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AUR Portfolio III Aktie

Aktie
WKN:  A40UTE ISIN:  DE000A40UTE1 Land:  Deutschland
Keine aktuellen Kursdaten verfügbar
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
2,64 Mrd. €
Streubesitz
80,49%
KGV
-
Dividende
0,31 €
Index-Zuordnung
-
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  • 5J
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AUR Portfolio III Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

AUR Portfolio III SE & Co. KGaA ist eine Beteiligungsgesellschaft in der Rechtsform der Kommanditgesellschaft auf Aktien mit einer europäischen Gesellschaft (SE) als persönlich haftender Gesellschafterin. Das Unternehmen verfolgt ein strukturierteres Beteiligungsmanagement, bei dem mehrere Zielunternehmen in einem diversifizierten Portfolio zusammengefasst werden. Im Vordergrund stehen der langfristige Wertzuwachs, die Optimierung von Kapitalstrukturen und die Nutzung von Sondersituationen in ausgewählten Märkten. Konservative Anleger sollten AUR Portfolio III SE & Co. KGaA primär als Vehikel für indirekte Unternehmensbeteiligungen mit begrenzter Transparenz und hoher Strukturkomplexität einordnen.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA basiert auf dem Erwerb, Halten und Verwalten von Unternehmensbeteiligungen sowie gegebenenfalls deren späterer Veräußerung. Typischerweise handelt es sich um Minderheits- oder Mehrheitsbeteiligungen an nicht börsennotierten Gesellschaften, typischerweise im Small- und Mid-Cap-Segment. Die Wertschöpfung erfolgt durch:
  • operative Ergebnisverbesserungen in den Portfoliounternehmen
  • strategische Neupositionierung und Professionalisierung von Governance-Strukturen
  • optimierte Finanzierungsstrukturen und Exit-Strategien
Die Gesellschaft agiert damit als finanzorientierter Eigentümer mit Private-Equity-ähnlichem Ansatz, ohne jedoch selbst ein klassischer Publikumsfonds zu sein. Erlöse resultieren aus Dividenden, Gewinnausschüttungen, Zinszahlungen verbundener Unternehmen sowie realisierten Veräußerungsgewinnen. Das Chance-Risiko-Profil für Aktionäre ist dabei stark von der Qualität des Deal-Flows, der Transaktionsdisziplin und der Exit-Märkte abhängig.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA lässt sich aus der Struktur und Positionierung als Portfolio-Holding ableiten: Die Gesellschaft strebt danach, Kapital institutioneller und privater Investoren zu bündeln, in ausgewählte Zielunternehmen zu investieren und durch aktives Beteiligungsmanagement einen überdurchschnittlichen Wertzuwachs zu erzielen. Der Fokus liegt auf:
  • nachhaltiger Performance-Steigerung statt kurzfristiger Trading-Gewinne
  • Portfolio-Diversifikation über mehrere Beteiligungen
  • striktem Risikomanagement und Auswahlkriterien bei Neuinvestitionen
Die Strategie zielt auf eine Balance aus Stabilität und Opportunismus ab: Stabilität durch längerfristige Haltefristen und konservative Finanzierungsstrukturen, Opportunismus durch Nutzung von Marktineffizienzen, Sondersituationen und Nachfolgelösungen im Mittelstand. Für konservative Anleger ist entscheidend, dass diese Mission implizit einen erhöhten Zeithorizont und eingeschränkte Liquidität auf Beteiligungsebene bedeutet.

Produkte und Dienstleistungen

AUR Portfolio III SE & Co. KGaA bietet keine klassischen Produkte im Sinne von Konsumgütern oder standardisierten Finanzprodukten an. Das "Produkt" für Anleger besteht in der Aktie der Gesellschaft, die Zugang zu einem kuratierten Portfolio von Unternehmensbeteiligungen gewährt. Aus Sicht der Portfoliounternehmen erbringt die Gesellschaft im Kern folgende Dienstleistungen:
  • Bereitstellung von Eigenkapital und gegebenenfalls nachrangiger Finanzierungsinstrumente
  • unterstützende Rolle bei strategischer Planung und M&A
  • Verbesserung von Controlling-, Reporting- und Governance-Strukturen
  • Begleitung bei Internationalisierung, Digitalisierung oder Nachfolgeprozessen
Die Gesellschaft positioniert sich funktional als Beteiligungsholding und Entwicklungspartner, nicht als operative Managementgesellschaft. Die operative Umsetzung verbleibt überwiegend bei den Portfoliounternehmen, während AUR Portfolio III SE & Co. KGaA auf Ebene des Beirats oder Aufsichtsgremiums Einfluss nimmt.

