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Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie

Aktie
WKN:  A3DU7S ISIN:  IT0005508921 US-Symbol:  BMDPF Land:  Italien
8,807 €
-0,416 €
-4,51%
16.01.26
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
26,98 Mrd. €
Streubesitz
-
KGV
-
Dividende
0,86 €
Dividendenrendite
9,79%
neu: Nachhaltigkeits-Score
67 %
Index-Zuordnung
Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (MPS) ist eine der ältesten noch bestehenden Geschäftsbanken der Welt und eine systemrelevante Universalbank im italienischen Finanzsektor. Der Konzern mit Sitz in Siena fokussiert sich auf Retail- und Firmenkundengeschäft, Vermögensverwaltung und klassische Kreditintermediation. Für Investoren ist MPS vor allem als national geprägte, stark regulierte Retail-Bank mit historischer Verwurzelung in Mittel- und Norditalien relevant. Der Schwerpunkt liegt auf Zins- und Provisionsgeschäft, während kapitalmarktnahe Aktivitäten gegenüber internationalen Investmentbanken vergleichsweise begrenzt sind.

Geschäftsmodell und Ertragsquellen

Das Geschäftsmodell folgt dem Typus einer integrierten Universalbank mit Fokus auf traditionellem Bankgeschäft. Kernaktivitäten sind die Entgegennahme von Kundeneinlagen, die Vergabe von Krediten an Privatkunden und Unternehmen, Zahlungsverkehr, Vermögensverwaltung und das Geschäft mit kleinen und mittleren Unternehmen (KMU). Die wesentlichen Ertragsquellen sind:
  • Zinsergebnis aus Fristentransformation zwischen Kundeneinlagen und Kreditvergabe
  • Provisionsüberschüsse aus Wertpapierhandel für Kunden, Anlageprodukten, Zahlungsverkehr und Bancassurance
  • Margen aus Corporate-Banking-Dienstleistungen wie Handelsfinanzierung und Cash Management
Das Risikoprofil wird stark durch das italienische Kreditportfolio, insbesondere durch KMU-Finanzierungen, Wohnungsbaukredite und Konsumentenkredite, bestimmt. Aufsichtliche Vorgaben der Europäischen Zentralbank und der italienischen Banca dItalia prägen Kreditvergabestandards, Kapitalplanung und Risikosteuerung.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission von Banca Monte dei Paschi di Siena ist historisch von ihrer Rolle als regionale Förder- und Handelsbank geprägt: Versorgung von Privathaushalten und Unternehmen mit Finanzdienstleistungen, Stärkung der lokalen Wirtschaft und Förderung sozialer und kultureller Projekte. In der jüngeren Vergangenheit wurde diese Mission um eine explizite Fokussierung auf Stabilität, Effizienz und Risikoreduktion erweitert. Die Bank positioniert sich als:
  • kundenzentrierte Universalbank mit regionalem Schwerpunkt Italien
  • digital ausgerichtete Retail-Bank mit Filialpräsenz in strukturell wichtigen Regionen
  • Partner der Realwirtschaft mit Fokus auf KMU und Familienunternehmen
Die strategische Agenda der vergangenen Jahre steht unter dem Leitbild der bilanziellen Bereinigung, Stärkung der Kapitalbasis, Reduktion notleidender Kredite und Verbesserung der operativen Effizienz. Staatliche Beteiligung und europäische Aufseher üben dabei einen signifikanten Einfluss auf die Ausrichtung aus.

Produkte und Dienstleistungen

MPS bietet ein breites Spektrum an Bank- und Finanzdienstleistungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette einer Universalbank. Wesentliche Produktsegmente sind:
  • Retail-Banking: Girokonten, Spar- und Termineinlagen, Debit- und Kreditkarten, Konsumentenkredite, Hypothekendarlehen, Lombardkredite
  • KMU- und Firmenkundengeschäft: Betriebsmittelkredite, Investitionsfinanzierungen, Avale, Leasing- und Factoring-Lösungen, Export- und Handelsfinanzierung
  • Vermögensverwaltung und Anlageprodukte: Investmentfonds, strukturierte Produkte, Portfolio-Management, Wertpapierdepotführung, Advisory-Dienstleistungen
  • Bancassurance: Lebens- und Nichtlebensversicherungen in Kooperation mit Versicherungspartnern
  • Zahlungsverkehr: SEPA-Services, Instant Payments, E-Commerce-Payment-Lösungen, POS-Terminals
  • Online- und Mobile-Banking: digitale Kontoführung, Trading-Plattform für Privatanleger, Self-Service-Produkte
Das Produktangebot richtet sich vornehmlich an italienische Privatkunden, Freiberufler, KMU, größere Mittelständler und ausgewählte Corporates. Großvolumiges Investmentbanking, komplexe Derivatstrukturen und globale Handelsaktivitäten spielen eine untergeordnete Rolle.

Business Units und organisatorische Struktur

Die interne Gliederung von Banca Monte dei Paschi di Siena orientiert sich an Kundensegmenten und Produktlinien. Im Zentrum stehen typischerweise:
  • Retail Banking: Betreuung von Privatkunden und Kleinstunternehmen über Filialnetz und digitale Kanäle
  • Corporate und SME Banking: Segmentierung nach Unternehmensgröße, mit dedizierten Relationship Managern und sektoralen Spezialisierungen
  • Wealth Management und Private Banking: Lösungen für vermögende Privatkunden, Family Offices und Unternehmerfamilien
  • Capital Markets und Treasury: Steuerung der Bankbuchpositionen, Liquiditätsmanagement, Refinanzierung an Geld- und Kapitalmärkten innerhalb regulatorischer Vorgaben
  • Asset Management und Bancassurance-Kooperationen: Entwicklung und Vertrieb von Anlage- und Versicherungsprodukten, zum Teil über verbundene Gesellschaften und Partner
Querschnittsfunktionen wie Risikomanagement, Compliance, Interne Revision, IT, Operations und Human Resources sind zentralisiert. Die Holding-Struktur der Gruppe umfasst neben der Kernbank verschiedene Tochtergesellschaften für spezialisierte Dienstleistungen, etwa im Bereich Leasing, Factoring oder Servicing von Problemkrediten.

