Solimar Energy Ltd. ist ein australischer Öl-Explorer, der unter der kalifornischen Sonne aktiv ist (Sol = Sonne). Sonnig sind aber auch die Aussichten von Solimar, nicht zuletzt deshalb, weil auf Solimars Liegenschaften das Öl zum Teil buchstäblich an der Sonne liegt (Ölpfützen).
Aktienanzahl: 343.825.434 (am 28.4.2011)
Optionen: 23.125.000
Marktkapitalisierung: 30,9 Mio AUD (@ 0,09 AUD/Aktie)
cash: 1,2 Mio AUD (am 31.3.2011) + 1,84 Mio AUD placement (Anfang April 2011)
homepage: www.solimarenergy.com.au/index.php
Allgemeines zum San Joaquin Becken
Die Liegenschaften von Solimar befinden sich im San Joaquin Becken (Kalifornien). Das San Joaquin Becken beherbergt einige sehr große Erdölfelder und hat ein Gesamtpotential von 20 Mrd. Barrel Öl, wovon der allergrößte Teil in Tonschiefer gespeichert ist (unkonventionell). Vielfach liegt auch Schweröl vor. Mit konventionellen Methoden war die Produktion dort nur bedingt wirtschaftlich oder gar nicht möglich. Aber durch moderne Techniken (fraccen, horizontale Bohrlöcher, Verpressung von heißem Dampf, etc.) sind viele dieser Gebiete interessant geworden.
Die Liegenschaften von Solimar
Solimar hat fast ein Duzend vielversprechender Liegenschaften im San Joaquin Becken, deren Gesamtfläche 21000 acres (=85 km²) beträgt. Im folgenden sind die Hauptprojekte von Solimar aufgeführt. Mengenangaben sind brutto (=100 %) und förderbar (recoverable, im Gegensatz zu in place), soweit nicht anders angegeben.
Southeast Lost Hills (Anteil 100 %, Potential 40 Bcf Gas)
Guijarral Hills (Anteil 35 %, Potential 5-25 mmbbls Öl)
Tejon Footwall (Anteil 40 %, Potential 50 mmbbls Öläquivalent)
Paloma (Anteil 12,5 %, Potential 25 mmbbls Öläquivalent)
Kreyenhagen (Anteil 33-100 %, Potential 50 mmbbls Schweröl + 65-250 mmbls Öl netto in Schieferton)
Finanzierung
Am 28.2.2011 hat sich Solimar Einnahmen von bis zu 8,8 Mio $ verteilt über die nächsten drei Jahre gesichert gegen Ausgabe von Aktien. Je nach Bedarf kann Solimar monatlich davon Gebrauch machen, wobei der Ausgabepreis der Aktien jeweils der aktuelle Kurs ist. Am 17.5.2011 hat Solimar ein 7 Mio $ Placement von privaten Investoren zum Preis von 11 cent angekündigt, was zum Ankündigungszeitpunkt fast 30 % ÜBER dem Kurs lag. Wenn Investoren zu solchen Bedingungen bereit sind bei Solimar einzusteigen, spricht das eindeutig für das Potential von Solimar. In Maricopa hat Solimar eine Mini-Produktion am Laufen (ca. 20 bpd Öl), die ca. 85000 $ pro Quartal abwirft. Solimar plant eine Listung an der TSX, wo Ölfirmen generell höher bewertet werden als in Australien.
Zeitplan
Nachdem sich Solimar in den letzten beiden Jahren die Liegenschaften zusammengesammelt hat, beginnt jetzt die heiße Phase der Explorations- und Testbohrungen.
In den letzten Wochen wurde in Guijarral Hills ein Bohrloch gebohrt, in dem in einem Gesamtintervall von 135 Fuß Ölanzeichen gefunden wurden. Im Moment läuft das Testprogramm, um zu prüfen, ob die Fließraten kommerziell sind. Das erste geprüfte Teilintervall fiel negativ aus, aber stehen noch zwei weitere an.
Für Tejon Footwall sucht Solimar noch einen Partner, der sich an den Bohrkosten beteiligt. Wenn dieser gefunden ist, könnte ab Q3 2011 gebohrt werden.
In Southeast Lost Hills ist zu Jahresbeginn gebohrt worden, jedoch ohne Erfolg, wobei nicht klar ist, ob dies auf nicht vorhandenes Gas oder auf einen technischen Fehler beim Präparieren des Bohrlochs zurückzuführen ist. In Q3 2011 soll ein weiteres Bohrloch gebohrt werden.
In Paloma soll in Q3 2011 ein Loch gebohrt werden.
In H2 2011 sollen in Kreyenhagen Testbohrlöcher gebohrt werden um zu prüfen, ob sich das Öl aus dem Tonschiefer technisch und wirtschaftlich fördern läßt. Außerdem sollen alte Bohrlöcher überprüft werden, ob diese mit neuen Techniken wieder in Betrieb genommen werden können.
Aussichten
Solimar hat meiner Meinung nach ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis, was bei den meisten Öl-Explorern nicht der Fall ist. Denn bei Solimar's Liegenschaften ist die Frage weniger, ob Öl vorhanden ist, sondern ob es sich wirtschaftlich fördern läßt. Bei den modernen Techniken und den hohen Ölpreisen bin ich zuversichtlich, daß dies gelingt. Außerdem hat Solimar mehrere heiße Eisen im Feuer und bei der geringen Marktkapitalisierung reicht schon ein Projekt aus, um den Kurs nachhaltig und deutlich nach oben zu treiben. Wenn sich erst das Öl aus dem Tonschiefer (Krayenhagen) kommerziell fördern ließe (vermutlich wissen wir es bis zum Jahresende), dann gibt es hier eine Kursexplosion.
Eine Bemerkung zum Kauf: Hatte im Herbst 2010 mehrmals versucht in Berlin zu kaufen, bekam aber keine Aktien. In Australien hat es dann aber geklappt.
Dies ist keine Kaufempfehlung