Business Units und Portfolio-Struktur

Öffentlich verfügbare, konsolidierte Informationen zur internen Gliederung in Business Units sind begrenzt. Statt klar abgegrenzter Geschäftsbereiche nach Produktlinien lässt sich bei Beteiligungsgesellschaften typischerweise eine Gliederung nach:
  • Sektorclustern (beispielsweise Industrie, Dienstleistungen, Technologie, Konsum)
  • Transaktionstypen (Wachstumsfinanzierung, Buy-out, Turnaround)
  • Regionen (DACH, restliches Europa, gegebenenfalls weitere OECD-Märkte)
beobachten. Es ist plausibel, dass AUR Portfolio III SE & Co. KGaA ihr Portfolio nach vergleichbaren Kriterien strukturiert, um Klumpenrisiken zu begrenzen und sektorale Diversifikation zu erzielen. Für Anleger bedeutet dies, dass sich das Risiko nicht nur auf ein Einzelsegment konzentriert, sondern von der Allokationspolitik über mehrere Beteiligungen und Branchen bestimmt wird. Ohne detaillierte Portfolioliste bleibt die Einschätzung der genauen Exposure jedoch eingeschränkt.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Die Alleinstellungsmerkmale von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA liegen vor allem in der Kombination aus:
  • strukturiertem Beteiligungsvehikel in der Form einer SE & Co. KGaA
  • Fokus auf Portfoliomanagement mit längerfristigem Anlagehorizont
  • Möglichkeit für Anleger, indirekt an nicht börsennotierten Unternehmen teilzuhaben
Potenzielle Burggräben (Moats) einer solchen Gesellschaft beruhen weniger auf materiellen Vermögenswerten als auf immateriellen Faktoren:
  • Transaktionsnetzwerk und Zugang zu proprietären Deal-Flows im Mittelstand
  • Reputation bei Unternehmerfamilien und Managementteams
  • Erfahrung in Strukturierung, Finanzierung und Exit-Management
Solche Moats sind jedoch schwer messbar und stark personenbezogen. Sie sind außerdem anfällig für Schlüsselpersonenrisiken: Verlassen erfahrene Manager das Unternehmen, können Netzwerk und Marktstellung an Wert verlieren. Für defensiv orientierte Investoren mindert diese Abhängigkeit die Vorhersagbarkeit künftiger Erträge.

Wettbewerbsumfeld

AUR Portfolio III SE & Co. KGaA bewegt sich im kompetitiven Umfeld europäischer Beteiligungs- und Private-Equity-Gesellschaften. Zu relevanten Wettbewerbern zählen:
  • börsennotierte Beteiligungsgesellschaften im deutschsprachigen Raum
  • mittelständisch geprägte Private-Equity-Fonds mit Fokus auf Nachfolgelösungen
  • Family Offices und Industrieholdings, die ähnliche Zielunternehmen adressieren
Der Wettbewerb um attraktive Targets führt zu hohen Bewertungen und drückt potenziell auf künftige Renditen. Zudem konkurrieren verschiedene Vehikel um das gleiche Anlegerkapital, etwa:
  • gelistete Private-Equity-Plattformen
  • Direktbeteiligungen für vermögende Privatkunden
  • strukturierte Produkte mit Beteiligungsfokus
Für konservative Anleger erhöht dieses Umfeld die Bedeutung eines disziplinierten Investitionsprozesses und eines klar definierten Rendite-Risiko-Profils.

Management und Strategie

Bei einer SE & Co. KGaA liegt die zentrale Steuerung bei der persönlich haftenden Gesellschafterin (SE) und dem dort verankerten Management. Die Führung von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA verantwortet typischerweise:
  • Deal-Sourcing und Auswahl der Beteiligungen
  • Portfolio-Überwachung und Reporting
  • Kapitalallokation, Refinanzierung und Dividendenpolitik
Die strategische Ausrichtung dürfte auf wertorientiertes Beteiligungsmanagement, Risikostreuung und die Nutzung von Sondersituationen ausgerichtet sein. Konservative Anleger sollten besonderes Augenmerk auf:
  • Qualifikation und Track Record des Managementteams
  • Grad der Interessengleichheit zwischen Management und Aktionären (Skin in the Game)
  • Vergütungsstruktur und erfolgsabhängige Komponenten
legen. Eine transparente Governance und eine konsistente, nachvollziehbare Strategie wirken risikomindernd, während intransparente Strukturen und wechselnde Schwerpunkte Unsicherheit erhöhen.

Branchen- und Regionalfokus

Öffentliche Informationen deuten darauf hin, dass AUR Portfolio III SE & Co. KGaA vorrangig im europäischen, insbesondere im deutschsprachigen Raum aktiv ist. Im Mittelpunkt stehen zumeist mittelständische Unternehmen in etablierten Branchen, häufig mit:
  • stabilen Cashflows
  • klarer Nischenpositionierung
  • Skalierungspotenzial durch Internationalisierung oder Buy-and-Build-Strategien
Die Branchenexponierung kann von Industrie und Business Services über Konsumgüter bis hin zu technologieaffinen Geschäftsmodellen reichen, abhängig von der jeweiligen Beteiligungsstrategie. Für konservative Investoren ist relevant, dass:
  • zyklische Industrien zu Ergebnisschwankungen führen können
  • eine starke Binnenmarktorientierung Abhängigkeit von der Konjunktur im Euroraum schafft
  • regulatorische Änderungen auf EU-Ebene die Portfoliounternehmen indirekt beeinflussen
Die relative Stärke des Standorts liegt in der Stabilität der Rechtsordnung, dem Zugang zu Kapitalmärkten und der entwickelten Infrastruktur, während demografischer Wandel und Fachkräftemangel strukturelle Risiken darstellen.