Alleinstellungsmerkmale und Markenpositionierung

Das markanteste Alleinstellungsmerkmal von MPS ist ihr historisches Erbe als eine der ältesten Banken der Welt. Die starke Verwurzelung in Siena und in Teilen der Toskana hat über Jahrzehnte zu hoher regionaler Markenbekanntheit und Kundenbindung geführt. Weitere Differenzierungsmerkmale sind:
  • Traditionelle Rolle als Hausbank für zahlreiche lokale Institutionen, Kommunen und mittelständische Unternehmen
  • Ausgeprägtes Filialnetz in wirtschaftlich relevanten Regionen Italiens mit hoher Durchdringung im Retail-Segment
  • Kulturelles und soziales Engagement über Stiftungen und lokale Initiativen, das die Reputation als regionaler Anker verstärkt
Gleichzeitig konkurriert MPS in zentralen Produktsegmenten, etwa Konten, Krediten und Anlageprodukten, weitgehend mit standardisierten Leistungen, die sich nur begrenzt vom Angebot anderer italienischer Banken unterscheiden. Der Markenwert stützt sich deshalb stark auf Geschichte, regionale Nähe und bestehende Kundenbeziehungen.

Burggräben und strukturelle Wettbewerbsvorteile

Die wesentlichen Burggräben von Banca Monte dei Paschi di Siena liegen im Bereich immaterieller und struktureller Wettbewerbsvorteile, nicht in technologischen Monopolen oder exklusiven Produkten. Relevante Moats sind:
  • Historische Marke: Die lange Tradition erzeugt Vertrauen, insbesondere bei konservativen italienischen Sparern und älteren Kundengruppen.
  • Regionale Verankerung: Langjährige Kundenbeziehungen zu KMU, Gemeinden und Familienunternehmen erschweren den Wechsel zur Konkurrenz.
  • Netzwerk- und Beziehungsökonomie: Persönliche Beziehungen in regionalen Wirtschaftsclustern wirken als Eintrittsbarriere für neue Marktteilnehmer.
  • Regulatorischer Rahmen: Als etablierte, beaufsichtigte Universalbank verfügt MPS über etablierte Zulassungen und Infrastrukturen, die Fintechs und kleineren Wettbewerbern fehlen.
Diese Vorteile werden jedoch durch strukturelle Herausforderungen wie Kostendruck, Digitalisierungserfordernisse und Reputationseffekte früherer Krisen teilweise relativiert. Der Burggraben ist daher eher defensiv-stabilisierend als wachstumsstark.

Wettbewerbsumfeld und Peergroup

MPS agiert in einem fragmentierten, aber konsolidierungsgefährdeten italienischen Bankenmarkt. Hauptwettbewerber sind große nationale Institute, darunter insbesondere:
  • Intesa Sanpaolo
  • UniCredit
  • Banco BPM
  • BPER Banca
  • Banco di Desio e della Brianza und verschiedene regionale Banken
Zusätzlich verschärfen spezialisierte Consumer-Finance-Anbieter und zunehmend auch digitale Direktbanken und Fintechs den Wettbewerb in den profitablen Teilsegmenten wie Zahlungsverkehr, Konsumentenkredite und Wertpapierhandel für Privatanleger. Im KMU-Segment sieht sich MPS einem intensiven Wettbewerb um bonitätsstarke Kunden, Margen und Sicherheiten ausgesetzt. Europäische Großbanken treten selektiv als Konkurrenten im Corporate- und Investmentbanking auf, insbesondere bei größeren Unternehmen mit internationaler Ausrichtung.

Management, Governance und Strategie

Das Management von Banca Monte dei Paschi di Siena arbeitet unter einem dichten Korsett regulatorischer und politischer Rahmenbedingungen. Die Bank stand in der Vergangenheit unter verstärkter Aufsicht europäischer Institutionen und der italienischen Regierung, die zeitweise eine bedeutende Aktionärsrolle einnahm. Zentrale Elemente der aktuellen Managementstrategie sind:
  • Stärkung der Kapitalbasis und Verbesserung der Eigenkapitalqualität
  • Abbau von notleidenden Krediten und aktiver Portfolio-Umbau
  • Kostenreduktion durch Filialschließungen, Personalmaßnahmen und Prozessautomatisierung
  • Digitalisierung von Kernprozessen, insbesondere im Retail-Banking und in der Kreditabwicklung
  • Fokussierung auf Kernmärkte und Kerngeschäftsfelder in Italien
Die Corporate Governance unterliegt strengen Anforderungen der europäischen Bankenunion, einschließlich umfassender Stresstests, Risikoberichterstattung und Vergütungsregulierung. Das Management muss dabei die Interessen von Aufsicht, Staat, Minderheitsaktionären und Kunden austarieren, was strategische Flexibilität teilweise einschränkt und zu einem eher vorsichtigen, risikoaversen Kurs führt.

Branchen- und Regionalanalyse

MPS operiert überwiegend im italienischen Bankenmarkt, der seit der europäischen Staatsschuldenkrise durch strukturelle Herausforderungen geprägt ist. Charakteristisch sind:
  • hohe Staatsverschuldung Italiens und enge Verflechtung von Bankenbilanzen mit Staatsanleihen
  • langjährig niedrige Zinsniveaus im Euroraum, die die Zinsmargen belasten
  • relativ hoher Bestand an Problemkrediten im historischen Vergleich
  • starker Konsolidierungsdruck und regulatorische Anforderungen an Kapital, Liquidität und Governance
In regionaler Hinsicht ist MPS stark in Mittel- und Norditalien präsent, unter anderem in Toskana und angrenzenden Regionen. Diese Gebiete weisen eine relevante Dichte an kleinen und mittelständischen Unternehmen, Tourismus, verarbeitendem Gewerbe und Dienstleistungssektor auf. Wirtschaftliche Zyklen in Italien wirken sich deshalb unmittelbar auf die Kreditqualität und die Nachfrage nach Finanzierungen aus. Im europäischen Kontext bleibt der italienische Bankenmarkt stärker von politischen Entscheidungen, Strukturreformen und der Entwicklung der Spreads italienischer Staatsanleihen abhängig als stabilere Kernmärkte wie Deutschland oder Frankreich.

