U-Blox Holding AG

2022 Gemäss Abschluss Guidance 20231 Per 10. März 2023 Umsatz 624 (MCHF) + 6 bis 16% +37 … +100 (MCHF) EBITDA Marge (bereinigt) 27.2% 21 bis 24% EBIT Marge (bereinigt) 21.0% 14 bis 18%

Wohl auf Grund des Umsatzes Q4 ca. 150 Mio. Nun ja, das Q3 war herausragend und das hatte man auf dem Kapitalmarketday auch angesprochen und das das Q4 hier schwächer sein wird. Ist auf dem Niveau des 1 Hj und hier war man ja schon bei ner Ebitamrge von 19,5 %, die müsste man an sich auch im 2 Hj. zeigen können, mit dem starken Q3. Dollar CHF war am Ende schwächer dürfte aber im Schnitt nicht groß ne rolle spielen. Für 2023 erwartet man Wachstum auf historischen Nivaus, di waren wohl so um 16-17% wären alsoca. 100 Mio. on Top.Mittelfrist Ziel liegt gg ne Milliarde, dürfte entsprechend so weiter laufen, mit den ganzen Treibern im Markt. Thingstream wird durch wiederkehrende Erlöse, künftig immer weiter die Marge stützen. Die fällige 60 Mio. Anleihe im April kann man locker bezahlen oder erneuern. Cashflow müsste nach der Verstetigung des Umsatzsprunges wieder deutlich positiv sein und in 2023 deutlich wachsen u. so weiter. Damit dürften auch weitwerhin Aquisen gut aus dem lfd. Cash finanziert werden und zusätzlich zum Wachstum sporadisch dazu kommen. Warum die Bewertung dem Wachstum , den Märkten, die Marketcap immer noch so lausig ist, kann an sich nur daran liegen, daß man mit der Branche, die andere Schwerpunkte hat, in Sippenhaft genommen wird. Für mich ne super Gelegenheit und nvestmentcase bei mittelfristigem Anlgehorizont, wo man gut mit schlafen kann.

Geht gleich los. Perspektiven bestens.. stay long

Dürfte interessant werden. Man hat ne wachstumsstarke Nische uns ist nicht vergleichbar mit anderen Companies der Branche die derzeit unter Druck stehen. Mal schaun wie man das nächste Woche rüber bringt. Aktuell ne Cash Maschine. Schade das man so unter dem Radar läuft