Unternehmensgeschichte

Die Historie von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA ist eng mit der Entwicklung spezialisierter Beteiligungsvehikel im deutsch-europäischen Raum verbunden. Die Gesellschaft wurde mit dem Ziel gegründet, einen strukturierten Rahmen für ein Portfolio von Unternehmensbeteiligungen zu schaffen und Investoren Zugang zu dieser Asset-Klasse zu ermöglichen. Im Zeitverlauf dürften die Schwerpunkte von der reinen Portfolioaufbauphase über eine Konsolidierungsphase hin zu aktiver Portfoliosteuerung und selektiven Exits übergegangen sein. Typisch für solche Vehikel sind:
  • mehrere Investitionsphasen mit sukzessivem Kapitalabruf
  • Anpassungen der Investmentkriterien an Marktzyklen
  • Weiterentwicklung der Governance-Strukturen
Konkrete Meilensteine wie größere Transaktionen, Strukturreformen oder Listings/Delistings sind öffentlich nur eingeschränkt dokumentiert, was die Möglichkeit einer detaillierten historischen Nachzeichnung limitiert. Für Anleger bleibt daher wichtig, sich ergänzend auf Primärquellen wie Gesellschaftsverträge, Wertpapierprospekte oder Bundesanzeiger-Veröffentlichungen zu stützen.

Sonstige Besonderheiten

Die Rechtsform SE & Co. KGaA bringt mehrere Besonderheiten mit sich:
  • Trennung von Eigentümer- und Kontrollrechten, da die persönlich haftende Gesellschafterin eine eigenständige SE ist
  • begrenzter Einfluss der Kommanditaktionäre auf operative Entscheidungen
  • mögliche Komplexität der Konzern- und Beteiligungsstruktur
Hinzu kommen typische Charakteristika einer Beteiligungsgesellschaft:
  • Bilanzierung von Beteiligungen mit Bewertungs- und Impairmentrisiken
  • Ertragsvolatilität durch Exit-Timings und Sondereffekte
  • eingeschränkte Transparenz auf Ebene der einzelnen Portfoliounternehmen
Für die Anlageentscheidung sind außerdem Faktoren wie Streubesitz, Handelbarkeit der Aktie, Corporate-Governance-Standards und Qualität des Kapitalmarkt-Reportings wesentlich. Konservative Anleger sollten prüfen, inwieweit Berichte, Ad-hoc-Mitteilungen und Jahresabschlüsse ausreichende Detailtiefe bieten, um das Risiko angemessen zu beurteilen.

Chancen und Risiken für konservative Anleger

Ein Investment in AUR Portfolio III SE & Co. KGaA bietet Chancen und Risiken, die sich deutlich von direkten Einzelaktien oder Anleihen unterscheiden. Zu den Chancen zählen:
  • indirekter Zugang zu nicht börsennotierten Mittelstandsunternehmen mit Wertsteigerungspotenzial
  • portfoliobasierte Diversifikation über mehrere Beteiligungen und Branchen
  • Möglichkeit, von professionellem Beteiligungsmanagement und strukturierten Exits zu profitieren
Demgegenüber stehen wesentliche Risiken:
  • Bewertungsrisiko und hohe Abhängigkeit von Marktzyklen im Private-Equity-Umfeld
  • eingeschränkte Transparenz der Portfoliostruktur und limitierte Informationsdichte für Minderheitsaktionäre
  • Schlüsselpersonenrisiko im Management sowie Governance-Risiken aus der SE & Co. KGaA-Struktur
  • potenzielle Kursschwankungen der Aktie aufgrund geringer Liquidität und Bewertung der zugrunde liegenden Beteiligungen
Für defensiv orientierte Anleger ergibt sich damit ein Profil, das eher einer alternativen Anlageklasse mit Private-Equity-Charakter als einer klassischen Substanzaktie entspricht. Eine gründliche Analyse der verfügbaren Primärdokumente, der Governance-Struktur und des Management-Track-Records ist unerlässlich, um die Eignung im Rahmen einer konservativen, diversifizierten Vermögensallokation zu beurteilen. Eine konkrete Anlageempfehlung lässt sich auf Basis der öffentlich zugänglichen, begrenzten Informationen nicht ableiten.
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Kursdaten

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Spread -
Schluss Vortag -  
Gehandelte Stücke 0
Tagesvolumen Vortag -  
Tagestief -  
Tageshoch -  
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Dividenden Historie