Unternehmensgeschichte und besondere Ereignisse

Banca Monte dei Paschi di Siena wurde im 15. Jahrhundert in Siena gegründet und zählt zu den ältesten, kontinuierlich tätigen Banken weltweit. Ursprünglich als Monte di Pietà konzipiert, diente sie der Vergabe von Krediten gegen Sicherheiten, um Wucher einzudämmen und lokale Wirtschaft und Bevölkerung zu unterstützen. Im Laufe der Jahrhunderte entwickelte sich das Institut zu einer modernen Geschäftsbank, die regional fest verankert blieb und ihre Aktivitäten mit dem wirtschaftlichen Aufschwung Italiens nach dem Zweiten Weltkrieg ausweitete. In den 1990er- und 2000er-Jahren erfolgten Expansionen und Beteiligungen, die in der globalen Finanzkrise und der anschließenden europäischen Schuldenkrise kritisch hinterfragt wurden. Komplexe Transaktionen, der Erwerb anderer Banken und ein hohes Engagement in italienischen Staatsanleihen trugen zu erheblichen Belastungen der Bilanz und zur Erosion des Anlegervertrauens bei. In der Folge kam es zu Kapitalerhöhungen, staatlicher Unterstützung, Restrukturierungsauflagen durch europäische Institutionen und einem tiefgreifenden Umbau des Geschäftsmodells. Diese Vergangenheit prägt die Wahrnehmung der Bank bis heute und erklärt die starke Fokussierung auf Risikoreduzierung und Bilanzstabilisierung.

Sonstige Besonderheiten und ESG-Aspekte

Als traditionsreiches Institut mit regionaler Verwurzelung engagiert sich Banca Monte dei Paschi di Siena in kulturellen, sozialen und bildungspolitischen Projekten, häufig in Kooperation mit lokalen Stiftungen. Dieses Engagement unterstützt die Positionierung als verantwortungsbewusste Hausbank und ist Teil der öffentlichen Wahrnehmung in den Kernregionen. In Bezug auf Nachhaltigkeit und ESG (Environmental, Social, Governance) steht MPS unter dem gleichen europäischen Regulierungsdruck wie andere Banken: Integration von Klimarisiken in das Risikomanagement, Anpassung von Kreditrichtlinien, Förderung nachhaltiger Finanzierungen und höhere Transparenz in der Berichterstattung. Die praktische Umsetzung umfasst unter anderem grüne Kreditlinien, Finanzierung energieeffizienter Immobilien und Unterstützung von Unternehmen bei der Umstellung auf nachhaltigere Geschäftsmodelle. Governance-Themen bleiben angesichts der historischen Krisenphase zentral, wobei Aufsichtsbehörden und Investoren besonderes Augenmerk auf interne Kontrollen, Compliance-Kultur und Vergütungssysteme legen.

Chancen und Risiken aus Sicht eines konservativen Anlegers

Für einen konservativen Anleger ergeben sich bei Banca Monte dei Paschi di Siena sowohl potenzielle Chancen als auch signifikante Risiken, die sorgfältig abgewogen werden müssen. Mögliche Chancen sind:
  • Restrukturierungspotenzial: Fortschritte beim Abbau notleidender Kredite, bei Effizienzsteigerungen und bei der Digitalisierung können die Ertragskraft stärken.
  • Italienischer Binnenmarkt: Eine stabile oder sich verbessernde Konjunktur in Italien könnte Kreditnachfrage, Provisionserträge und Kreditqualität positiv beeinflussen.
  • Konsolidierung im Bankensektor: Strukturelle Bereinigung und mögliche Zusammenschlüsse im italienischen Bankenmarkt könnten Skaleneffekte und Wettbewerbsvorteile generieren.
  • Starke Marke und Kundenbasis: Die historische Marke und regionale Verankerung können die Kundenloyalität stabilisieren und Cross-Selling-Potenziale eröffnen.
Dem stehen relevante Risiken gegenüber:
  • Regulatorische und politische Unsicherheit: Entscheidungen europäischer und nationaler Behörden zu Kapitalanforderungen, Restrukturierungsauflagen oder staatlicher Beteiligung können die strategische Flexibilität einschränken.
  • Reputations- und Vertrauensrisiken: Die Vergangenheit mit Bilanzproblemen und staatlicher Unterstützung kann die Wahrnehmung am Kapitalmarkt noch lange beeinflussen.
  • Kredit- und Länderrisiko Italien: Eine Abschwächung der italienischen Wirtschaft, steigende Arbeitslosigkeit oder höhere Risikoprämien auf italienische Staatsanleihen können sich unmittelbar auf die Bilanz auswirken.
  • Zins- und Margenrisiko: Ein anhaltend herausforderndes Zinsumfeld oder abrupte Zinsbewegungen im Euroraum wirken direkt auf das Zinsüberschussmodell.
  • Digitalisierungsdruck: Der Wettbewerb durch effizientere Banken und Fintechs erfordert hohe Investitionen in IT und Prozessmodernisierung, die kurzfristig auf die Kostenbasis drücken.
Aus konservativer Perspektive handelt es sich damit um ein Engagement in eine historisch belastete, aber systemrelevante italienische Universalbank, deren Entwicklung stark von externen Faktoren wie Regulierung, makroökonomischer Lage Italiens und der Geschwindigkeit der eigenen Restrukturierung abhängt. Eine Bewertung erfordert daher neben der klassischen Bankanalyse eine genaue Beobachtung der politischen und aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen. Eine konkrete Handlungs- oder Anlageempfehlung lässt sich daraus nicht ableiten und bleibt individueller Beurteilung und Risikobereitschaft des Anlegers vorbehalten.

