro
BIP pro Kopf: 35.634 Euro
Vermögen pro Kopf: 148.130 Euro, das höchste Europas.
aus
de.wikipedia.org/wiki/Irland

die 40 mrd. kurzfristig einzutreibe dürfe ja kein problem sein da
unlimitiertes staats bail-out garantiert
und bei den reichsten leuten europas dürfte das kaum irgendwelche auswirkungen haben
:-)

navigatorc

War das Thema Gestern Nacht.

Hier nochmal zum anschaun.
maybritillner.zdf.de/ZDFde/inhalt/19/...2,1021235,00.html?dr=1

www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/...immt-Wachovia/421015.html

"Heute soll ja Alles anders sein - dank exzellentem Risikomanagement, Fed-Geldflutungen, Rettungspaketen, Globalisierung, Credit-Default-Swap-"Absicherungen" usw.

Tatsache ist, dass die aktuelle Weltfinanzkrise das Zeug hat, die von 1929 zu überbieten.

In einem übergeordneten Langfrist-Chartbild sehen wir 2000 ein langfristiges Top, dem in USA eine Pseudo-Hausse von 2003 bis 2007  - gepumpt durch Tiefstzinsen - folgte. Im Oktober 2007 sahen wir das Doppeltop."

Volle Zustimmung!

Hinter dem Ganzen steckt ein völlig irrationaler "Securitization-Wahn": als ob völlig überschuldete Staaten und hoch verschuldete, unterkapitalisierte Banken und Versicherungen die bereits vorhandenen und zukünftige Schulden - und Guthaben - absichern könnten! LOL!!!

Die "Wahrheit" über die "Pseudo-Hausse" der US-Aktienmärke seit 2002/2003 erzählt der Ratiochart $WLSH:$XEU und - noch deutlicher - der Ratiochart $WLSH:$GOLD.

Und welche Konsequenz ziehst du daraus? Wie versuchst du dein Geld zu sichern?  

Mich würde mal ein langfristiger SP-500- oder DOW-Chart interessieren - über 20 bis 30 Jahre, so dass das Doppeltop darin gut sichtbar wird.

Macht es Sinn, auch solchen Zeitebenen Parameter wie RSI und MACD auszuwerten? Falls ja, bestätigen die "unsere" Vermutung?

für Premiere: Die Radieschen von unten anschauen. Ist halt keine Zeit für lustige Unterhaltung. Der Mdax sinkt solidarisch mit (1000 Punkte in einer Woche, wow)

Banken, Versicherungen oder der Staat sind verrückt und würden auch nur den geringsten Schatten auf die Pfandbriefe kommen lassen. Und das Retten der Pfandbriefe alleine wäre ein dickes Geschäft. Da wird auch der Steuerzahler nicht bluten müssen. Die Gefahr steckt in den normalen und nachrangigen Anleihen. Da gibt es immer noch keine brauchbare Information am Markt. Wahrscheinlich werden unsere lieben Landesbanken einen größeren Schaden verursachen.

# 30069: Ob Wachovia fürchtet über die Citigroup in einen Wanderzirkus zu kommen? Nach dem Motto: Wer übernimmt demnächst die Citigroup.

;o)

Vergiss es, es gibt kein Doppeltop im SP. Reines Wunschdenken!

Ein solches wäre charttechnisch erst vollendet, wenn der SP unter das Zwischentief sinkt, also 800 wenn ich mich recht entsinne. Vorher befinden wir uns charttechnisch in einer langfristigen HAUSSE.