Datum Dividende
29.09.2025 0,31 €
30.09.2024 0,060 €
21.09.2023 0,050 €
22.06.2022 1,50 €
19.05.2021 1,00 €
22.07.2019 3,00 €
21.05.2018 5,00 €
22.06.2017 4,00 €
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Unternehmensprofil AUR Portfolio III SE & Co. KGaA

AUR Portfolio III SE & Co. KGaA ist eine Beteiligungsgesellschaft in der Rechtsform der Kommanditgesellschaft auf Aktien mit einer europäischen Gesellschaft (SE) als persönlich haftender Gesellschafterin. Das Unternehmen verfolgt ein strukturierteres Beteiligungsmanagement, bei dem mehrere Zielunternehmen in einem diversifizierten Portfolio zusammengefasst werden. Im Vordergrund stehen der langfristige Wertzuwachs, die Optimierung von Kapitalstrukturen und die Nutzung von Sondersituationen in ausgewählten Märkten. Konservative Anleger sollten AUR Portfolio III SE & Co. KGaA primär als Vehikel für indirekte Unternehmensbeteiligungen mit begrenzter Transparenz und hoher Strukturkomplexität einordnen.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA basiert auf dem Erwerb, Halten und Verwalten von Unternehmensbeteiligungen sowie gegebenenfalls deren späterer Veräußerung. Typischerweise handelt es sich um Minderheits- oder Mehrheitsbeteiligungen an nicht börsennotierten Gesellschaften, typischerweise im Small- und Mid-Cap-Segment. Die Wertschöpfung erfolgt durch:
  • operative Ergebnisverbesserungen in den Portfoliounternehmen
  • strategische Neupositionierung und Professionalisierung von Governance-Strukturen
  • optimierte Finanzierungsstrukturen und Exit-Strategien
Die Gesellschaft agiert damit als finanzorientierter Eigentümer mit Private-Equity-ähnlichem Ansatz, ohne jedoch selbst ein klassischer Publikumsfonds zu sein. Erlöse resultieren aus Dividenden, Gewinnausschüttungen, Zinszahlungen verbundener Unternehmen sowie realisierten Veräußerungsgewinnen. Das Chance-Risiko-Profil für Aktionäre ist dabei stark von der Qualität des Deal-Flows, der Transaktionsdisziplin und der Exit-Märkte abhängig.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA lässt sich aus der Struktur und Positionierung als Portfolio-Holding ableiten: Die Gesellschaft strebt danach, Kapital institutioneller und privater Investoren zu bündeln, in ausgewählte Zielunternehmen zu investieren und durch aktives Beteiligungsmanagement einen überdurchschnittlichen Wertzuwachs zu erzielen. Der Fokus liegt auf:
  • nachhaltiger Performance-Steigerung statt kurzfristiger Trading-Gewinne
  • Portfolio-Diversifikation über mehrere Beteiligungen
  • striktem Risikomanagement und Auswahlkriterien bei Neuinvestitionen
Die Strategie zielt auf eine Balance aus Stabilität und Opportunismus ab: Stabilität durch längerfristige Haltefristen und konservative Finanzierungsstrukturen, Opportunismus durch Nutzung von Marktineffizienzen, Sondersituationen und Nachfolgelösungen im Mittelstand. Für konservative Anleger ist entscheidend, dass diese Mission implizit einen erhöhten Zeithorizont und eingeschränkte Liquidität auf Beteiligungsebene bedeutet.

Produkte und Dienstleistungen

AUR Portfolio III SE & Co. KGaA bietet keine klassischen Produkte im Sinne von Konsumgütern oder standardisierten Finanzprodukten an. Das "Produkt" für Anleger besteht in der Aktie der Gesellschaft, die Zugang zu einem kuratierten Portfolio von Unternehmensbeteiligungen gewährt. Aus Sicht der Portfoliounternehmen erbringt die Gesellschaft im Kern folgende Dienstleistungen:
  • Bereitstellung von Eigenkapital und gegebenenfalls nachrangiger Finanzierungsinstrumente
  • unterstützende Rolle bei strategischer Planung und M&A
  • Verbesserung von Controlling-, Reporting- und Governance-Strukturen
  • Begleitung bei Internationalisierung, Digitalisierung oder Nachfolgeprozessen
Die Gesellschaft positioniert sich funktional als Beteiligungsholding und Entwicklungspartner, nicht als operative Managementgesellschaft. Die operative Umsetzung verbleibt überwiegend bei den Portfoliounternehmen, während AUR Portfolio III SE & Co. KGaA auf Ebene des Beirats oder Aufsichtsgremiums Einfluss nimmt.