Realtime-Kursdaten

Geld/Brief 8,812 € / 8,856 €
Spread +0,50%
Schluss Vortag 9,223 €
Gehandelte Stücke 70.308
Tagesvolumen Vortag 220.988,0 €
Tagestief 8,801 €
Tageshoch 9,23 €
52W-Tief 5,589 €
52W-Hoch 9,567 €
Jahrestief 8,801 €
Jahreshoch 9,567 €

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Nachrichtenlage zusammengefasst

  • Die Banca Monte dei Paschi di Siena hat in den letzten Tagen von einem Anstieg im Handelsvolumen profitiert, was auf eine verstärkte Marktreaktion hinweist.
  • Analysten haben ihre Prognosen für die Bank in Anbetracht der positiven Bemerkungen zur Kapitalausstattung und strategischen Veränderungen angehoben.
  • Eine Studie zeigt, dass die Bank ihre Effizienzprogramme erfolgreich umsetzt, was sich in einer stabilen Kosteneinsparung niederschlägt.
Hinweis

Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. -
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. -
Jahresüberschuss in Mio. -
Umsatz je Aktie -
Gewinn je Aktie -  
Gewinnrendite -
Umsatzrendite -
Return on Investment -
Marktkapitalisierung in Mio. -
KGV (Kurs/Gewinn) -
KBV (Kurs/Buchwert) -
KUV (Kurs/Umsatz) -
Eigenkapitalrendite -
Eigenkapitalquote -
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Derivate

Hebelprodukte (52)
Optionsscheine 38
Knock-Outs 14
Alle Derivate

Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 1
Gesteigert seit 1 Jahr
Keine Senkung seit 1 Jahr
Stabilität der Dividende -0,7 (max 1,00)
Ausschüttungs- 78,4% (auf den Gewinn/FFO)
quote 29,7% (auf den Free Cash Flow)

Dividenden Historie

Datum Dividende
19.05.2025 0,86 €
20.05.2024 0,25 €
23.05.2011 0,025 €
18.05.2009 0,013 €
19.05.2008 0,21 €
21.05.2007 0,17 €
22.05.2006 0,13 €
23.05.2005 0,086 €
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Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 8,785 € -4,31%
9,181 € 16.01.26
Frankfurt 8,909 € -2,41%
9,129 € 16.01.26
Hamburg 9,179 € -2,31%
9,396 € 16.01.26
München 8,85 € -5,44%
9,359 € 16.01.26
Stuttgart 8,818 € -4,37%
9,221 € 16.01.26
Xetra 8,814 € -4,14%
9,195 € 16.01.26
L&S RT 8,8365 € 0 %
8,8365 € 17.01.26
Nasdaq OTC Other 10,60 $ -1,53%
10,765 $ 15.01.26
Tradegate 8,807 € -4,51%
9,223 € 16.01.26
Quotrix 9,237 € -1,83%
9,409 € 16.01.26
Gettex 8,83 € -4,22%
9,219 € 16.01.26
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
16.01.26 8,834 0,63 M
15.01.26 9,223 221 T
14.01.26 9,37 263 T
13.01.26 9,299 191 T
12.01.26 9,26 342 T
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 9,041 € -2,59%
1 Monat 8,478 € +3,88%
6 Monate 6,983 € +26,12%
1 Jahr 7,094 € +24,15%
5 Jahre 22,519 € -60,89%

Unternehmensprofil Banca Monte dei Paschi di Siena SpA

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (MPS) ist eine der ältesten noch bestehenden Geschäftsbanken der Welt und eine systemrelevante Universalbank im italienischen Finanzsektor. Der Konzern mit Sitz in Siena fokussiert sich auf Retail- und Firmenkundengeschäft, Vermögensverwaltung und klassische Kreditintermediation. Für Investoren ist MPS vor allem als national geprägte, stark regulierte Retail-Bank mit historischer Verwurzelung in Mittel- und Norditalien relevant. Der Schwerpunkt liegt auf Zins- und Provisionsgeschäft, während kapitalmarktnahe Aktivitäten gegenüber internationalen Investmentbanken vergleichsweise begrenzt sind.

Geschäftsmodell und Ertragsquellen

Das Geschäftsmodell folgt dem Typus einer integrierten Universalbank mit Fokus auf traditionellem Bankgeschäft. Kernaktivitäten sind die Entgegennahme von Kundeneinlagen, die Vergabe von Krediten an Privatkunden und Unternehmen, Zahlungsverkehr, Vermögensverwaltung und das Geschäft mit kleinen und mittleren Unternehmen (KMU). Die wesentlichen Ertragsquellen sind:
  • Zinsergebnis aus Fristentransformation zwischen Kundeneinlagen und Kreditvergabe
  • Provisionsüberschüsse aus Wertpapierhandel für Kunden, Anlageprodukten, Zahlungsverkehr und Bancassurance
  • Margen aus Corporate-Banking-Dienstleistungen wie Handelsfinanzierung und Cash Management
Das Risikoprofil wird stark durch das italienische Kreditportfolio, insbesondere durch KMU-Finanzierungen, Wohnungsbaukredite und Konsumentenkredite, bestimmt. Aufsichtliche Vorgaben der Europäischen Zentralbank und der italienischen Banca dItalia prägen Kreditvergabestandards, Kapitalplanung und Risikosteuerung.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission von Banca Monte dei Paschi di Siena ist historisch von ihrer Rolle als regionale Förder- und Handelsbank geprägt: Versorgung von Privathaushalten und Unternehmen mit Finanzdienstleistungen, Stärkung der lokalen Wirtschaft und Förderung sozialer und kultureller Projekte. In der jüngeren Vergangenheit wurde diese Mission um eine explizite Fokussierung auf Stabilität, Effizienz und Risikoreduktion erweitert. Die Bank positioniert sich als:
  • kundenzentrierte Universalbank mit regionalem Schwerpunkt Italien
  • digital ausgerichtete Retail-Bank mit Filialpräsenz in strukturell wichtigen Regionen
  • Partner der Realwirtschaft mit Fokus auf KMU und Familienunternehmen
Die strategische Agenda der vergangenen Jahre steht unter dem Leitbild der bilanziellen Bereinigung, Stärkung der Kapitalbasis, Reduktion notleidender Kredite und Verbesserung der operativen Effizienz. Staatliche Beteiligung und europäische Aufseher üben dabei einen signifikanten Einfluss auf die Ausrichtung aus.

