BUSINESS DAY
Senatoren Entwurf Housing Finance Overhaul
Mit Shaila DEWAN11. März 2014
Lesen der HaupthandlungLesen der Haupthandlung Teilen Sie diese Seite
E-MAIL-
FACEBOOK
ZWITSCHERN
SPAREN
MEHR
Lesen der Haupthandlung
WASHINGTON - Die Top-Demokraten und Republikaner im Bankenausschuss des Senats sagte am Dienstag, dass sie sich auf einen Plan zur Finanzierung von Wohneigentum System der Nation zu überholen und zu beseitigen Fannie Mae und Freddie Mac, die Hypothekenriesen, die von den Steuerzahlern gerettet wurden im Jahr 2008 geeinigt.
Der Ausschussvorsitzende, Tim Johnson, ein Demokrat aus South Dakota, und Mike Crapo von Idaho, das Ranking Republikaner, haben sich mit einem Kompromiss, der eine explizite Staatsgarantie für Hypotheken bietet kommen, sondern erst nach privaten Investoren haben die ersten Verluste gemacht. Der Plan würde die Einrichtung eines neuen Bundesregler, die so genannte Bundesmortgage Insurance Corporation, um die Bürgschaft zu stellen und regulieren das System.
"Es gibt in der Nähe einstimmig, dass unsere aktuellen Immobilienfinanzsystem ist nicht nachhaltig in die langfristige und die Reform notwendig, zur Stärkung und Stabilisierung der Wirtschaft ist", Senator Johnson sagte in einer Pressemitteilung . "Diese parteiübergreifende Anstrengung wird dem Markt bieten die Sicherheit, es muss unter Wahrung fairen und bezahlbaren Wohnungen im ganzen Land."
Foto
Senator Tim Johnson, links, und Senator Mike Crapo, die führenden Mitglieder des Bankenausschusses des Senats, einigten sich auf einen Plan, um Fannie Mae und Freddie Mac zu beseitigen. Kredit Chip Somodevilla / Fest Getty Images
Mehr als zwei Dutzend Pläne für die Änderung der Finanzierung von Wohneigentum System schwebte worden, aber dieses durchgeführt parteiübergreifende Schlagkraft signifikant genug, um Märkte zu bewegen. Der Preis von Fannie Mae Aktie fiel von 43 Prozent am Dienstag, und Freddie Mac war um 33 Prozent. Sowohl der Bestände hatte die Hoffnungen, dass die Hypothekenriesen "Investoren gestiegen Funktionen würden privatisiert werden.
Die Rechnung, die in den kommenden Tagen veröffentlicht werden, noch vor ein harter Kampf. Obwohl ihre Schöpfer waren unter Druck, einen Plan in der Zeit für eine Abstimmung frei diesem Jahr, sind die Chancen der Gesetzgebung Erreichen der Senat ungewiss.
Aber Unterstützer hoffen, dass sie Druck auf die Haus-Republikaner setzen, und das Weiße Haus begrüßte die Bemühungen als "praktikable parteiübergreifende Ansatz, um die größte verbleibende Stück postrecession Finanzreform zu vollenden."
Die Rechnung basiert auf einer früheren parteiübergreifende Gesetzentwurf von den Senatoren Bob Corker, ein Republikaner Tennessee, und Mark Warner, einer Virginia Demokrat modelliert. Aber Julia Gordon, der Direktor der Housing Finance und Politik am Center for American Progress, einem liberalen Think-Tank, sagte der neue Plan wurde mehr am Gehäuse als auf die Bedürfnisse der Investoren zentriert und enthalten eine ausdrückliche Verpflichtung dem Dienst an Menschen aller Einkommensschichten .
Jeb Hensarling, Vorsitzender des House Financial Services Committee, der seine eigene Rechnung im vergangenen Jahr genehmigt, sagte der Senatsplan "verfügt über mehrere Bestimmungen common-sense", sagte aber, er sei "skeptisch" jeder Plan, der die Federal Housing Administration nicht angesprochen haben, bietet die geringe Anzahlung Darlehen.
Das neue Abkommen würde die Bundesmortgage Insurance Corporation als Versicherer der letzten Instanz zu etablieren, würde aber 10 Prozent privaten Kapitalrücklage erfordern. Die Garantie für eine Gebühr in Höhe von 0,1 Prozent der Anteile vorgesehen ist, wäre nicht in Tritt, bis die private Reservate wurden ausgelöscht. Fannie und Freddie würde während der Immobilienkrise Lösungsmittel geblieben, wenn sie vier Prozent ihres Kapitals in Reserve gehalten hatte.