Business Units und Portfolio-Struktur

Öffentlich verfügbare, konsolidierte Informationen zur internen Gliederung in Business Units sind begrenzt. Statt klar abgegrenzter Geschäftsbereiche nach Produktlinien lässt sich bei Beteiligungsgesellschaften typischerweise eine Gliederung nach:
  • Sektorclustern (beispielsweise Industrie, Dienstleistungen, Technologie, Konsum)
  • Transaktionstypen (Wachstumsfinanzierung, Buy-out, Turnaround)
  • Regionen (DACH, restliches Europa, gegebenenfalls weitere OECD-Märkte)
beobachten. Es ist plausibel, dass AUR Portfolio III SE & Co. KGaA ihr Portfolio nach vergleichbaren Kriterien strukturiert, um Klumpenrisiken zu begrenzen und sektorale Diversifikation zu erzielen. Für Anleger bedeutet dies, dass sich das Risiko nicht nur auf ein Einzelsegment konzentriert, sondern von der Allokationspolitik über mehrere Beteiligungen und Branchen bestimmt wird. Ohne detaillierte Portfolioliste bleibt die Einschätzung der genauen Exposure jedoch eingeschränkt.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Die Alleinstellungsmerkmale von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA liegen vor allem in der Kombination aus:
  • strukturiertem Beteiligungsvehikel in der Form einer SE & Co. KGaA
  • Fokus auf Portfoliomanagement mit längerfristigem Anlagehorizont
  • Möglichkeit für Anleger, indirekt an nicht börsennotierten Unternehmen teilzuhaben
Potenzielle Burggräben (Moats) einer solchen Gesellschaft beruhen weniger auf materiellen Vermögenswerten als auf immateriellen Faktoren:
  • Transaktionsnetzwerk und Zugang zu proprietären Deal-Flows im Mittelstand
  • Reputation bei Unternehmerfamilien und Managementteams
  • Erfahrung in Strukturierung, Finanzierung und Exit-Management
Solche Moats sind jedoch schwer messbar und stark personenbezogen. Sie sind außerdem anfällig für Schlüsselpersonenrisiken: Verlassen erfahrene Manager das Unternehmen, können Netzwerk und Marktstellung an Wert verlieren. Für defensiv orientierte Investoren mindert diese Abhängigkeit die Vorhersagbarkeit künftiger Erträge.

Wettbewerbsumfeld

AUR Portfolio III SE & Co. KGaA bewegt sich im kompetitiven Umfeld europäischer Beteiligungs- und Private-Equity-Gesellschaften. Zu relevanten Wettbewerbern zählen:
  • börsennotierte Beteiligungsgesellschaften im deutschsprachigen Raum
  • mittelständisch geprägte Private-Equity-Fonds mit Fokus auf Nachfolgelösungen
  • Family Offices und Industrieholdings, die ähnliche Zielunternehmen adressieren
Der Wettbewerb um attraktive Targets führt zu hohen Bewertungen und drückt potenziell auf künftige Renditen. Zudem konkurrieren verschiedene Vehikel um das gleiche Anlegerkapital, etwa:
  • gelistete Private-Equity-Plattformen
  • Direktbeteiligungen für vermögende Privatkunden
  • strukturierte Produkte mit Beteiligungsfokus
Für konservative Anleger erhöht dieses Umfeld die Bedeutung eines disziplinierten Investitionsprozesses und eines klar definierten Rendite-Risiko-Profils.

Management und Strategie

Bei einer SE & Co. KGaA liegt die zentrale Steuerung bei der persönlich haftenden Gesellschafterin (SE) und dem dort verankerten Management. Die Führung von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA verantwortet typischerweise:
  • Deal-Sourcing und Auswahl der Beteiligungen
  • Portfolio-Überwachung und Reporting
  • Kapitalallokation, Refinanzierung und Dividendenpolitik
Die strategische Ausrichtung dürfte auf wertorientiertes Beteiligungsmanagement, Risikostreuung und die Nutzung von Sondersituationen ausgerichtet sein. Konservative Anleger sollten besonderes Augenmerk auf:
  • Qualifikation und Track Record des Managementteams
  • Grad der Interessengleichheit zwischen Management und Aktionären (Skin in the Game)
  • Vergütungsstruktur und erfolgsabhängige Komponenten
legen. Eine transparente Governance und eine konsistente, nachvollziehbare Strategie wirken risikomindernd, während intransparente Strukturen und wechselnde Schwerpunkte Unsicherheit erhöhen.

Branchen- und Regionalfokus

Öffentliche Informationen deuten darauf hin, dass AUR Portfolio III SE & Co. KGaA vorrangig im europäischen, insbesondere im deutschsprachigen Raum aktiv ist. Im Mittelpunkt stehen zumeist mittelständische Unternehmen in etablierten Branchen, häufig mit:
  • stabilen Cashflows
  • klarer Nischenpositionierung
  • Skalierungspotenzial durch Internationalisierung oder Buy-and-Build-Strategien
Die Branchenexponierung kann von Industrie und Business Services über Konsumgüter bis hin zu technologieaffinen Geschäftsmodellen reichen, abhängig von der jeweiligen Beteiligungsstrategie. Für konservative Investoren ist relevant, dass:
  • zyklische Industrien zu Ergebnisschwankungen führen können
  • eine starke Binnenmarktorientierung Abhängigkeit von der Konjunktur im Euroraum schafft
  • regulatorische Änderungen auf EU-Ebene die Portfoliounternehmen indirekt beeinflussen
Die relative Stärke des Standorts liegt in der Stabilität der Rechtsordnung, dem Zugang zu Kapitalmärkten und der entwickelten Infrastruktur, während demografischer Wandel und Fachkräftemangel strukturelle Risiken darstellen.