Produkte und Dienstleistungen

MPS bietet ein breites Spektrum an Bank- und Finanzdienstleistungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette einer Universalbank. Wesentliche Produktsegmente sind:
  • Retail-Banking: Girokonten, Spar- und Termineinlagen, Debit- und Kreditkarten, Konsumentenkredite, Hypothekendarlehen, Lombardkredite
  • KMU- und Firmenkundengeschäft: Betriebsmittelkredite, Investitionsfinanzierungen, Avale, Leasing- und Factoring-Lösungen, Export- und Handelsfinanzierung
  • Vermögensverwaltung und Anlageprodukte: Investmentfonds, strukturierte Produkte, Portfolio-Management, Wertpapierdepotführung, Advisory-Dienstleistungen
  • Bancassurance: Lebens- und Nichtlebensversicherungen in Kooperation mit Versicherungspartnern
  • Zahlungsverkehr: SEPA-Services, Instant Payments, E-Commerce-Payment-Lösungen, POS-Terminals
  • Online- und Mobile-Banking: digitale Kontoführung, Trading-Plattform für Privatanleger, Self-Service-Produkte
Das Produktangebot richtet sich vornehmlich an italienische Privatkunden, Freiberufler, KMU, größere Mittelständler und ausgewählte Corporates. Großvolumiges Investmentbanking, komplexe Derivatstrukturen und globale Handelsaktivitäten spielen eine untergeordnete Rolle.

Business Units und organisatorische Struktur

Die interne Gliederung von Banca Monte dei Paschi di Siena orientiert sich an Kundensegmenten und Produktlinien. Im Zentrum stehen typischerweise:
  • Retail Banking: Betreuung von Privatkunden und Kleinstunternehmen über Filialnetz und digitale Kanäle
  • Corporate und SME Banking: Segmentierung nach Unternehmensgröße, mit dedizierten Relationship Managern und sektoralen Spezialisierungen
  • Wealth Management und Private Banking: Lösungen für vermögende Privatkunden, Family Offices und Unternehmerfamilien
  • Capital Markets und Treasury: Steuerung der Bankbuchpositionen, Liquiditätsmanagement, Refinanzierung an Geld- und Kapitalmärkten innerhalb regulatorischer Vorgaben
  • Asset Management und Bancassurance-Kooperationen: Entwicklung und Vertrieb von Anlage- und Versicherungsprodukten, zum Teil über verbundene Gesellschaften und Partner
Querschnittsfunktionen wie Risikomanagement, Compliance, Interne Revision, IT, Operations und Human Resources sind zentralisiert. Die Holding-Struktur der Gruppe umfasst neben der Kernbank verschiedene Tochtergesellschaften für spezialisierte Dienstleistungen, etwa im Bereich Leasing, Factoring oder Servicing von Problemkrediten.

Alleinstellungsmerkmale und Markenpositionierung

Das markanteste Alleinstellungsmerkmal von MPS ist ihr historisches Erbe als eine der ältesten Banken der Welt. Die starke Verwurzelung in Siena und in Teilen der Toskana hat über Jahrzehnte zu hoher regionaler Markenbekanntheit und Kundenbindung geführt. Weitere Differenzierungsmerkmale sind:
  • Traditionelle Rolle als Hausbank für zahlreiche lokale Institutionen, Kommunen und mittelständische Unternehmen
  • Ausgeprägtes Filialnetz in wirtschaftlich relevanten Regionen Italiens mit hoher Durchdringung im Retail-Segment
  • Kulturelles und soziales Engagement über Stiftungen und lokale Initiativen, das die Reputation als regionaler Anker verstärkt
Gleichzeitig konkurriert MPS in zentralen Produktsegmenten, etwa Konten, Krediten und Anlageprodukten, weitgehend mit standardisierten Leistungen, die sich nur begrenzt vom Angebot anderer italienischer Banken unterscheiden. Der Markenwert stützt sich deshalb stark auf Geschichte, regionale Nähe und bestehende Kundenbeziehungen.

Burggräben und strukturelle Wettbewerbsvorteile

Die wesentlichen Burggräben von Banca Monte dei Paschi di Siena liegen im Bereich immaterieller und struktureller Wettbewerbsvorteile, nicht in technologischen Monopolen oder exklusiven Produkten. Relevante Moats sind:
  • Historische Marke: Die lange Tradition erzeugt Vertrauen, insbesondere bei konservativen italienischen Sparern und älteren Kundengruppen.
  • Regionale Verankerung: Langjährige Kundenbeziehungen zu KMU, Gemeinden und Familienunternehmen erschweren den Wechsel zur Konkurrenz.
  • Netzwerk- und Beziehungsökonomie: Persönliche Beziehungen in regionalen Wirtschaftsclustern wirken als Eintrittsbarriere für neue Marktteilnehmer.
  • Regulatorischer Rahmen: Als etablierte, beaufsichtigte Universalbank verfügt MPS über etablierte Zulassungen und Infrastrukturen, die Fintechs und kleineren Wettbewerbern fehlen.
Diese Vorteile werden jedoch durch strukturelle Herausforderungen wie Kostendruck, Digitalisierungserfordernisse und Reputationseffekte früherer Krisen teilweise relativiert. Der Burggraben ist daher eher defensiv-stabilisierend als wachstumsstark.

Wettbewerbsumfeld und Peergroup

MPS agiert in einem fragmentierten, aber konsolidierungsgefährdeten italienischen Bankenmarkt. Hauptwettbewerber sind große nationale Institute, darunter insbesondere:
  • Intesa Sanpaolo
  • UniCredit
  • Banco BPM
  • BPER Banca
  • Banco di Desio e della Brianza und verschiedene regionale Banken
Zusätzlich verschärfen spezialisierte Consumer-Finance-Anbieter und zunehmend auch digitale Direktbanken und Fintechs den Wettbewerb in den profitablen Teilsegmenten wie Zahlungsverkehr, Konsumentenkredite und Wertpapierhandel für Privatanleger. Im KMU-Segment sieht sich MPS einem intensiven Wettbewerb um bonitätsstarke Kunden, Margen und Sicherheiten ausgesetzt. Europäische Großbanken treten selektiv als Konkurrenten im Corporate- und Investmentbanking auf, insbesondere bei größeren Unternehmen mit internationaler Ausrichtung.