Der Gesetzentwurf würde eine einzige Plattform zu schaffen, um zu standardisieren Mortgage-Backed Securities, die Investmentvehikel geschaffen durch die Bündelung von Hypotheken und dann verkaufen Stücke aus dem Bündel, um das Ausfallrisiko zu verteilen sind.
Das Gesetz würde auch eine Mindest Anzahlung in Höhe von 5 Prozent, mit Ausnahme für erstmalige Hauskäufer, wer hätte auf 3,5 Prozent für die Hypothek nach unten setzen, um die Garantie zu erhalten. Einige Befürworter haben gesagt, sie würden es vorziehen, beträgt die Abschlagszahlung auf die neue Regulierungsbehörde, die sie in Reaktion auf die wirtschaftlichen Bedingungen anpassen konnte gelassen werden.
Lesen der Haupthandlung
52 Plätze in 2014
Drehen Sie das Globus: Travel Foto-Feed
Peeling wieder die Schichten von Naxos, Griechenland
Lesen der Haupthandlung
Dennoch erhielt die vorläufige Vereinbarung Lob aus der Industrie und Verbrauchergruppen, darunter die National Community Reinvestment Coalition, einem Gehäuse Interessengruppe und der Mortgage Bankers Association.
"Es ist ein wirklich bahnbrechenden Moment, denn das ist die erste wirklich umfassende und tragfähige Plan, um Fannie Mae und Freddie Mac anzugehen", sagte Mark Zandi, Chefökonom bei Moody s Analytics, der vor dem Bankenausschuss ausgesagt. "Es ist gut durchdacht, es ist sehr detailliert, sie alle bewegten Teile betrachtet. Und wirklich, das ist das letzte große Ding Gesetzgeber tun, um die große Rezession in der Geschichte Bücher setzen müssen. "
Die erhöhten Eigenkapitalanforderungen und die Staatsgarantie würde die Kosten für die Kreditaufnahme für Hausbesitzer zu erhöhen, sagte Herr Zandi, weil die Risiken der Anlage nicht mehr von allen Steuerzahlern getragen werden. Er schätzte, dass Zinssätze von 0,4 bis 0,5 Prozentpunkte erhöhen.
Der Gesetzentwurf würde die bezahlbaren Wohn Ziele, die Fannie und Freddie regiert, die sie benötigt, um eine bestimmte Anzahl von Krediten an Menschen mit geringem Einkommen zu machen, aber einige Befürworter, die gesagt wurden, leicht gamed und arbeitete in der Kreditvergabe besonders teuer Märkte abhalten zu beseitigen. John Taylor, Präsident und CEO der National Community Reinvestment Coalition, sagte, er sei versichert worden, dass die Kreditgeber würden ermutigt, Kredite an Familien mit niedrigem Einkommen durch Incentive-Preise anbieten oder erforderlich wäre, um so von der Regulierungsbehörde zu tun.
"Es sieht aus wie die Mitglieder des Kongresses und der Verwaltung verstehen die Notwendigkeit, sicherzustellen, dass Produkt ist für alle Einkommen, einschließlich der Arbeiterklasse Menschen", sagte er.
Korrektur: 11. März 2014
Eine frühere Version dieses Artikels falsche Angaben eine Schätzung der Ökonom Mark Zandi, wie viel ein Senatsausschuss Vorschlag könnte die Hypothekenzinsen erhöhen. Er schätzte sie steigen würde 0,4 bis 0,5 Prozentpunkte, nicht 0,25 Prozentpunkte. Wegen einer Bearbeitungsfehler, eine frühere Version fälschlicherweise auch eine Agentur, die Vertreter Jeb Hensarling sagte, der Vorschlag gescheitert, zu beschäftigen. Es ist die Federal Housing Administration, nicht die Federal Housing Finance Agency.
Eine Version dieses Artikels erscheint in Druck am 12. März 2014 auf Seite B1 des New York-Ausgabe mit der Schlagzeile:. Senatoren Entwurf Housing Finance Overhaul Sortieren Reprints | Heutige Papier | abonnieren