Unternehmensgeschichte

Die Historie von AUR Portfolio III SE & Co. KGaA ist eng mit der Entwicklung spezialisierter Beteiligungsvehikel im deutsch-europäischen Raum verbunden. Die Gesellschaft wurde mit dem Ziel gegründet, einen strukturierten Rahmen für ein Portfolio von Unternehmensbeteiligungen zu schaffen und Investoren Zugang zu dieser Asset-Klasse zu ermöglichen. Im Zeitverlauf dürften die Schwerpunkte von der reinen Portfolioaufbauphase über eine Konsolidierungsphase hin zu aktiver Portfoliosteuerung und selektiven Exits übergegangen sein. Typisch für solche Vehikel sind:
  • mehrere Investitionsphasen mit sukzessivem Kapitalabruf
  • Anpassungen der Investmentkriterien an Marktzyklen
  • Weiterentwicklung der Governance-Strukturen
Konkrete Meilensteine wie größere Transaktionen, Strukturreformen oder Listings/Delistings sind öffentlich nur eingeschränkt dokumentiert, was die Möglichkeit einer detaillierten historischen Nachzeichnung limitiert. Für Anleger bleibt daher wichtig, sich ergänzend auf Primärquellen wie Gesellschaftsverträge, Wertpapierprospekte oder Bundesanzeiger-Veröffentlichungen zu stützen.

Sonstige Besonderheiten

Die Rechtsform SE & Co. KGaA bringt mehrere Besonderheiten mit sich:
  • Trennung von Eigentümer- und Kontrollrechten, da die persönlich haftende Gesellschafterin eine eigenständige SE ist
  • begrenzter Einfluss der Kommanditaktionäre auf operative Entscheidungen
  • mögliche Komplexität der Konzern- und Beteiligungsstruktur
Hinzu kommen typische Charakteristika einer Beteiligungsgesellschaft:
  • Bilanzierung von Beteiligungen mit Bewertungs- und Impairmentrisiken
  • Ertragsvolatilität durch Exit-Timings und Sondereffekte
  • eingeschränkte Transparenz auf Ebene der einzelnen Portfoliounternehmen
Für die Anlageentscheidung sind außerdem Faktoren wie Streubesitz, Handelbarkeit der Aktie, Corporate-Governance-Standards und Qualität des Kapitalmarkt-Reportings wesentlich. Konservative Anleger sollten prüfen, inwieweit Berichte, Ad-hoc-Mitteilungen und Jahresabschlüsse ausreichende Detailtiefe bieten, um das Risiko angemessen zu beurteilen.

Chancen und Risiken für konservative Anleger

Ein Investment in AUR Portfolio III SE & Co. KGaA bietet Chancen und Risiken, die sich deutlich von direkten Einzelaktien oder Anleihen unterscheiden. Zu den Chancen zählen:
  • indirekter Zugang zu nicht börsennotierten Mittelstandsunternehmen mit Wertsteigerungspotenzial
  • portfoliobasierte Diversifikation über mehrere Beteiligungen und Branchen
  • Möglichkeit, von professionellem Beteiligungsmanagement und strukturierten Exits zu profitieren
Demgegenüber stehen wesentliche Risiken:
  • Bewertungsrisiko und hohe Abhängigkeit von Marktzyklen im Private-Equity-Umfeld
  • eingeschränkte Transparenz der Portfoliostruktur und limitierte Informationsdichte für Minderheitsaktionäre
  • Schlüsselpersonenrisiko im Management sowie Governance-Risiken aus der SE & Co. KGaA-Struktur
  • potenzielle Kursschwankungen der Aktie aufgrund geringer Liquidität und Bewertung der zugrunde liegenden Beteiligungen
Für defensiv orientierte Anleger ergibt sich damit ein Profil, das eher einer alternativen Anlageklasse mit Private-Equity-Charakter als einer klassischen Substanzaktie entspricht. Eine gründliche Analyse der verfügbaren Primärdokumente, der Governance-Struktur und des Management-Track-Records ist unerlässlich, um die Eignung im Rahmen einer konservativen, diversifizierten Vermögensallokation zu beurteilen. Eine konkrete Anlageempfehlung lässt sich auf Basis der öffentlich zugänglichen, begrenzten Informationen nicht ableiten.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 2,64 Mrd. €
Aktienanzahl 28,77 Mio.
Streubesitz 80,49%
Währung EUR
Land Deutschland
Sektor Finanzen
Aktientyp Stammaktie