Management, Governance und Strategie

Das Management von Banca Monte dei Paschi di Siena arbeitet unter einem dichten Korsett regulatorischer und politischer Rahmenbedingungen. Die Bank stand in der Vergangenheit unter verstärkter Aufsicht europäischer Institutionen und der italienischen Regierung, die zeitweise eine bedeutende Aktionärsrolle einnahm. Zentrale Elemente der aktuellen Managementstrategie sind:
  • Stärkung der Kapitalbasis und Verbesserung der Eigenkapitalqualität
  • Abbau von notleidenden Krediten und aktiver Portfolio-Umbau
  • Kostenreduktion durch Filialschließungen, Personalmaßnahmen und Prozessautomatisierung
  • Digitalisierung von Kernprozessen, insbesondere im Retail-Banking und in der Kreditabwicklung
  • Fokussierung auf Kernmärkte und Kerngeschäftsfelder in Italien
Die Corporate Governance unterliegt strengen Anforderungen der europäischen Bankenunion, einschließlich umfassender Stresstests, Risikoberichterstattung und Vergütungsregulierung. Das Management muss dabei die Interessen von Aufsicht, Staat, Minderheitsaktionären und Kunden austarieren, was strategische Flexibilität teilweise einschränkt und zu einem eher vorsichtigen, risikoaversen Kurs führt.

Branchen- und Regionalanalyse

MPS operiert überwiegend im italienischen Bankenmarkt, der seit der europäischen Staatsschuldenkrise durch strukturelle Herausforderungen geprägt ist. Charakteristisch sind:
  • hohe Staatsverschuldung Italiens und enge Verflechtung von Bankenbilanzen mit Staatsanleihen
  • langjährig niedrige Zinsniveaus im Euroraum, die die Zinsmargen belasten
  • relativ hoher Bestand an Problemkrediten im historischen Vergleich
  • starker Konsolidierungsdruck und regulatorische Anforderungen an Kapital, Liquidität und Governance
In regionaler Hinsicht ist MPS stark in Mittel- und Norditalien präsent, unter anderem in Toskana und angrenzenden Regionen. Diese Gebiete weisen eine relevante Dichte an kleinen und mittelständischen Unternehmen, Tourismus, verarbeitendem Gewerbe und Dienstleistungssektor auf. Wirtschaftliche Zyklen in Italien wirken sich deshalb unmittelbar auf die Kreditqualität und die Nachfrage nach Finanzierungen aus. Im europäischen Kontext bleibt der italienische Bankenmarkt stärker von politischen Entscheidungen, Strukturreformen und der Entwicklung der Spreads italienischer Staatsanleihen abhängig als stabilere Kernmärkte wie Deutschland oder Frankreich.

Unternehmensgeschichte und besondere Ereignisse

Banca Monte dei Paschi di Siena wurde im 15. Jahrhundert in Siena gegründet und zählt zu den ältesten, kontinuierlich tätigen Banken weltweit. Ursprünglich als Monte di Pietà konzipiert, diente sie der Vergabe von Krediten gegen Sicherheiten, um Wucher einzudämmen und lokale Wirtschaft und Bevölkerung zu unterstützen. Im Laufe der Jahrhunderte entwickelte sich das Institut zu einer modernen Geschäftsbank, die regional fest verankert blieb und ihre Aktivitäten mit dem wirtschaftlichen Aufschwung Italiens nach dem Zweiten Weltkrieg ausweitete. In den 1990er- und 2000er-Jahren erfolgten Expansionen und Beteiligungen, die in der globalen Finanzkrise und der anschließenden europäischen Schuldenkrise kritisch hinterfragt wurden. Komplexe Transaktionen, der Erwerb anderer Banken und ein hohes Engagement in italienischen Staatsanleihen trugen zu erheblichen Belastungen der Bilanz und zur Erosion des Anlegervertrauens bei. In der Folge kam es zu Kapitalerhöhungen, staatlicher Unterstützung, Restrukturierungsauflagen durch europäische Institutionen und einem tiefgreifenden Umbau des Geschäftsmodells. Diese Vergangenheit prägt die Wahrnehmung der Bank bis heute und erklärt die starke Fokussierung auf Risikoreduzierung und Bilanzstabilisierung.

Sonstige Besonderheiten und ESG-Aspekte

Als traditionsreiches Institut mit regionaler Verwurzelung engagiert sich Banca Monte dei Paschi di Siena in kulturellen, sozialen und bildungspolitischen Projekten, häufig in Kooperation mit lokalen Stiftungen. Dieses Engagement unterstützt die Positionierung als verantwortungsbewusste Hausbank und ist Teil der öffentlichen Wahrnehmung in den Kernregionen. In Bezug auf Nachhaltigkeit und ESG (Environmental, Social, Governance) steht MPS unter dem gleichen europäischen Regulierungsdruck wie andere Banken: Integration von Klimarisiken in das Risikomanagement, Anpassung von Kreditrichtlinien, Förderung nachhaltiger Finanzierungen und höhere Transparenz in der Berichterstattung. Die praktische Umsetzung umfasst unter anderem grüne Kreditlinien, Finanzierung energieeffizienter Immobilien und Unterstützung von Unternehmen bei der Umstellung auf nachhaltigere Geschäftsmodelle. Governance-Themen bleiben angesichts der historischen Krisenphase zentral, wobei Aufsichtsbehörden und Investoren besonderes Augenmerk auf interne Kontrollen, Compliance-Kultur und Vergütungssysteme legen.

