aus der aktuellen Börse Online, umgemodelt via ChatGPT wegen Copyright:
IVU Traffic Technologies wird im Artikel als ein Paradebeispiel dafür beschrieben, wie ein Spezialanbieter im Bereich öffentlicher Verkehr langfristig an der Börse erfolgreich sein kann. Das Unternehmen aus Berlin entwickelt seit 1976 Software, die sämtliche Bereiche des Bus- und Bahnverkehrs unterstützt. Dazu gehören Systeme zur Einsatzplanung von Fahrzeugen und Personal, Informationssysteme für Leitstellen, Tools für den Ticketvertrieb sowie ein schnell wachsender Cloud-Bereich, über den Hosting-Dienstleistungen angeboten werden.
Die Grundidee des Textes ist, dass die Erfolgsformel für Nebenwerte häufig darin liegt, sich in einer profitablen Nische zu etablieren, in der man über Jahre Marktanteile aufbauen kann. Genau das habe IVU geschafft. Die Nachfrage nach moderner Verkehrstechnik steigt aus zwei Gründen kontinuierlich: Einerseits investieren Staaten und Verkehrsunternehmen weltweit in den Ausbau des öffentlichen Verkehrs, was die Nutzung von Bussen und Bahnen generell erhöht. Andererseits sind die bestehenden IT-Systeme großer Staatsbahnen häufig veraltet und müssen modernisiert werden. IVU profitiert damit gleichzeitig vom Wachstum des Marktes und von anstehenden Erneuerungszyklen.
Der Artikel betont, dass IVU sowohl in Deutschland als auch international eine starke Stellung aufgebaut hat. Im Heimatmarkt ist das Unternehmen praktisch bei allen wichtigen Betreibern präsent; in Europa gelten die Schweizer Bahnen und Trenitalia als prominente Referenzen. Diese Kunden seien wichtig, weil sie einerseits für Zuverlässigkeit und hohe Anforderungen stehen und andererseits weitere internationale Aufträge erleichtern.
Finanziell zeigt sich laut Artikel ein klarer Trend: Umsatz und Ertrag steigen stetig, und die Skaleneffekte werden deutlicher sichtbar. Weil IVU primär Software liefert und einen wachsenden Hosting-Anteil hat, führt zusätzliches Geschäft nicht automatisch zu proportional steigenden Personalkosten. Genau das wirkt sich positiv auf die Margen aus. Das Unternehmen wächst nicht nur beim klassischen Lizenzverkauf, sondern besonders auch bei wiederkehrenden Einnahmen aus Hosting- und Cloud-Services. Diese Art von Erlösen gilt als stabiler und planbarer.
Bei der Bewertung wird darauf hingewiesen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis relativ hoch ist, was sich aber durch das profitable Wachstum, die Internationalisierung und die steigenden Margen rechtfertigen lasse. Der Artikel schätzt IVU deshalb als Kandidaten ein, der langfristig für Buy-and-Hold-Anleger interessant bleibt. Zwar könne es wegen der bereits guten Kursentwicklung zwischendurch zu Schwankungen kommen, doch der grundsätzliche Trend sei intakt.
Zusammengefasst präsentiert der Text IVU Traffic Technologies als wachstumsstarkes Softwareunternehmen mit klarer Spezialisierung, überzeugender Marktposition, breiter Kundenbasis im öffentlichen Verkehr und attraktiven langfristigen Perspektiven. Gleichzeitig wird erwähnt, dass trotz der guten Aussichten Kursbewegungen möglich sind – ein übliches Risiko bei Nebenwerten.
Ziel 33,00€ / Stopp 14,50€.
In der aktuellen Focus Money wird in einem kurzen Artikel geraten: "Aktie halten" mit Ziel 25€.
Schönes Wochenende und auf zur Jahresendrally.
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