Community-Beiträge zu AUR Portfolio III SE & Co. KGaA

  • Community-Beiträge
  • Aktuellste Threads

Zusammengefasst - darüber diskutiert aktuell die Community

  • Die Beiträge thematisieren die anhaltenden Maßnahmen von AUR Portfolio III (Delisting, mehrfacher Reverse‑Split zuletzt 6:1), die Verringerung der Aktienanzahl und die damit verbundenen rechnerischen Kursanhebungen sowie Berichte über ausgedünnten Börsenhandel, geringe Liquidität und unterschiedliche Handelsplätze mit hohen Geld-/Briefspreads.
  • Viele Forenteilnehmer werten die Maßnahmen als gezielte Verdrängung von Kleinaktionären, kritisieren das Management (u. a. als "Markus‑Clan") wegen Gewinnabschöpfung und Zermürbungstaktiken, während andere Anleger trotz Sorgen ankündigen, ihre kleinen Bestände weiter zu halten.
  • Investorenschutzorganisationen und Fachpublikationen äußern sich kritisch, es werden Hinweise zur Stimmrechtsübertragung und zur rechtlichen/technischen Problematik von Bruchstückansprüchen und Zwangsauszahlungen gegeben, sodass die weitere Entwicklung der Aktie als unsicher eingeschätzt wird.
Hinweis
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Raymond_James
Gründe für die Aktienzusammenlegung

  • Anlockung bestimmter Anlegergruppen: Ein höherer Aktienkurs kann das Unternehmen für bestimmte  institutionelle Investoren attraktiver machen. Man ist unter sich, Der hohe Preis zieht gleichgesinnte Investoren an, die langfristige Gewinne aus dem inneren Wert anstreben.

  • Reverse-Splits waren vor zehn Jahren noch relativ selten. 2015 gab es nur wenige Dutzend. Doch die Zahl hat stetig zugenommen und in den letzten beiden Jahren jeweils neue Höchststände erreicht. Zum Stand 10. September 2025 wurden bereits 345 Reverse-Splits durchgeführt, womit der Rekord des Vorjahres voraussichtlich übertroffen wird.



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Epicur
2 Handelsplätze zur Auswahl
Bei Flatex habe ich 2 Handelsplätze zur Auswahl. L&S Geld 525 Brief 560 Spreed 7 % und Hamburg Geld 535 Brief 550 Spreed ca. 4 %, Umsätze an beiden Handelsplätzen sehr gering. AUR tut alles, um Investoren aus der Aktie raus zu drängen, insbesondere Kleinanleger, für die der aktuelle Kurs für einen Kauf zu teuer geworden ist. Bin gespannt, was als nächstes kommt. Vielleicht nochmal ein Reverse- Split 1:10 das wäre dann der 3. Split in Folge. Ob es für uns Anleger eine positive Zukunft gibt, kann ich nicht beurteilen. Jedenfalls versucht der Markus Clan soviel Gewinn wie möglich abzuschöpfen, bevor die Aktionäre etwas davon bekommen. Halte jetzt noch 10 Aktien, welche ich solange behalte, bis ich einen wesentlich besseren Kurs für einen Verkauf erhalte, auch wenn es noch lange dauert. So schnell lasse ich mich nicht abspeisen. Viel Glück allen Investierten.
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Raymond_James
16 Postings, deepvalue_a (''Hauptversammlung'')

Die Hauptversammlung der Aurelius (26.09.2025) liegt nun drei Wochen zurück und die Aktie steht fast auf Tiefstkurs (siehe angehängte Grafik: Aurelius Aktie • A40UTE • DE000A40UTE1 • onvista). Eine Erklärung könnte sein: Bei meiner Recherche bin ich auf Marcus Aurelius gestoßen: Sein Grab liegt in der Engelsburg, Rom, Italien.

​

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Raymond_James
@nomoney13 (''Kursanstieg warum?'')

Die Aktie trägt einen römischen Familiennamen, abgeleitet aus dem Lateinischen aureus (goldene, vergoldete). Marcus Aurelius war römischer Kaiser, Philosoph, Schriftsteller und und Gründer der AURELIUS Gruppe, wohnhaft in London, Vereinigtes Königreich.