Chancen und Risiken aus Sicht eines konservativen Anlegers

Für einen konservativen Anleger ergeben sich bei Banca Monte dei Paschi di Siena sowohl potenzielle Chancen als auch signifikante Risiken, die sorgfältig abgewogen werden müssen. Mögliche Chancen sind:
  • Restrukturierungspotenzial: Fortschritte beim Abbau notleidender Kredite, bei Effizienzsteigerungen und bei der Digitalisierung können die Ertragskraft stärken.
  • Italienischer Binnenmarkt: Eine stabile oder sich verbessernde Konjunktur in Italien könnte Kreditnachfrage, Provisionserträge und Kreditqualität positiv beeinflussen.
  • Konsolidierung im Bankensektor: Strukturelle Bereinigung und mögliche Zusammenschlüsse im italienischen Bankenmarkt könnten Skaleneffekte und Wettbewerbsvorteile generieren.
  • Starke Marke und Kundenbasis: Die historische Marke und regionale Verankerung können die Kundenloyalität stabilisieren und Cross-Selling-Potenziale eröffnen.
Dem stehen relevante Risiken gegenüber:
  • Regulatorische und politische Unsicherheit: Entscheidungen europäischer und nationaler Behörden zu Kapitalanforderungen, Restrukturierungsauflagen oder staatlicher Beteiligung können die strategische Flexibilität einschränken.
  • Reputations- und Vertrauensrisiken: Die Vergangenheit mit Bilanzproblemen und staatlicher Unterstützung kann die Wahrnehmung am Kapitalmarkt noch lange beeinflussen.
  • Kredit- und Länderrisiko Italien: Eine Abschwächung der italienischen Wirtschaft, steigende Arbeitslosigkeit oder höhere Risikoprämien auf italienische Staatsanleihen können sich unmittelbar auf die Bilanz auswirken.
  • Zins- und Margenrisiko: Ein anhaltend herausforderndes Zinsumfeld oder abrupte Zinsbewegungen im Euroraum wirken direkt auf das Zinsüberschussmodell.
  • Digitalisierungsdruck: Der Wettbewerb durch effizientere Banken und Fintechs erfordert hohe Investitionen in IT und Prozessmodernisierung, die kurzfristig auf die Kostenbasis drücken.
Aus konservativer Perspektive handelt es sich damit um ein Engagement in eine historisch belastete, aber systemrelevante italienische Universalbank, deren Entwicklung stark von externen Faktoren wie Regulierung, makroökonomischer Lage Italiens und der Geschwindigkeit der eigenen Restrukturierung abhängt. Eine Bewertung erfordert daher neben der klassischen Bankanalyse eine genaue Beobachtung der politischen und aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen. Eine konkrete Handlungs- oder Anlageempfehlung lässt sich daraus nicht ableiten und bleibt individueller Beurteilung und Risikobereitschaft des Anlegers vorbehalten.
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Stammdaten

Marktkapitalisierung 26,98 Mrd. €
Aktienanzahl 3,04 Mrd.
Währung EUR
Land Italien
Aktientyp Stammaktie

Community-Beiträge zu Banca Monte dei Paschi di Siena SpA

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Zusammengefasst - darüber diskutiert aktuell die Community

  • Die Beiträge berichten überwiegend von kurzfristiger Kaufbereitschaft und Trading‑Entscheidungen bei Banca Monte dei Paschi di Siena, oft mit dem Ansatz "buy the dip" und der Beobachtung einer Unterstützungszone um 7 €, an der Anleger nachkaufen oder halten.
  • Viele Nutzer nennen Kursziele zwischen etwa 10 € und weit über 20 €, schildern sowohl realisierte oder verpasste Gewinne als auch Nachkäufe bei Kursen um 6,80–8,40 €.
  • Erwähnt werden außerdem Unsicherheiten und zugleich positive Signale zur Dividende (einige melden erhaltene Ausschüttungen) sowie externe Argumente für Zuversicht wie ein erwarteter M&A‑Boom in Italien und ein Aufschwung für Banken und Private‑Credit‑Sektoren.
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MisterWest
DIP
Buy the Dip war nicht die schlechteste Entscheidung... Ich bleibe bei meinem Kursziel... Banken und Private Credit werden in den kommenden Jahren boomen. Wo soll das ganze Geld für Rüstung, Infrastruktur, etc. sonst herkommen?
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halford
Monte...
Fast 8 Euro...wow hätt ich bloss nicht verkauft Ich hatte 10.000 Stück bei ca 2,5 EK und hab sie bei ca 5 raus...hab das hin und her nicht mehr ertragen. verkaufen ist schwerer als mancher glaubt hab jetzt noch 1000 Stück EK ca 6,50 und überlege nachzulesen mfg j.b.halford
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Kleine Muck
Hervorragende Quartalsergebnis
,,Mps schloss das erste Quartal des Jahres mit einem Gewinn von 413 Millionen Euro ab, ein Plus von 24,2 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024 und mehr als der Konsens der Analysten, der bei 341 Millionen lag. Zu Mediobanca-Operationen: „Begründung im Einklang mit dem Angebot der Banca Generali“ Mps: Der Gewinn beträgt im Quartal 413 Millionen (+24 %). Und zu Mediobanca ops: „Banca Generali stimmt mit dem Angebot überein“ Il Monte dei Paschi di Siena beginnt das Jahr 2025 mit einem ersten Wachstumsquartal und sofort Aktien steigen an der Börse: L 'Nettoergebnis erreicht ich 413 Mio., Wachstum sowohl im Vergleich zum ersten Quartal 2024 (+24,2 % auf 333 Millionen) als auch im Vergleich zum Vorquartal (385 Millionen), aber auch höher als die Konsens Analysten zufolge liegt sie bei 341 Millionen. Der Nettobetriebsergebnis Der Konzernumsatz beträgt Ende März 448 Mio. (444 Mio.), das Ergebnis vor Steuern beträgt 397 Mio. und die Ertragsteuern für diesen Zeitraum weisen einen positiven Beitrag von 16 Mio. aus, der hauptsächlich auf die Neubewertung der DTAs zurückzuführen ist. DER Der Konzernumsatz beträgt 1.007 Millionen, im Einklang mit dem ersten Quartal 2024 (-0,5%).
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halford
Monte
Gut das ich meine 2000 bei 7,40 schnell noch raus hab Gewinn klein aber jetzt wär ich schon rot... Hab mit anderen Sachen viel Geld verloren wieder... tja die Spielsucht...
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stksat|228246879
@FD
Die Anrechte haben eine andere ISIN, das ist klar, ist ja schließlich auch ein anderes Papier. Aber die AKTIEN, die Du daraus kaufst, werden wahrscheinlich dieselbe ISIN haben wie die Aktien, die Du bereits besitzt. Ist ja schließlich dasselbe Papier.
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FD2012
BMPS - ISIN schon getrennt
stkat..: Die Nrn. bei mir -- ohne Gewähr -- 5.600 zu A113G6 = 24,50 Euro und 5.600 A11532 = 0,00 Euro. Auch die ISIN jeweils getrennt: IT0004984842 / 00 und die IT0004984636 / 00; letzteres die Anrechte. Ne' tolle Sache, die der international erfahrene Alessandro Profumo da ausgetüftelt hat. Musst aber bitte das Risiko selbst prüfen. .... Leute jetzt habt Ihr doch genug Infos, oder? Schaut jetzt mal auf den Kurs. Schnell verkaufen, echt Sch..ße; nur haben die Leute das noch nicht begriffen, was man mit diesen BZR's alles durchziehen kann. Alleine = 260 MIO an Gebühren erhalten die einbezogenen Banken! Ergo: Was nicht genutzt wird, wird von denen verscherbelt! Das war's ... , bis bald.
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stksat|228246879
@FD
Bist du sicher? Ich habe schon einige Kapitalmaßnahmen mitgemacht, und bisher wurden noch alle neu bezogenen Aktien mit der selben ISIN ins Depot gebucht.
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FD2012
BMPS - harte Nuss!
DonToro: Die alte Aktie wurde ja am 10.06. 92,5% abgewertet, auf rund 1,50 und stieg dann sofort auf 1,80 Euro (mal abgesehen von dem wertvollen BZR für 214 Aktien - aus 5 alten). Die alten bleiben also im Depot die neuen werden anders registriert und sind somit fein getrennt. Wie erklärt, werde ich die Altbestände (bei mir 5.600 Aktien aus 560.000 1 : 100 ) = gelegentlich verkaufen, um so den technischen Verlust frei zu bekommen, den ich 2 0 1 4 bestens steuerlich nutzen kann. Die neuen Aktien können aus 1.120 BZR (5.600 : 5) erworben werden, was dann auf 239.680 Stück hinausläuft. Hier entsteht bei 240.000 Stück und einem Kurs von angepeilten 2,25 Euro = sofort ein Gewinn von 300.000,-- Euro (... lässt sich ganz einfach nachrechnen). Dann wird man auch meinerseits dafür 2015/16 "dicke Steuern" zahlen; geht aber prinzipiell nicht anders! Der Wahnsinns-Verlust ist aber direkt nutzbar, der bei mir rd. 122.000 Euro beträgt. Somit gibt's sofort cash von knapp 32.000,-- Euro (122.000 x 26,375%). Eure indiv. Situation müsst Ihr bitte unbedingt selbst prüfen. Alle diese Angaben daher ohne jede Gewähr, da dieses Handlungsschema alleine auf FD2012 zugeschnitten ist. Dem Verlust wird aber der Verkaufserlös für die Altaktien (bei mir 14.000 Euro/ bei 2,50 das Stk.) ebenso sofort gegengerechnet, was ich bei den 122.000,-- Euro - s.o. - bereits berücksichtigt habe. ....... Bis bald.
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Häufig gestellte Fragen zur Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie und zum Banca Monte dei Paschi di Siena Kurs

Der aktuelle Kurs der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie liegt bei 8,807 €.

Für 1.000€ kann man sich 113,55 Banca Monte dei Paschi di Siena Aktien kaufen.

Das Tickersymbol der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie lautet BMDPF.

Die 1 Monats-Performance der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie beträgt aktuell 3,88%.

Die 1 Jahres-Performance der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie beträgt aktuell 24,15%.

Der Aktienkurs der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie liegt aktuell bei 8,807 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 3,88% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Banca Monte dei Paschi di Siena eine Wertentwicklung von 24,43% aus und über 6 Monate sind es 26,12%.

Das 52-Wochen-Hoch der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie liegt bei 9,57 €.

Das 52-Wochen-Tief der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie liegt bei 5,59 €.

Das Allzeithoch von Banca Monte dei Paschi di Siena liegt bei 24.051,63 €.

Das Allzeittief von Banca Monte dei Paschi di Siena liegt bei 1,49 €.

Die Volatilität der Banca Monte dei Paschi di Siena Aktie liegt derzeit bei 77,03%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Banca Monte dei Paschi di Siena in letzter Zeit schwankte.

Die Marktkapitalisierung beträgt 26,98 Mrd. €

Am 26.09.2022 gab es einen Split im Verhältnis 100:1.

Am 26.09.2022 gab es einen Split im Verhältnis 100:1.

Laut money:care Nachhaltigkeitsscore liegt die Nachhaltigkeit von Banca Monte dei Paschi di Siena bei 67%. Erfahre hier mehr

Banca Monte dei Paschi di Siena hat seinen Hauptsitz in Italien.

Ja, Banca Monte dei Paschi di Siena zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 19.05.2025 eine Dividende in Höhe von 0,86 € gezahlt.

Zuletzt hat Banca Monte dei Paschi di Siena am 19.05.2025 eine Dividende in Höhe von 0,86 € gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 9,79%. Die Dividende wird jährlich gezahlt.

Die letzte Dividende von Banca Monte dei Paschi di Siena wurde am 19.05.2025 in Höhe von 0,86 € je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 9,79%.

Die Dividende wird jährlich gezahlt.

Der letzte Zahltag der Dividende war am 19.05.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,86 € gezahlt.

Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.