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nomoney13
Kursanstieg warum?
wer sammelt ein? Steht nicht im Sept. die HV an? Braucht da jemand noch Stimmrechte für Abstimmungen? Für mich die einzigste Erklärung warum gerade jetzt der Kurs ansteigt! Mal sehen was kommt. Gibt es schon einen Termin für die HV? Leider meldet sich die SdK (Herr Petzelberger, der früher so rührig unterwegs war) überhaupt nicht mehr in Sachen AURELIUS. Sonderprüfung, sonstige Erkenntnisse? Fehlanzeige!! Bin schwer enttäuscht!!
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Bratworscht
Habt ihr schon
News von der SDK erhalten? Meine Anmeldung dort hat noch nix gebracht. Meine Meinung ist, wenn Aurelius mit seinem perfiden Plan durchkommt, ist der Kapitalmarkt in Deutschland über viele Jahre beschädigt. Es wird ein Abgesang der deutschen Aktienkultur.
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deepvalue_a
Betrieb läuft weiter
Der Betrieb läuft wohl weiter, wobei man sich bemüht die Informationen ggü. den Kommanditaktionären auf Sparflamme zu halten. D.h. es gibt einmal im Jahr einen Geschäftsbericht plus eine HV auf der man sich bemüht möglichst wenig zu den Fragen zu antworten und diese teilweise auch nicht beantwortet (z.T. auch auf Nachfrage nicht). Anscheinend möchte man die Kommanditaktionäre, deren Geld man früher gerne genommen hat (wie z.B. beim Verkauf der Aktien durch die Herren Markus und Purckert) möglichst preiswert wieder loswerden. Das operative Geschäft läuft ansonsten (mal abgesehen von konjunkturellen Problemen sowohl operativ bei einigen Gesellschaften als auch im PE-Geschäft) ganz normal weiter. 2023 war ein super Jahr mit dem tollen Distrelec-Exit und dem super VErkauf der LLoydsapotheken durch den Fonds. 2024 war auch insgesamt recht ordentlich (gemessen an der Konjunktur wohl ziemlich gut). Die wichtigste und größte Beteiligung LSG-Sky Chiefs läuft super und wird 2025 ein Rekordergebnis erwirtschaften, der Pharmahandel in UK ist weiter recht profitabel und auch die meisten AEO-Gesellschaften kommen gut klar. Wenn dann das Transaktionsgeschäft wieder läuft (sowohl im Verkauf als auch im Kauf) wird Aurelius und damit auch AEO wieder gute Transaktionen vermelden (natürlich mit bis zu fast 2 Jahren Zeitverzug an AEO Aktionäre berichtet....). Aber hier braucht man sehr viel Geduld und Zeit um als Aktionär irgendwann an der Entwicklung beteiligt zu werden. Insoweit verkaufen ziemlich viele ihre AKtien... Ich freue mich darüber, denn ich kann warten. Sehr lange warten Irrtum vorbehalten.
Avatar des Verfassers
Silbergroschen
Neuigkeiten
Seit genau einem Jahr keine "News" von der Firma, siehe www.aeo-se.de . Letzte Meldung vom 13.02.2024; AURELIUS Equity Opportunities verlängert die Annahmefrist des Öffentlichen Aktienerwerbsangebots. Ist der Betrieb jetzt komplett eingestellt ?
Avatar des Verfassers
sigi25
bei nächster Gelegenheit,jerryvestor
werde ich umsatteln auf bauer ,henkel,bilfinger, bijou,palfinger ich weiß da steckt überall mehr dahinter und trotzdem hänge ich an Aurelius fest,sch. aber wahrscheinlich sind Sie auch noch investiert oder ein ehemaliger Mitarbeiter sonst wären Sie doch nicht mehr in diesem Forum?
Avatar des Verfassers
Jerryvestor
@Sigi25
Zitat: es gibt besseres,haben Sie mir einen Tipp Antwort: Sie lesen offenbar keine Fachliteratur und zeigen sich einseitig informiert. Kein gutes Konzept für einen Anleger. Zitat: Gegen ende des Jahres kommen doch bestimmt neue Beteiligungen hinzu. Antwort: Welche? Ich kenne keine einzige in diesem Jahr.
Avatar des Verfassers
sigi25
....
Gegen ende des Jahres kommen doch bestimmt neue Beteiligungen hinzu. Was mich irritiert ist daß,Herr Middelmenne im Sommer plötzlich weg war ,merkwürdig,hat jemand eine erklärung dafür?
Avatar des Verfassers
sigi25
okay
es gibt besseres,haben Sie mir einen Tipp Jerryvestor
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Häufig gestellte Fragen zur AUR Portfolio III Aktie und zum AUR Portfolio III Kurs

Die Marktkapitalisierung beträgt 2,64 Mrd. €
Am 01.12.2024 gab es einen Split im Verhältnis 6:1.
Am 01.12.2024 gab es einen Split im Verhältnis 6:1.
AUR Portfolio III hat seinen Hauptsitz in Deutschland.
Ja, AUR Portfolio III zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 29.09.2025 eine Dividende in Höhe von 0,31 € gezahlt.
Zuletzt hat AUR Portfolio III am 29.09.2025 eine Dividende in Höhe von 0,31 € gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 0,00%. Die Dividende wird jährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von AUR Portfolio III wurde am 29.09.2025 in Höhe von 0,31 € je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 0,00%.
Die Dividende wird jährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 29.09.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,31 € gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.